Pasangan mata wang EUR/USD meneruskan pertumbuhannya dengan agak tenang pada hari Selasa. Kami telah mengatakan dalam artikel sebelumnya bahawa masih terlalu awal untuk membuat kesimpulan yang tidak jelas tentang penyelesaian pembentukan arah aliran menurun jangka panjang. Trend ini telah terbentuk terlalu lama untuk ditembusi dalam satu minggu. Diingatkan bahawa kita mempunyai "titik bifurcation" tertentu - 1,0369. Tahap ini ialah maksimum tempatan terakhir. Jika ia dikemas kini, peluang untuk membentuk aliran menaik baharu akan meningkat secara mendadak. Jika tidak, maka keseluruhan bahagian semasa pertumbuhan mata wang euro akan diiktiraf sebagai satu lagi pembetulan "lemah", seperti yang kita ingat semasa keseluruhan aliran menurun, pasangan itu menunjukkan pembetulan maksimum 400 mata. Dan Selasa dengan fasih menunjukkan kepada kita bahawa tahap 1.0369 tidak boleh dicapai untuk pasangan itu, dan masih terlalu awal untuk menamatkan dolar. Pasaran hanya mempunyai pemahaman yang mencukupi bahawa inflasi di AS pada bulan Ogos jatuh sedikit kurang daripada yang diramalkan untuk merudum pasangan itu hampir 200 mata. Apa lagi yang perlu dibincangkan?
Pertumbuhan pagi mata wang euro juga tidak boleh dipanggil logik dari sudut makroekonomi. Pada sebelah pagi, laporan inflasi bagi bulan Ogos telah diterbitkan di Jerman, yang menunjukkan lonjakan baharu kepada 7.9%, sepadan sepenuhnya dengan ramalan pakar. Di satu pihak, laporan sedemikian boleh menyebabkan pengukuhan baru mata wang euro memandangkan sebarang kenaikan inflasi adalah sekurang-kurangnya sedikit. Namun, ia meningkatkan kemungkinan mengetatkan lagi dasar monetari ECB. Dan Jerman adalah "lokomotif" ekonomi Eropah. Indikator negara ini tidak boleh diabaikan.
Sebaliknya, inflasi di Jerman hanyalah antara yang paling rendah di kalangan negara-negara di Kesatuan Eropah. Lonjakan indeks harga pengguna dalam Bundestag bukanlah sesuatu yang kritikal. Inflasi Eropah lebih tinggi. Oleh itu, pertumbuhan mata wang euro tidak begitu berkait dengan laporan ini.
Ketua Bundesbank menggesa ECB untuk terus menaikkan kadar.
Tetapi ketua Bank Pusat Jerman, Joachim Nagel, berkata minggu ini bahawa Bank Pusat Eropah perlu terus mengetatkan dasar monetari. Bagaimanapun, Nagel berkata: "jika gambaran inflasi terus kekal seperti sekarang atau lebih teruk." Dari sudut pandangan kami, gambaran inflasi akan kekal sama seperti sekarang atau lebih teruk. Kemungkinan besar, ini juga difahami di Kesatuan Eropah. Oleh itu, beberapa bank pusat terkemuka di EU sudah pun meminta kenaikan kadar yang berterusan. Nagel juga menarik perhatian kepada fakta bahawa, dengan kadar pertumbuhan harga semasa pada bulan Disember, inflasi mungkin melebihi 10%. Joachim menyatakan bahawa dia menjangkakan kelembapan dalam pertumbuhan harga pada 2023, tetapi inflasi akan kekal pada paras yang tinggi - melebihi 6%. Beliau juga menyatakan bahawa keyakinan terhadap mata wang Eropah telah jatuh dengan ketara dalam beberapa bulan kebelakangan ini dan perlu dipulihkan. Ini boleh dilakukan sekali lagi dengan menaikkan kadar utama.
Bagi kemelesetan, Nagel tidak mengulas mengenai topik ini dalam apa cara sekalipun, walaupun ECB sukar mengabaikannya semudah ketua Bundesbank. Katakan semuanya baik-baik saja dengan ekonomi Jerman, dan bank pusat negara itu bersedia untuk menaikkan kadar. Dalam kes itu, Kesatuan Eropah dipenuhi dengan ekonomi yang lebih lemah, yang mana peningkatan dalam kadar mungkin bermakna kemelesetan dan kejatuhan ekonomi yang serius. Dan kemudian Suruhanjaya Eropah perlu sekali lagi membuang "pelampung penyelamat" ke negara-negara tersebut daripada bajet Eropah, yang akan diisi semula dengan mengorbankan Jerman dan lain-lain "tonggak" ekonomi Eropah. Walau bagaimanapun, secara amnya, kami bersetuju dengan Nagel dan percaya bahawa jika ECB telah menaikkan kadar sebanyak 1.25% dua kali, ia akan terus berbuat demikian pada masa hadapan sambil mengekalkan kadar semasa. Pada dasarnya, Christine Lagarde hampir secara terbuka menyatakan ini minggu lalu selepas mesyuarat itu. Ia berhasrat untuk menaikkan kadar pada semua mesyuarat berikutnya pada 2022 untuk mengejar Fed. Bagi mata wang euro, berita sedemikian adalah seperti manna dari syurga. Kami telah mengatakan bahawa perbezaan antara kadar ECB dan Fed mendorong euro turun untuk masa yang lama. Sekarang perbezaan ini boleh diratakan, yang bermaksud bahawa mata wang euro boleh mendapat beberapa trump di tangannya.
Purata volatiliti pasangan mata wang euro/dolar sepanjang lima hari dagangan terakhir pada 14 September ialah 137 mata dan dicirikan sebagai "tinggi." Oleh itu, kami menjangkakan pasangan itu akan bergerak hari ini antara 0.9881 dan 1.0155. Pembalikan indikator Heiken Ashi kembali ke atas akan menandakan kemungkinan semula pergerakan menaik.
Tahap sokongan terdekat:
S1 – 1.0010
S2 – 0.9949
S3 – 0.9888
Tahap rintangan terdekat:
R1 – 1.0071
R2 – 1.0132
R3 – 1.0193
Cadangan Dagangan:
Pasangan mata wang EUR/USD mungkin telah memulakan aliran menaik baharu, tetapi ia mungkin telah menamatkannya. Sekarang kita harus mempertimbangkan pesanan jual jika harga ditetapkan di bawah garis moving average dengan sasaran 0.9949 dan 0.9888. Pesanan belian harus dibuka jika pasangan itu melantun dari moving average, dengan sasaran 1.0132 dan 1.0155.
Penjelasan ilustrasi:
Saluran regresi linear – membantu menentukan arah aliran semasa. Trend adalah kukuh jika kedua-duanya diarahkan ke arah yang sama.
Garis moving average(tetapan 20.0, lancar) – menentukan arah aliran jangka pendek dan arah perdagangan harus dijalankan sekarang.
Tahap Murray ialah tahap sasaran untuk pergerakan dan pembetulan.
Tahap turun naik (garisan merah) ialah saluran harga yang berkemungkinan di mana pasangan itu akan berbelanja pada hari berikutnya, berdasarkan indikator turun naik semasa.
Indikator CCI – kemasukannya ke dalam kawasan terlebih jual (di bawah -250) atau ke dalam kawasan overbought (di atas +250) bermakna pembalikan arah aliran dalam arah bertentangan semakin menghampiri.
