Menurut laporan CFTC terbaru, pasaran niaga hadapan minggu lalu agak tenang. Satu perubahan ketara ialah nilai jualan bersih yen mengikut kedudukan, yang diperbetulkan sebanyak 1.2 bilion, manakala perubahan dalam mata wang lain adalah minimum. Kedudukan bersih Dolar AS, setelah meningkat dengan ketara pada minggu sebelumnya, menyaksikan pembetulan 0.3 bilion, menjadikannya 8.5 bilion, menunjukkan kedudukan spekulatif yang tegas untuk dolar AS.
Faktor lain yang menyokong dolar AS adalah penurunan dalam jumlah pesanan beli minyak dan terutama emas, dengan perubahan mingguan -4.8 bilion, yang menunjukkan penurunan selanjutnya. Ini sering menandakan peningkatan sentimen kenaikan harga untuk Dolar AS.
Indeks Sentimen Pengguna University of Michigan jatuh ke 63.0 pada bulan Oktober, bacaan berada di bawah ramalan 67.2, sehingga mencapai tahap terendah sejak Mei. Ini menandakan penurunan ketiga berturut-turut dan sebahagian besarnya disebabkan oleh kenaikan harga gas dan penurunan stok. Walau bagaimanapun, perbelanjaan pengguna kekal pada tahap yang baik walaupun sentimen lemah dalam beberapa bulan kebelakangan ini.
Indeks Harga Pengguna China kekal tidak berubah dari tahun sebelumnya pada bulan September, sementara Indeks Harga Pengeluar turun 2.5% kerana kebimbangan berlanjutan mengenai permintaan yang lemah. Kedua-dua angka itu sedikit di bawah anggaran konsensus. Data minggu ini mengenai pengeluaran perindustrian, jualan runcit, dan KDNK suku ketiga akan memberikan gambaran yang lebih jelas mengenai kesan langkah-langkah rangsangan tambahan kerajaan.
Konflik yang tercetus di antara Israel dan Hamas dengan cepat meningkat menjadi pertembungan paling berdarah dalam 50 tahun terakhir dari kedua-dua belah pihak. Oleh kerana Israel dan Iran adalah pengeksport gas asli kecil, Harga gas Asli Eropah meningkat sekitar 40% minggu lalu. Pasaran minyak kekal lebih tenang kerana permintaan yang berkurangan dan kapasiti pengeluaran yang berlebihan.
Inflasi harga pengguna AS untuk bulan September menunjukkan harga utama meningkat 0.4% bulan ke bulan (konsensus 0.3%), dan indeks teras perlahan daripada 4.3% tahun ke tahun kepada 4.1% tahun ke tahun, yang merupakan tanda positif untuk Rizab Persekutuan (Fed). Terdapat keyakinan yang semakin meningkat bahawa kitaran kenaikan kadar Fed akan berakhir.
EUR/USD
Pengeluaran perindustrian di 20 buah negara yang berkongsi euro meningkat sebanyak 0.6% bulan ke bulan pada bulan Ogos, selepas penurunan -1.1% pada bulan Julai, untuk penurunan 5.1% tahun ke tahun, jauh di bawah ramalan -3.5%.
Pada Selasa, Indeks Sentimen Ekonomi ZEW untuk Jerman dan zon Eropah diramalkan akan diterbitkan. Pada Rabu, Presiden Bank Pusat Eropah Christine Lagarde akan mengulas mengenai keadaan ekonomi zon Eropah dan prospek bank Pusat untuk masa depan, yang akan menarik perhatian menjelang minggu yang tenang dan mungkin mencetuskan lonjakan turun naik.
Pesanan beli bersih EUR kekal hampir tidak berubah sepanjang minggu pelaporan, dengan kecenderungan kenaikan harga sebanyak 10 bilion. Walau bagaimanapun, dinamik jelas tidak memihak kepada euro. Harga berada di bawah purata jangka panjang dan terus menurun.
Tiada apa-apa yang berubah untuk euro, dan trend jangka panjang adalah menurun. Sebarang anjakan kenaikkan yang berpotensi hanya boleh dianggap sebagai pergerakan pembetulan. Pasangan EUR/USD diperbetulkan ke arah jalur atas saluran menurun tetapi gagal melepasi, yang mana ini bukanlah sesuatu yang menghairankan. Selepas itu, tekanan penurunan harga disambung semula. Pasangan mata wang ini dijangka jatuh, dengan tahap sokongan terdekat pada tahap rendah 3 Oktober iaitu 1.0445, diikuti oleh tahap 1.0405. Di bawah sokongan ini, tidak ada tahap rintangan yang ketara, dan sekiranya berlaku penembusan harga menurun, euro bahkan boleh jatuh ke tahap 1.0200.
GBP/USD
Pertumbuhan KDNK UK semakin perlahan, dan NIESR menjangkakan penurunan 0.1% pada suku ketiga, tetapi ekonomi UK dijangka mengelakkan kemelesetan tahun ini.
UK akan mengemas kini data pasaran buruh pada Selasa. Kadar pekerjaan telah menurun selama dua bulan terakhir, sehingga diharapkan data bulan September akan meneruskan trend ini. Pada hari yang sama, tahap pekerjaan untuk bulan Ogos akan dikemas kini bersama dengan data upah, yang telah meningkat lebih dari 8% pada asas tahunan.
Pada Rabu, UK dijadualkan akan mengeluarkan data inflasi untuk bulan September, dengan indeks harga pengguna. Indeks teras dijangka menurun tetapi kekal pada paras yang sangat tinggi iaitu 6% setahun.
Kedudukan GBP pendek bersih meningkat sebanyak 0.3 bilion kepada -0.8 bilion sepanjang minggu pelaporan. Kedudukan GBP menurun, dan harganya jauh di bawah purata jangka panjang, menunjukkan ke arah bawah, yang menunjukkan bahawa mata wang akan jatuh lebih rendah.
Pound Britain dilihat membuat pembetulan kecil di atas tahap rintangan pada 1.2305 dan kemudian meneruskan penurunannya. Diandaikan bahawa paras puncak tempatan telah terbentuk, dan penjualan akan berterusan, dengan sasaran terdekat adalah 1.2033 (tahap rendah dari 4 Oktober). Sekiranya pasangan mata wang berjaya menembusi di bawah tahap ini, maka tekanan jualan mungkin akan meningkat, dengan sasaran jangka panjang adalah pada tahap 1.1740/90.
