Seperti yang ditunjukkan oleh laporan CFTC yang diterbitkan pada hari Jumaat, terdapat perubahan ketara dalam kedudukan mata wang. Beberapa mata wang komoditi, terutamanya yang berorientasikan pasaran China dan Asia, telah meningkatkan sedikit kedudukan mereka. Ini terpakai kepada dolar Australia dan New Zealand. Walau bagaimanapun, mata wang Eropah telah mengalami penjualan mendadak, menyumbang kepada peningkatan dalam kedudukan keseluruhan USD sebanyak 5.3 bilion, mencecah 8.7 bilion. Ini adalah keputusan paling kukuh untuk USD dalam setahun.
USD juga mendapat manfaat dari penurunan besar dalam kedudukan panjang emas, yang jatuh sebanyak 5.4 bilion, dan permintaan minyak yang menurun. Dalam ertikata yang lebih luas, perubahan dalam kedudukan mata wang mencerminkan kebimbangan yang meningkat mengenai prospek ekonomi zon euro, yang kelihatan bakal memasuki krisis yang serius.
Pasaran buruh AS menunjukkan ketahanan berterusan pada bulan September, menambah 336,000 pekerjaan bulan lalu dan pengangguran kekal tidak berubah pada 3.8%. Situasi ini membawa cabaran bagi Rizab Persekutuan, yang mungkin perlu mengekalkan kadar faedah yang lebih tinggi untuk tempoh yang lebih panjang untuk mengawal inflasi. Akibatnya, hasil pada bon Perbendaharaan 10-tahun mencapai 4.89%, paras tertinggi sejak 2007.
Acara utama untuk minggu yang akan datang akan menjadi laporan inflasi untuk bulan September pada hari Khamis. Dijangkakan bahawa inflasi teras akan menurun dari 4.3% setahun ke 4.1%. Jika ramalan ini terbukti tepat, spekulasi mengenai laporan pekerjaan yang terlalu kuat akan diatasi dalam besar, dan pasaran akan kembali ke keadaan yang lebih stabil, dengan dominasi dolar kekal sebagai hasil utama.
EUR/USD
Indeks Ekonomi Sentix untuk Zon Euro sedikit merosot pada Oktober, turun 0.4 mata dari bulan sebelumnya kepada -21.9 mata, tetapi penilaian terhadap situasi semasa, yang berdiri di -27, adalah pada paras terendah sejak November 2022. Trend menuju resesi skala penuh terus berlaku, terutamanya di Jerman, di mana hampir tiada isyarat positif.
Kemurungan pelabur dijejaskan lagi oleh pendirian Bank Pusat Eropah, yang kekurangan langkah untuk memperbaiki situasi ekonomi. Dalam keadaan biasa, bank pusat menyokong ekonomi yang melemah, seperti yang diperhatikan semasa krisis 2008, pada tahun 2011, dan semasa pandemi, tetapi bukan kali ini. ECB berada dalam mod menunggu dan melihat, yang secara amnya bermakna ketiadaan rancangan tindakan yang jelas dan nyata.
Ekonomi Jerman berada dalam resesi, dengan penilaian Sentix terhadap situasi semasa mencapai -39.5 mata, nilai terendah sejak Julai 2020, semasa penguncian COVID-19.
Kedudukan panjang bersih EUR menurun sebanyak 2.7 bilion ke 10.3 bilion sepanjang minggu pelaporan, menunjukkan bias bearish. Harga berada di bawah purata jangka panjang dan menuju ke bawah, menyarankan penurunan lebih lanjut.
Pasangan EUR/USD hanya selangkah dari paras sokongan teknikal di 1.0405, yang mewakili anjakan semula 50% dari pertumbuhan euro sejak September 2022. Usaha pertumbuhan minggu lalu dianggap sebagai pembetulan dan tidak menyediakan asas untuk menganggap bahawa euro akan menyambung pertumbuhannya. Dijangkakan selepas pengukuhan singkat, euro akan menembusi di bawah paras rendah terbaru 1.0449, dengan sasaran terdekat adalah 1.0405, selepas itu tekanan jualan mungkin mempercepat.
GBP/USD
Aktiviti sektor perkhidmatan UK kekal pada trajektori negatif pada bulan September kerana pengurangan kepada perniagaan dan perbelanjaan pengguna yang tidak penting memberi impak kepada jualan. Sedikit sokongan untuk optimisme perniagaan datang dari trend jangkaan inflasi yang menurun, namun ini kelihatan tidak mencukupi untuk menyokong pertumbuhan ekonomi, kerana kadar faedah yang tinggi memberikan pengaruh menentukan terhadap pertumbuhan perbelanjaan isi rumah.
Pada hari Khamis, UK akan mengeluarkan siri laporan ekonomi yang akan menyediakan maklumat tambahan mengenai pertumbuhan KDNK suku ketiga, pengeluaran industri, indeks perkhidmatan, aktiviti pembinaan, dan perdagangan. Adalah tidak mungkin data akan melebihi jangkaan, kerana perlambatan yang cepat di Zon Euro memberikan kesan negatif yang kuat ke atas eksport UK dan menyokong tahap aktiviti yang rendah di semua sektor ekonomi.
Pound kehilangan lagi 1.7 bilion semasa minggu pelaporan, mengakibatkan kedudukan pendek bersih sebanyak -0.5 bilion untuk kali pertama sejak April. Harga jatuh dengan ketara.
Pound jatuh di bawah paras sokongan pada 1.2074 tetapi gagal untuk menetap di bawah tanda itu. Lantunan seterusnya jelas bersifat pembetulan dan kemungkinan besar tidak akan berpanjangan. Had atas untuk kenaikan pembetulan dilihat pada tahap 1.2305, tetapi pound mempunyai peluang rendah untuk mencapai tanda ini. Kami menjangkakan pergerakan menurun akan disambung semula pada bila-bila masa, dengan sasaran jangka panjang adalah 1.1740/90.
