Pada hari Selasa, pasangan mata wang EUR/USD mengalami kesukaran untuk menetap di atas garisan purata bergerak, gagal mengatasi tahap Murray "3/8"-1.0925, dan melanjutkan trend menurunnya di separuh kedua hari. Namun, menyebut pergerakan ini sebagai "penurunan" akan menjadi pernyataan yang berlebihan, berikutan daripada jumlah volatiliti hari ini hanya sebanyak 40 mata. Oleh karena itu, minggu lalu lebih menggambarkan keadaan pasaran "mendatar" berbanding pasaran yang sedang berada dalam trend. Pada ketika ini, pasaran mata wang mengalami tempoh yang tenang. Latar belakang fundamental dan makroekonomi tetap utuh, tetapi pasaran dilihat sukar dengan senario tersebut. Berulang kali, laporan makroekonomi sesuai dengan harapan pasaran. Pernyataan dari perwakilan Fed dan ECB tidak memberikan maklumat baharu atau penting bagi para pedagang.
Euro secara terus mempertahankan kedudukan yang relatif tinggi tetapi tidak bergerak aktif dalam beberapa minggu terakhir. Subjek kadar faedah semakin kurang berkaitan dengan pedagang. Perlu diingatkan bahawa apabila kitaran pengetatan atau pelonggaran monetari bermula, pasaran berusaha untuk menjangkakannya. Jika ini berlaku serentak di dua atau lebih negara, seperti yang biasa berlaku, pasaran juga berusaha untuk mempertimbangkan semua perubahan secara awal. Sebagai contoh, tahun lepas, Fed mula menaikkan kadar lebih awal daripada ECB, mengakibatkan lonjakan awal dalam nilai dolar (dengan mengambil kira geopolitik). Selepas itu, apabila inflasi di AS mula berkurangan, euro mula meningkat. Ia telah berada pada aliran menaik selama sepuluh bulan yang lalu, walaupun sebahagian besarnya telah mengukuh dalam julat 1.05–1.11 untuk 5–6 bulan yang lalu.
Oleh demikian, kami tidak menjangka sebarang pencetus penting bagi kenaikan mendadak nilai euro atau dolar. Pasangan ini kemungkinan akan terus mengukuh dalam julat yang ditetapkan, dan ia mungkin mengambil masa yang lama sebelum proses ini mencapai penyelesaian. Pasaran telah mengambil kira 90% daripada semua kenaikan kadar faedah yang akan datang oleh Fed dan ECB.
Pada masa ini, walaupun euro atau dolar tidak mempunyai kelebihan yang jelas. Ramai pakar telah meramalkan penurunan, kemelesetan, dan perlambatan ekonomi AS, terutamanya dalam pasaran buruh. Ramalan ini telah berkembang sejak tahun lepas, walaupun angka rasmi tidak menunjukkan bukti kemelesetan yang semakin hampir. Sepanjang tiga suku terakhir, ekonomi AS telah berkembang sekurang-kurangnya 2%, jauh lebih cepat daripada Kesatuan Eropah atau Britain. Pasaran buruh terus menunjukkan prestasi yang kukuh setiap bulan, walaupun kadar Fed meningkat kepada 5.25%. Pengangguran mengalami pertumbuhan minimum, manakala Senarai Gaji Bukan Ladang menunjukkan sekurang-kurangnya 200 ribu penambahan pekerjaan baharu setiap bulan. Oleh demikian, Fed boleh terus melaksanakan dasar pengetatan monetari seperti yang diperlukan, terutamanya sekarang inflasi telah jatuh kepada 4%.
Faktor ini mungkin bermain menentang dolar dalam jangka sederhana. Memandangkan inflasi sudah hampir mencapai tahap sasaran, Rizab Persekutuan akan mula melonggarkan dasar monetari pada tahun 2024. Belum diketahui bila ECB, yang menghadapi inflasi yang lebih tinggi, akan mula melonggarkan. Namun begitu, inflasi di Zon Euro secara terus menurun dengan stabil. Pada mulanya, ia meningkat lebih tinggi berbanding di AS. Oleh demikian, ia memerlukan lebih banyak masa untuk kembali kepada 2%. Walau bagaimanapun, ECB mula menaikkan kadar selepas Fed. Jadi, segala-galanya berada di tempatnya. Pengawal selia Eropah mungkin akan memulakan pengurangan kadar beberapa bulan kemudian daripada Fed.
Dasar monetari Fed dan ECB pada masa ini tidak menunjukkan peningkatan yang kuat bagi dolar atau euro.
Purata volatiliti pasangan mata wang euro/dolar untuk lima hari dagangan terakhir pada 5 Julai ialah 70 mata dan dicirikan sebagai "purata." Justeru, kami menjangkakan pasangan itu akan bergerak antara tahap 1.0779 dan 1.0915 pada hari Rabu. Pembalikan penunjuk Heikin Ashi ke atas akan menunjukkan pusingan baharu pergerakan menaik.
Tahap sokongan berhampiran:
S1 – 1.0864
S2 – 1.0803
S3 – 1.0742
Tahap rintangan berhampiran:
R1 – 1.0925
R2 – 1.0986
R3 – 1.1047
Cadangan dagangan:
Pasangan mata wang EUR/USD mendatar pada awal minggu, jadi sebaiknya tunggu sehingga ia selesai. Kedudukan jual dengan sasaran 1.0828 dan 1.0803 harus dipertimbangkan apabila harga berada di bawah purata pergerakan. Kedudukan beli akan menjadi relevan tidak lebih awal berbanding apabila harga mengukuh di atas tahap Murray "3/8" (1.0925) dengan sasaran 1.0982 dan 1.0986.
Penjelasan rajah:
Saluran regresi linear - membantu menentukan trend semasa. Jika kedua-duanya diarahkan ke satu arah, maka trend adalah kukuh.
Garisan purata bergerak (tetapan 20.0, lancar) - menentukan trend jangka pendek dan arah dagangan harus dijalankan sekarang.
Tahap Murray - tahap sasaran untuk pergerakan dan pembetulan.
Tahap volatiliti (garisan merah) - saluran harga kemungkinan pasangan itu akan melalui pada hari berikutnya, berdasarkan indikator volatiliti semasa.
Indikator CCI - kemasukannya ke kawasan terlebih jual (di bawah -250) atau kawasan terlebih beli (di atas +250) bermakna pembalikan trend menghampiri ke arah yang bertentangan.
