Pasangan mata wang EUR/USD tidak menunjukkan turun naik yang tinggi pada hari Isnin dan memulakan pembetulan menurun yang lemah, seperti yang kami jangkakan. Pada dasarnya, sentimen pasaran tidak dipengaruhi oleh peristiwa fundamental yang dirancang (kita akan membincangkannya di bawah). Dan mungkin mereka tidak sepatutnya. Diingatkan bahawa pasangan mata wang EUR/USD berada dalam pembetulan menaik yang kukuh selepas penurunan bulanannya. Pembetulan boleh berbeza-beza. Mereka yang benar-benar berbaloi untuk ditonjolkan berkisar antara 30% hingga 100%. Kali ini, euro boleh diperbetulkan sebanyak 60–70%, dan tiada apa yang pelik atau mengejutkan tentang itu. Kami telah menyebut berkali-kali dalam beberapa bulan kebelakangan ini bahawa mata wang euro mengalami terlebih beli dengan ketara dan berada pada kedudukan yang terlalu tinggi, memandangkan latar belakang fundamental yang boleh digunakan. Oleh itu, kami mengharapkan hanya satu perkara - penurunan.
Sejak kebelakangan ini, faktor kadar faedah kembali diketengahkan. Pasaran menerima maklumat baharu daripada Fed dan ECB, dan secara tidak dijangka ternyata kedua-dua bank pusat sanggup mengetatkan dasar monetari dengan lebih agresif daripada yang difikirkan sebelum ini beberapa bulan lalu. ECB percaya bahawa kadar itu mungkin terus meningkat pada musim luruh, manakala Fed telah menyatakan bahawa kadar itu mungkin meningkat satu atau dua kali ganda. Walau bagaimanapun, dalam apa jua keadaan, kedua-dua bank pusat bersedia untuk terus mengetatkan melebihi tahap "dirancang". Oleh itu, tiada kelebihan untuk mata wang euro berbanding dolar selepas ia telah meningkat sebanyak 1550 mata dalam tiga suku yang lalu. Tambahan pula, kadar Fed lebih tinggi daripada kadar ECB dan akan kekal sedemikian kerana ECB tidak mempunyai keupayaan yang sama seperti pengawal selia AS. Selain itu, ekonomi zon Euro telah menunjukkan penguncupan 0.1% dalam dua suku terakhir, tidak seperti ekonomi AS, yang masih wujud walaupun kadar pertumbuhannya semakin berkurangan.
Apatah lagi keadaan pasaran buruh dan pengangguran. Di Amerika Syarikat, penunjuk ini berada dalam keadaan baik, manakala pengangguran di EU berada pada 6.5%. Oleh itu, laluan untuk mata wang euro hanya menurun jika latar belakang fundamental mempunyai sebarang kepentingan.
Ketua Ekonomi ECB Philipp Lane menyatakan pada hari Isnin bahawa kenaikan kadar pada bulan Julai adalah sesuai. Dengan kenyataan ini, beliau pasti tidak mendedahkan apa-apa penembusan. Kami telah menyatakan berkali-kali bahawa kami harus menjangkakan tiga lagi kenaikan kadar selepas memperlahankan kadar pengetatan dasar monetari ke tahap minimum. Oleh itu, kadar akan meningkat kepada 4.25%. Ini bukan berita atau pengukuhan pendirian "agresif" pengawal selia, jadi pasaran tidak bertindak balas terhadap kenyataan ini. Begitu juga, kenyataan yang dibuat oleh Luis de Guindos dan Isabel Schnabel sepatutnya ditangani.
En. Lane menyatakan bahawa inflasi di zon Euro akan jatuh kepada 2% pada tahun-tahun akan datang, yang menggambarkan keperluan pengawal selia untuk lebih mendesak. Dalam erti kata lain, dia tidak berusaha, seperti Fed, untuk mengembalikan inflasi kepada 2% dalam masa yang sesingkat mungkin (malah mereka mula menaikkan kadar enam bulan kemudian). Secara tidak langsung, ini menunjukkan bahawa kadar itu hanya akan meningkat untuk masa yang singkat. Dan jika ya, ia akan meningkat kepada 4.25% atau maksimum 4.5%. Dalam erti kata lain, satu atau dua kali lagi. Itulah berapa kali kadar Fed boleh meningkat tahun ini.
Dan jika inflasi di EU terus menurun pada kadar biasa, adalah tidak masuk akal untuk terus mengetatkan dasar monetari, mendorong konominya ke dalam kemelesetan. Tambahan pula, apakah pengiraan ECB? Malah beberapa suku pertumbuhan negatif adalah baik. Kadar akan berkurangan apabila inflasi menghampiri 2%, dan ekonomi akan meningkat pesat. Walau bagaimanapun, semakin tinggi kadar kenaikan pada 2023, semakin kukuh ekonomi akan jatuh. Ia mungkin mengambil masa yang lama untuk menyelesaikan masalah kemelesetan. Kesimpulannya ialah mata wang euro tidak mempunyai asas untuk pertumbuhan selanjutnya berbanding dolar AS.
Purata volatiliti pasangan mata wang euro/dolar untuk lima hari dagangan yang lalu, pada 20 Jun, ialah 77 mata dan dicirikan sebagai "purata." Oleh itu, kami menjangkakan pasangan itu akan bergerak antara tahap 1.0843 dan 1.0977 pada hari Selasa. Pembalikan indikator Heiken Ashi kembali ke atas akan menunjukkan penyambungan semula pergerakan menaik.
Tahap sokongan terdekat:
S1 - 1.0925
S2 - 1.0864
S3 - 1.0803
Tahap rintangan terdekat:
R1 - 1.0986
R2 - 1.1047
R3 - 1.1108
Cadangan dagangan:
Pasangan mata wang EUR/USD terus kekal di atas garisan purata bergerak. Kedudukan beli harus dipertimbangkan dengan sasaran pada 1.0977 dan 1.0986 sekiranya indikator Heiken Ashi kembali ke arah atas. Kedudukan jual akan menjadi relevan semula hanya selepas harga jatuh dengan kukuh di bawah garis purata pergerakan, dengan sasaran pada 1.0803 dan 1.0742.
Penjelasan ilustrasi:
Saluran regresi linear - membantu menentukan arah aliran semasa. Jika kedua-duanya menghala ke arah yang sama, arah aliran itu kukuh pada masa ini.
Garis purata bergerak (tetapan 20.0, lancar) - menentukan arah aliran jangka pendek dan arah untuk dagangan.
Tahap Murray - tahap sasaran untuk pergerakan dan pembetulan.
Tahap volatiliti (garisan merah) - saluran harga berkemungkinan di mana pasangan itu akan bergerak pada hari berikutnya berdasarkan indikator turun naik semasa.
Indikator CCI - kemasukannya ke kawasan terlebih jual (di bawah -250) atau kawasan terlebih beli (di atas +250) menunjukkan pembalikan arah aliran menghampiri ke arah yang bertentangan.
