Pada Rabu, pasangan mata wang EUR/USD memulakan pusingan baharu pergerakan pembetulan setelah gagal mengemas kini tahap maksimum tempatan sebelumnya. Kami telah menyatakan sebelum ini mengapa ini penting. Jika tahap tinggi sebelumnya tidak dikemas kini, maka tiada aliran menaik. Oleh itu, pembalikan harga berhampiran tahap 1.0010 diikuti dengan kejatuhan ke garis Moving Average (MA) adalah sangat buruk untuk mata wang euro. Bagaimanapun, kami telah pun bercakap tentang pertumbuhan tidak logik pasangan mata wang ini dalam beberapa hari kebelakangan ini. Kami percaya bahawa peristiwa minggu lepas sepatutnya mencetuskan pengukuhan kuat baru mata wang AS, tetapi bukan pertumbuhan mata wang Eropah. Dari sudut pandangan kami, laporan bukan perladangan cukup kukuh, dan kadar pengangguran tidak meningkat secara kritikal untuk membunyikan penggera dan mendorong kepada kemelesetan.
Selain itu, kemelesetan itu sendiri masih boleh dielakkan. Beberapa ramalan mengatakan kebarangkalian kejadiannya pada tahun akan datang adalah tidak lebih daripada 35%. Dan setahun kemudian, Fed mungkin sudah mula menurunkan kadar utama, yang perlahan-lahan akan mempercepatkan lagi ekonomi.
Berdasarkan ini, kami percaya perkembangan paling logik ialah kejatuhan baharu dalam euro. Diingatkan bahawa Alan Greenspan, bekas Pengerusi Fed, percaya bahawa dolar AS akan mengukuh tahun depan. Goldman Sachs menurunkan ramalan 3 bulan untuk pasangan euro/dolar daripada 0.9700 kepada 0.9400. Oleh itu, ramai pakar penting tidak percaya bahawa kini mata wang Eropah akan bergerak ke pembentukan aliran menaik jangka panjang. Kami bersetuju sepenuhnya dengan penilaian ini kerana kami juga tidak nampak bagaimana euro boleh meningkat dalam jarak jauh. Fed masih belum memikirkan untuk berhenti menaikkan kadar lagi, ECB tidak mungkin mengejar Fed dari segi tahap kadar, malah kedua-dua faktor ini sahaja menunjukkan bahawa pasangan mata wang itu, sekurang-kurangnya, tidak akan berkembang dengan banyak dan selamanya. masa yang lama. Oleh itu, kami percaya bahawa penurunan akan diteruskan. Mungkin ia tidak lagi berskala besar dan menjunam, tetapi euro tidak akan meningkat kepada 1.1000.
Goldman Sachs meramalkan kadar Fed pada 5%, tetapi ini mungkin bukan hadnya.
Seperti yang dinyatakan di atas, hampir semua pakar percaya kadar Fed akan terus meningkat. Satu-satunya persoalan ialah ke tahap mana ia akhirnya akan berkembang. Diingatkan bahawa pada awal tahun, ahli paling "hawkish" dalam jawatankuasa kewangan Fed, James Bullard, bercakap tentang menaikkan kadar kepada 3.5%. Kini tiada siapa yang meragui bahawa kadar itu akan meningkat kepada 4.75%, dan sesetengah pakar meramalkan pertumbuhan yang lebih kukuh. Sebagai contoh, ahli ekonomi Goldman Sachs percaya kadar itu akan meningkat kepada 5%. Kami percaya bahawa segala-galanya akan bergantung kepada inflasi. Jika ia menunjukkan kadar kelembapan yang sama seperti dalam dua bulan lepas, Fed akan menerima alasan yang diperlukan untuk mengetatkan lagi dasar monetari. Sememangnya, lebih tinggi kadar, lebih lama ia akan berkembang, dan lebih banyak sebab dolar akan terus menikmati peningkatan permintaan dan mengukuh berbanding pesaingnya dengan kadar yang lebih rendah.
Gabenor ECB, Christine Lagarde berkata minggu lalu bahawa jabatannya juga berhasrat untuk terus melawan inflasi yang tinggi. Namun, dalam kes pengawal selia Eropah, tidak jelas sejauh mana ia boleh pergi dalam mengetatkan dasar monetari. Kami telah pun menulis sebelum ini bahawa tidak semua negara EU boleh menahan beban ekonomi dalam bentuk kadar utama 5%. Kemungkinan besar, ECB tidak akan membawa keadaan kepada "massa kritikal." Kami percaya bahawa ECB akan berhenti di suatu tempat di tengah-tengah untuk memperlahankan inflasi sebanyak mungkin, tetapi pada masa yang sama, tidak membawa keadaan ekonomi yang lemah kepada keadaan bencana. Ini bermakna kadar akan meningkat kepada maksimum 4%, yang tidak mungkin cukup untuk mengembalikan inflasi kepada 2%. Oleh itu, kos peminjaman akan menjadi lebih tinggi di Amerika Syarikat, dan deposit bank juga lebih menguntungkan di Amerika Syarikat. Anda boleh membuat wang asas dengan mengambil pinjaman Eropah dan meletakkannya pada deposit di AS. Ini adalah jenaka, tetapi aliran tunai boleh terus mengalir dari Eropah di luar negara.
Purata volatiliti bagi pasangan mata wang euro/dolar sepanjang lima hari dagangan terakhir pada 10 November ialah 134 mata dan angka ini dicirikan sebagai "tinggi." Oleh itu, kami menjangkakan pasangan mata wang ini akan bergerak di antara tahap 0.9897 dan 1.0165 pada hari Khamis. Pembalikan menaik pada indikator Heiken Ashi akan menandakan lanjutan semula pergerakan menaik.
Tahap sokongan paling hampir:
S1 – 1.0010
S2 – 0.9888
S3 – 0.9766
Tahap rintangan paling hampir::
R1 – 1.0132
R2 – 1.0254
R3 – 1.0376
Cadangan Dagangan:
Pasangan mata wang EUR/USD terus berada di atas Moving Average (MA). Oleh itu, sekarang kita harus mempertimbangkan kemasukan pesanan me beli baru dengan sasaran masing-masing ditetapkan pada tahap1.0132 dan 1.0165 sekiranya berlaku pembalikan menaik indikator Heiken Ashi. Jualan akan menjadi relevan semula tidak lebih awal daripada menetapkan harga di bawah garis MA dengan sasaran pada tahap 0.9888 dan 0.9766.
Penjelasan ilustrasi:
Saluran regresi linear – membantu menentukan arah aliran semasa. Trend adalah kukuh jika kedua-duanya diarahkan ke arah yang sama.
Garis Moving Average (tetapan 20.0, smoothed) – menentukan arah aliran jangka pendek dan arah perdagangan harus dijalankan sekarang.
Tahap Murray ialah tahap sasaran untuk pergerakan dan pembetulan.
Tahap volatiliti (garis merah) ialah saluran harga yang berkemungkinan di mana pasangan mata wang ini akan bergerak pada hari berikutnya, berdasarkan kepada indikator volatiliti semasa.
Indikator CCI – kemasukannya ke dalam kawasan terlebih jualan (oversold)(di bawah -250) atau ke dalam kawasan terlebih belian (overbought)(di atas +250) akan menandakan pembalikan arah aliran dalam arah bertentangan semakin menghampiri.
