Pasangan mata wang EUR/USD, untuk kali kedua pada hari Selasa, gagal mengatasi tahap Murray "4/8" (1.0742), melantun daripadanya, dan menguji garis purata bergerak. Perlu diperhatikan bahawa volatiliti semalam agak rendah untuk hari dengan penerbitan inflasi Amerika. Walau bagaimanapun, laporan tersebut ternyata agak hambar, dan kebanyakannya, pedagang tidak mempunyai apa-apa untuk bertindak balas. Namun, kami akan membincangkan indikator ini kemudian. Untuk sekarang, mari kita fokus pada prospek dolar, ujian pertamanya minggu ini, dan gambaran teknikal.
Pertama sekali, perlu diperhatikan bahawa aliran menurun masih berterusan, kerana pasangan gagal mengatasi purata bergerak. Oleh itu, hari ini, penurunan pasangan dan kenaikan dolar mungkin akan disambung semula. Indikator CCI belum memasuki zon terlebih jual, jadi kami tidak mempunyai isyarat untuk menyambung aliran menaik. Tentu saja, harga mungkin terlebih dahulu berterusan di atas purata bergerak sebelum menyambung aliran menurun, tetapi secara keseluruhan, kami terus mengharapkan hanya penurunan dari pasangan ini. Kami masih percaya bahawa euro tidak mempunyai fundamental untuk pertumbuhan, dan pergerakan menaik baru-baru ini, yang berlangsung selama satu setengah bulan, adalah pembetulan dalam aliran menurun yang baru.
Hakikat bahawa dolar tidak jatuh dalam laporan inflasi semalam juga baik. Ingat, sebulan yang lalu, kami melihat penurunan mendadak yang tidak dibenarkan dalam mata wang A.S., walaupun sangat sukar untuk menyebut laporan inflasi sebelumnya sebagai gema. Pasaran mengharapkan indikator turun ke 3.3%, dan dalam realiti, ia menurun ke 3.2%. Oleh itu, kami melaporkan bahawa kenaikan pasangan baru-baru ini terlalu kuat dan tidak sepadan dengan latar belakang makroekonomi.
Latar belakang fundamental pada masa ini tidak menyokong sama ada dolar atau euro. Tiada siapa yang mengharapkan ECB untuk menaikkan kadar, dan tiada siapa yang mengharapkan Fed untuk menaikkan kadar. Pasaran mengharapkan ECB untuk menurunkan kadar pada tahun depan, dan Fed - sama. Tidak masuk akal untuk berspekulasi sekarang tentang bank pusat mana yang akan menurunkan kadar lebih pada tahun 2024.
Laporan inflasi mengecewakan.
Bukan lonjakan inflasi yang tidak dijangka atau penurunan yang lebih ketara yang mengecewakan; sebaliknya, ia adalah kekurangan keghairahan. Pasaran telah menjangkakan perlambatan dalam indeks harga pengguna ke 3.1%, dan angka akhir sepadan dengan jangkaan tersebut. Inflasi asas diramalkan pada 4%, dan ia selaras tepat dengan nilai yang dijangkakan. Apakah maksud angka-angka ini? Pada dasarnya, mereka menyampaikan satu perkara: perlambatan inflasi di Amerika Syarikat berterusan, melambatkan bahkan dalam perlambatannya, dan tiada keperluan untuk Fed untuk memperketat dasar monetari lagi. Beberapa bulan yang lalu, kami menyaksikan lonjakan inflasi ke 3.7%, dan walaupun pada masa itu, Rizab Persekutuan tidak bertindak balas. Sekarang, dengan inflasi menurun sekali lagi, kemungkinan mendengar kenyataan "agresif" dari Jerome Powell hampir tidak ada.
Akibatnya, laporan inflasi baru tidak mengubah pendirian pasaran terhadap dolar atau jangkaannya mengenai kadar faedah utama. Ia tidak mengubah apa-apa sama sekali, mungkin menjelaskan reaksi yang sangat tenang yang diperhatikan semalam. Sekarang, semua bergantung pada kelajuan perlambatan ini. Jika ia berterusan dengan keyakinan (0.1-0.2% setiap bulan), soalan beralih kepada bila Fed akan beralih ke dasar monetari yang lebih akomodatif. Dolar mungkin menghadapi tekanan pasaran apabila Powell dan rakan-rakannya mula membincangkan kelayakan pemotongan kadar, tetapi tidak mungkin kita akan mendengar kenyataan seperti itu malam ini.
Selain itu, adalah berbaloi untuk diingat bahawa inflasi di EU telah turun ke 2.4%, menyiratkan bahawa ECB juga akan memulakan langkah-langkah pelonggaran pada tahun depan. Dan ia mungkin memulakan kitaran ini lebih awal daripada Fed. Sudah tentu, tiada siapa yang akan tergesa-gesa untuk menurunkan kadar dengan risiko inflasi masih menggantung. Walau bagaimanapun, tahun hadapan sepatutnya menjadi tahun pengurangan kadar faedah utama global.
Purata volatiliti pasangan mata wang euro/dolar sepanjang 5 hari perdagangan terakhir sehingga 13 Disember adalah 59 mata dan dicirikan sebagai "purata." Oleh itu, kami menjangkakan pasangan ini akan bergerak di antara aras 1.0730 dan 1.0848 pada hari Rabu. Pembalikan indikator Heiken Ashi kembali ke bawah akan menunjukkan penyambungan aliran menurun.
Tahap sokongan terdekat:
S1 - 1.0742
S2 - 1.0620
S3 - 1.0498
Tahap rintangan terdekat:
R1 - 1.0864
R2 - 1.0986
R3 - 1.1108
Cadangan perdagangan:
Pasangan EUR/USD terus berada di bawah garis purata bergerak, membolehkan pedagang mempertimbangkan kedudukan jual dengan sasaran pada 1.0730 dan 1.0620. Setakat ini, kami tidak melihat sebab penurunan pasangan ini akan berhenti. Sebagai pembelian, ia boleh dipertimbangkan apabila harga menetap di atas purata bergerak atau apabila isyarat kuat terbentuk pada TF 24 jam. Sasaran - 1.0848-1.0864 dan sedikit lebih tinggi. Kami percaya bahawa membeli pasangan sekarang adalah berbahaya, dan sebarang pergerakan ke atas akan ditafsirkan sebagai pembetulan.
Penjelasan untuk ilustrasi:
Saluran regresi linear - membantu menentukan trend semasa. Jika kedua-duanya diarahkan ke arah yang sama, trend itu kuat.
Garis purata bergerak (tetapan 20.0, lancar) - menentukan trend jangka pendek dan arah di mana perdagangan harus dilakukan.
Aras Murray - aras sasaran untuk pergerakan dan pembetulan.
Aras kevolatilan (garis merah) - saluran harga yang mungkin di mana pasangan akan menghabiskan hari seterusnya, berdasarkan indikator volatiliti semasa.
Indikator CCI - masuk ke dalam zon terlebih jual (di bawah -250) atau zon terlebih beli (di atas +250) menunjukkan bahawa pembalikan trend hampir tiba dalam arah yang bertentangan.
