Pasangan mata wang EUR/USD akan meneruskan aliran menaik pada hari Khamis. Sebagai imbas kembali, sehari sebelumnya, selepas mesyuarat Rizab Persekutuan dan ucapan Jerome Powell, mata wang Amerika menjadi lemah, walaupun kedua-dua peristiwa adalah sederhana agresif. Tambahan 0.25% menaikkan kadar faedah, dan Jerome Powell membayangkan mengetatkan lagi dasar monetari pada tahun 2023. Walaupun begitu, dolar telah menurun secara berterusan sejak sepuluh bulan yang lalu, menimbulkan persoalan tentang penurunan tidak adil dalam dolar baru-baru ini. Pada hari Khamis, euro mengambil giliran untuk jatuh, kerana pasaran telah pun menetapkan harga dalam senario paling agresif berkenaan ECB.
Mari kita mendalami fundamental seterusnya. Pada masa ini, penyambungan semula arah aliran menaik global ditangguhkan, dan terdapat kemungkinan ia mungkin berakhir. Beberapa faktor menyokong pertumbuhan jangka panjang euro, terutamanya sejak Christine Lagarde secara terbuka menyatakan jeda. Beberapa bulan lalu, kami menekankan had ECB berbanding Rizab Persekutuan dan Bank of England. Pengawal selia Eropah mesti mempertimbangkan keadaan ekonomi 27 negara, mencapai keseimbangan antara negara yang kuat dan lemah. Dari segi sejarah, ECB telah menaikkan kadar dengan kurang agresif berbanding rakan sejawatannya dari Amerika dan British.
Oleh itu, walaupun euro sebelum ini meningkat berdasarkan jangkaan yang melambung mengenai dasar monetari, kini faktor ini kelihatan dineutralkan. Pasangan itu jatuh di bawah garis purata bergerak, menunjukkan potensi meneruskan penurunannya. Euro kekal dalam keadaan terlebih beli, dan pembetulan ketara telah tiada dalam tempoh sepuluh bulan yang lalu.
Retorik Lagarde ternyata "perlahan."
Christine Lagarde secara terbuka menyatakan bahawa pengawal selia Eropah mungkin berhenti seketika pada bulan September. Pada dasarnya, kenyataan tunggal ini menguasai sentimen pasaran. Lagarde menjelaskan bahawa kadar akan kekal akomodatif selagi perlu, dan keputusan kadar akan berdasarkan maklumat makroekonomi yang masuk. Walau bagaimanapun, jika ECB mempunyai ruang untuk mengetatkan lagi, kepalanya akan menunjukkan niat sedemikian. Kadar 4.25% tidak akan mencukupi untuk pulangan pantas inflasi kepada 2%. ECB kini mengutamakan kestabilan harga jangka panjang, satu langkah yang perlu diterima pasaran dengan lebih baik.
Walaupun ECB mungkin menaikkan kadar 2 atau 3 kali lagi, mewakili pengetatan yang ketara, pasaran tidak lagi percaya pada senario pengetatan yang agresif. Akibatnya, terdapat kekecewaan dalam pasaran. Keadaan ini boleh menandakan titik perubahan untuk pasangan EUR/USD, kerana kenaikan berpanjangan euro tidak dapat dijelaskan. Kami telah berulang kali memerhatikan bahawa dolar jatuh hampir setiap kali Fed secara aktif menaikkan kadar. Mungkin pasaran telah mengambil kira semua langkah pengetatan di Amerika Syarikat, yang menjelaskan mengapa ia tidak melakukan perkara yang sama dengan kadar ECB. Berdasarkan soalan mudah ini, euro sepatutnya menurun, mungkin mencapai 1.05.
Christine Lagarde juga memberi jaminan bahawa sebarang jeda, jika ia berlaku, berkemungkinan hanya akan berlangsung dalam masa yang singkat. Ketua ECB membincangkan inflasi, perniagaan, aktiviti ekonomi, dan permintaan luar yang rendah, tetapi kami menganggap KDNK sebagai penunjuk utama. Ekonomi zon Euro tidak berkembang, dan aktiviti perniagaan dalam sektor pembuatan kekal di bawah "garis air" dan terus menurun. Adalah penting untuk mempertimbangkan status ekonomi sekarang untuk mengelakkan keperluan untuk program QE baharu dalam setahun untuk merangsangnya dan menghidupkan semula inflasi. Oleh itu, retorik Lagarde boleh dicirikan sebagai "perlahan." Seperti yang dijangkakan, euro jatuh, dan pasaran mungkin akan kehilangan kepercayaan terhadapnya dalam beberapa bulan akan datang.
Sehingga 28 Julai, turun naik purata pasangan mata wang euro/dolar sepanjang lima hari dagangan yang lalu ialah 89 mata, diklasifikasikan sebagai "purata." Sehubungan itu, pada hari Jumaat, kami menjangkakan pasangan itu akan bergerak antara tahap 1.0887 dan 1.1065. Pembalikan indikator Heiken Ashi ke atas akan menunjukkan gelombang baru pembetulan ke atas.
Tahap sokongan terdekat:
S1 - 1.0925
S2 - 1.0864
S3 - 1.0803
Tahap rintangan terdekat:
R1 - 1.0986
R2 - 1.1047
R3 - 1.1108
Cadangan dagangan:
Pasangan mata wang EUR/USD telah meneruskan pergerakan menurun dan sekali lagi jatuh di bawah purata pergerakan. Adalah disyorkan untuk mengekalkan kedudukan jual dengan sasaran yang ditetapkan pada 1.0925 dan 1.0887 sehingga indikator Heiken Ashi menunjukkan pembalikan menaik. Kedudukan beli hanya akan menjadi relevan apabila harga ditetapkan di atas garis purata pergerakan, dengan sasaran pada 1.1108 dan 1.1169.
Penjelasan ilustrasi:
- Saluran regresi linear: Saluran ini membantu dalam menentukan arah aliran semasa. Jika kedua-dua saluran dijajarkan dalam arah yang sama, ia menunjukkan arah aliran yang kukuh.
- Garis purata bergerak (tetapan 20,0, lancar): Garisan ini mengenal pasti arah aliran jangka pendek dan membimbing arah dagangan.
- Tahap Murray: Tahap ini berfungsi sebagai titik sasaran untuk pergerakan dan pembetulan.
- Tahap turun naik (garisan merah) mewakili julat harga berkemungkinan di mana pasangan itu dijangka didagangkan dalam 24 jam akan datang berdasarkan indikator turun naik semasa.
- Indikator CCI: Kemasukannya ke kawasan terlebih jual (di bawah -250) atau kawasan terlebih beli (di atas +250) menunjukkan pembalikan arah aliran yang menghampiri dalam arah yang bertentangan.
