Bitcoin sekali lagi didagangkan di bawah AS$ 20k dan dalam bahaya akhirnya kehilangan sokongan pembeli. Ini mengancam untuk mengemas kini rendah tempatan atau membentuk bahagian bawah pasaran baharu. Faktor asas dan teknikal menunjukkan kebarangkalian tinggi untuk senario menurun.
Adakah Fed kehilangan kawalan inflasi?
Faktor utama kejatuhan permodalan Bitcoin adalah inflasi di Amerika Syarikat. Pada bulan Ogos, nampaknya Fed telah menghasilkan mekanisme yang agak berkesan untuk mengatasi kenaikan harga pengguna.
Menurut laporan CPI terkini, kadar inflasi jatuh kepada 8.3% berbanding ramalan 8.1%. Dinamik penurunan CPI yang mengecewakan telah menjadi isyarat penggera yang menunjukkan kehilangan kawalan Bank Pusat AS terhadap inflasi.
Ramalan umum untuk BTC/USD
Dalam jangka pendek, ini bermakna mengekalkan dasar hawkish Fed, pengeluaran mudah tunai yang agresif dan kenaikan kadar utama. Selepas laporan CPI, pasaran tidak ragu-ragu bahawa kadar utama akan dinaikkan sekurang-kurangnya 75 mata asas. Atas sebab inilah pelabur cepat menyingkirkan aset berisiko tinggi, termasuk Bitcoin.
Dalam jangka sederhana dan pendek, keadaan juga semakin merosot dengan ketara. Powell berkata pada bulan Julai bahawa agensi itu merancang untuk meninggalkan kadar pada tahap neutral menjelang akhir tahun 2022. Ini memberi pelabur harapan untuk menamatkan dasar monetari yang agresif dalam masa terdekat. Pilihan raya yang semakin hampir ke Kongres AS pada bulan November menghangatkan pasaran positif dan membolehkan kami berharap untuk kelemahan dasar semasa Fed.
Sehingga penghujung September, pasaran harus merendahkan harapan mereka untuk penyelesaian segera keadaan kerana inflasi jatuh lebih perlahan daripada ramalan yang paling sederhana. Fed berada dalam kedudukan yang sukar kerana, di satu pihak, inflasi menjadi tidak terurus dan, sebaliknya, ekonomi AS sedang memasuki fasa kemelesetan yang berpanjangan.
Korelasi Bitcoin dengan SPX dan DXY
Gabungan faktor ini membolehkan kita membuat kesimpulan yang mengecewakan untuk pasaran kripto dan Bitcoin. Kadar utama akan terus meningkat, dan krisis kecairan akan menjadi lebih teruk. Ini bermakna BTC akan terus mengekalkan korelasi dengan indeks saham. Indeks dolar AS memegang tajuk instrumen kewangan utama untuk beberapa bulan akan datang. Oleh itu, Bitcoin akan berkembang hanya sekiranya pembetulan DXY tempatan.
Saya ingin membincangkan dengan lebih terperinci mengenai situasi dengan pasaran saham, yang secara langsung mempengaruhi sebut harga Bitcoin. Penganalisis mengatakan bahawa pergerakan harga S&P 500 mengulangi sepenuhnya acara krisis global 2008. Dan memandangkan di mana bahagian bawah indeks berada semasa krisis pada penghujung tahun 2000-an, SPX menjangka satu lagi tahap penurunan yang sangat membimbangkan.
Analisis Teknikal BTC/USD
Dalam jangka pendek, terdapat dua pilihan untuk pergerakan harga Bitcoin. Esok, 21 September, akan terdapat mesyuarat Fed dan ucapan Pengerusi Jerome Powell, di mana kenaikan kadar utama sebanyak 75 mata asas dijangka. Kemungkinan besar, pasaran akan bertindak balas dengan tenang, kerana penurunan harga semasa adalah persediaan untuk keputusan Bank Negara yang mengecewakan.
Walau bagaimanapun, berkemungkinan kadar itu akan meningkat sebanyak 100 mata asas. Dalam kes ini, Bitcoin akan mula menurun dan mencapai bahagian bawah tempatan pada AS$17.7k. Memandangkan arah ke bawah umum pasaran, kebarangkalian harga rendah baharu dalam BTC berada pada paras tertinggi dalam satu setengah bulan lepas.
Senario tidak popular tetapi adalah mungkin
Pada masa yang sama, terdapat kemungkinan lantunan harga menaik di atas paras AS$20k. Ini dibayangkan oleh beberapa faktor penting, yang utama adalah ujian semula tahap AS$18.2k dan pertahanan sempadan yang yakin oleh pembeli.
Lantunan membentuk batang lilin hijau dengan bayang bawah yang panjang, yang mungkin menunjukkan bahagian bawah kedua atau ketiga. Di samping itu, pengayun stokastik melantun dari sempadan bawah zon kenaikan harga, yang mungkin menunjukkan pembalikan harga tempatan.
Memandangkan sentimen penurunan harga umum dan pembentukan corak kenaikan harga yang menarik, kita boleh menjangkakan pemulihan tempatan dalam harga BTC/USD selepas mesyuarat Fed. Walau bagaimanapun, kebarangkalian ini dianggarkan pada 20%–30%. Kita harus menjangkakan bahawa harga akan terus menurun atau kekal mendatar berdasarkan hasil ucapan Powell.
