Saham AS menutup minggu dengan catatan seimbang
Saham AS ditutup hampir tidak berubah pada hari Jumaat. Pelabur memutuskan untuk berehat selepas pertumbuhan mengagumkan pada hari dagangan sebelumnya, apabila lonjakan mendadak dalam harga saham disebabkan oleh satu lagi kenaikan kadar oleh Rizab Persekutuan AS. Namun, dinamik saham Nike memberi sumbangan positif, membantu indeks Dow mendekati paras tertinggi baharu.
Pertumbuhan sederhana selepas lonjakan Ogos
Setelah indeks menunjukkan kenaikan harian terbesar sejak pertengahan Ogos sehari sebelumnya, dinamik utama pasaran kelihatan terkawal. Meskipun begitu, minggu ini berakhir dengan kenaikan lebih dari 1% dalam sebut harga untuk indeks utama.
Pasaran menjangkakan lebih banyak pemotongan kadar
Harapan pelabur untuk pemotongan kadar selanjutnya diperkukuh oleh kenyataan daripada Pengerusi Fed, Christopher Waller. Ulasannya meningkatkan jangkaan bahawa kadar akan dipotong sebanyak 50 mata asas pada mesyuarat November. Ini berlaku berikutan pemotongan kadar baharu pada hari Rabu, juga sebanyak 50 mata asas.
Pendapat berbeza dalam kalangan ahli Fed
Pada masa yang sama, ahli Fed, Michelle Bowman, menyatakan bahawa dia lebih suka pengurangan yang lebih berhati-hati, yang menyebabkan perbezaan dalam penilaian langkah seterusnya pengawal selia.
Pakar menasihatkan agar berhati-hati
"Pasaran sedang menyesuaikan diri, kerana sesetengah peserta mengharapkan pengurangan besar, tetapi ramai yang bersikap skeptikal," kata Sid Vaidya, ketua strategi kekayaan di TD Wealth. Menurutnya, adalah penting untuk bertindak dengan lebih berhati-hati sekarang, kerana pertumbuhan ekonomi dijangka perlahan, dan penilaian tinggi syarikat besar mungkin terlalu tinggi.
Turun Naik Indeks Kecil di Tengah Harapan Kadar
Pada hari Jumaat, Dow Jones Industrial Average mencatatkan kenaikan sederhana sebanyak 38.17 mata (0.09%) untuk ditutup pada 42,063.36. Pada masa yang sama, S&P 500 turun sedikit sebanyak 11.09 mata (0.19%) kepada 5,702.55, manakala Nasdaq Composite kehilangan 65.66 mata (0.36%) untuk menamatkan sesi dagangan pada 17,948.32.
Ringkasan Mingguan: Semua Indeks Utama Naik
Walaupun penutupan minggu yang bercampur-campur, indeks utama mencatatkan kenaikan yang kukuh. S&P 500 menambah 1.36%, Nasdaq naik 1.49%, dan Dow Jones mengakhiri minggu ini dengan keuntungan sebanyak 1.62%.
Jangkaan Pemotongan Kadar: Pelabur Berjaga-jaga
Menurut alat FedWatch CME, peserta pasaran yakin bahawa Rizab Persekutuan akan memotong kadar sekurang-kurangnya 25 mata asas pada mesyuarat November. Kebarangkalian untuk pemotongan yang lebih besar sebanyak 50 mata asas dianggarkan hampir 49%.
Utiliti Meneraju Kenaikan
Sektor utiliti menunjukkan prestasi terbaik minggu ini, meningkat 2.69% ke paras tertinggi baharu, dipimpin oleh Constellation Energy yang melonjak 22.29% selepas mengumumkan kerjasama dengan Microsoft untuk menghidupkan semula loji tenaga nuklear Three Mile Island di Pennsylvania.
Intel Menyokong Dow
Dow mendapat sokongan tambahan apabila saham Intel naik 3.31%. Kenaikan ini berlaku selepas laporan dari Wall Street Journal yang menyebut bahawa Qualcomm mungkin akan mengambil alih Intel, yang mencetuskan reaksi positif dari para pelabur.
Pelonggaran Fed untuk Meningkatkan Pertumbuhan
Rizab Persekutuan memulakan kitaran pelonggaran monetarinya pada hari Rabu, meningkatkan keyakinan pasaran. Ekonomi AS dijangka terus berkembang dengan kukuh, dengan pengangguran rendah dan inflasi terkawal menyediakan persekitaran yang baik untuk para pelabur.
FedEx di Bawah Tekanan Selepas Semakan Semula Ramalan
Saham FedEx (FDX.N) menjunam 15.23% selepas syarikat tersebut memotong ramalan hasil tahunannya. Ini menyebabkan indeks Pengangkutan Dow Jones (.DJT) merosot 3.53%, penurunan terbesarnya sejak akhir April 2023.
Nike Menguatkan Kedudukannya Di Tengah Perubahan Eksekutif
Saham Nike (NKE.N) melonjak 6.84% selepas syarikat itu mengumumkan bahawa Elliott Hill, bekas ketua eksekutif, akan kembali menggantikan John Donahoe sebagai CEO. Langkah ini menyuntik keyakinan pelabur dan membantu meningkatkan nilai syarikat.
'Triple Witch' Meningkatkan Volume Dagangan
Sesi hari Jumaat ditandai dengan apa yang dikenali sebagai "triple witch," apabila opsyen dan niaga hadapan yang berkaitan dengan indeks saham serta saham individu tamat serentak. Fenomena ini biasanya diiringi dengan lonjakan dalam aktiviti pasaran dan bertanggungjawab atas jumlah dagangan terberat pada 2024.
Saham dalam Persekitaran Pemotongan Kadar: Tinjauan Yang Tidak Menentu
Walaupun kadar faedah yang lebih rendah secara sejarahnya baik untuk saham, situasi semasa menimbulkan kebimbangan. Penilaian S&P 500 jauh melebihi purata jangka panjangnya, menimbulkan kebimbangan dalam kalangan penganalisis mengenai kenaikan selanjutnya.
Keseimbangan Pasaran: Penurunan Harga Mendominasi
Di Bursa Saham New York, jumlah saham yang menurun mengatasi saham yang naik dengan nisbah 1.66 berbanding 1. Di Nasdaq, nisbah itu adalah 1.87 berbanding 1 memihak kepada penurunan, menunjukkan suasana negatif umum dalam kalangan peserta pasaran.
Paras Tertinggi dan Terendah Baharu
S&P 500 mencatatkan 32 paras tertinggi tahunan baharu dan satu paras terendah, manakala Nasdaq mencatatkan 114 puncak baharu dan 105 paras terendah dalam sesi dagangan terbaharu. Jumlah dagangan di bursa AS hampir mencapai 20 bilion saham, jauh melebihi purata 20 hari sebanyak 11.48 bilion saham.
Pandangan Bertentangan di Fed Menimbulkan Perdebatan Mengenai Inflasi
Beberapa hari selepas pemotongan kadar, dua pegawai penting Rizab Persekutuan AS menyatakan pandangan yang bertentangan mengenai unjuran inflasi, menekankan tahap perdebatan dalam kalangan pengawal selia tentang langkah seterusnya yang diperlukan. Walaupun Pengerusi Jerome Powell menegaskan bahawa pemotongan kadar dibuat untuk menyokong pertumbuhan ekonomi yang kukuh, ia bukanlah tindak balas kepada data pekerjaan yang lemah.
Pasaran Menjangkakan Lebih Banyak Pemotongan Kadar
Pelabur kini sudah menjangka kemungkinan pemotongan kadar sebanyak 25 mata asas pada November. Kebarangkalian untuk pemotongan yang lebih besar sebanyak 50 mata asas juga tinggi, pada 48.9%, menurut data CME FedWatch. Jangkaan ini diperkukuhkan oleh semakin banyaknya perbincangan mengenai potensi risiko ekonomi.
Risiko Tidak Diketahui Meresahkan Pelabur
Michael Matousek, pedagang utama di Global Investors AS, berkata pemotongan kadar terbaru ini telah menimbulkan kebimbangan dalam kalangan peserta pasaran mengenai risiko tersembunyi. "Pelabur mula berfikir bahawa mereka mungkin tidak melihat semua ancaman yang berada di bawah permukaan dan bersedia untuk yang tidak dijangka," katanya. Beliau juga menambah bahawa persoalan masih kekal sama ada Fed mampu mencapai "pendaratan lembut" atau mengawal inflasi tanpa mencetuskan kemelesetan, yang juga menjadi kebimbangan.
Nike Menyokong Pertumbuhan Dow Jones
Pemacu utama kenaikan Dow ialah lonjakan saham Nike, yang meningkat selepas berita bahawa Elliott Hill telah kembali ke syarikat sebagai CEO. Keputusan berkaitan kakitangan ini memberi kesan positif kepada dinamika saham dan menyokong indeks di tengah-tengah turun naik pasaran keseluruhan.
Saham Global Merosot
Indeks MSCI World Equity merosot 0.21% kepada 837.69 selepas mencapai paras tertinggi pada hari Khamis.
Sektor Utiliti Mendahului Kenaikan
Sektor utiliti merupakan prestasi terbaik dalam pasaran, dengan saham Constellation Energy melonjak lebih daripada 20%. Punca utama kenaikan ini ialah berita mengenai kerjasama dengan Microsoft yang melibatkan pembukaan semula sebahagian loji tenaga nuklear yang tidak lagi beroperasi untuk menyokong projek kecerdasan buatan.
Bank of Japan kekal berhati-hati
Bank of Japan memutuskan untuk mengekalkan kadar faedah tidak berubah selepas minggu yang penuh dengan peristiwa. Keputusan ini selaras dengan jangkaan pasaran, namun gabenor bank, Kazuo Ueda, menjelaskan bahawa kenaikan kadar secara mendadak tidak dijangka dalam masa terdekat. Beliau juga menyatakan bahawa ketidaktentuan ekonomi di Amerika Syarikat dan turun naik tinggi dalam pasaran global boleh mempengaruhi keputusan masa depan pengawal selia.
Yen kehilangan momentum susulan kenyataan BOJ
Selepas mesyuarat BOJ, yen melemah berbanding dolar AS, jatuh sebanyak 0.94% kepada 143.97 yen setiap dolar. Dolar pula mengukuh dan mencapai paras tertinggi dua minggu berbanding mata wang Jepun. Indeks dolar, yang menjejaki dolar berbanding sekumpulan mata wang utama dunia, meningkat sebanyak 0.12%, berhenti pada 100.79.
Saham Eropah jatuh disebabkan pengeluar kereta
Pasaran Eropah juga mengalami kerugian, dengan indeks STOXX merosot daripada paras tertinggi dua minggu. Syarikat pengeluar kereta meneraju penurunan selepas Mercedes-Benz mengumumkan semakan semula sasaran keuntungan, merujuk kepada permintaan yang lemah di China.
China: Kadar stabil, pertumbuhan berhati-hati
Di China, bank pusat mengekalkan kadar pinjaman penanda aras tidak berubah walaupun jangkaan pemotongan. Di tengah-tengah latar ini, indeks blue-chip utama meningkat 0.2%, namun kekal berhampiran paras terendah tujuh bulan yang dicapai awal minggu ini.
Harapan untuk rangsangan di China meningkat
Satu siri data ekonomi yang lemah dalam beberapa hari kebelakangan ini telah memupuk optimisme dalam kalangan pelabur yang mengharapkan langkah agresif untuk menyokong ekonomi kedua terbesar dunia. Rangsangan ekonomi ini boleh memberi kesan yang ketara kepada pasaran global, terutamanya di tengah-tengah ketidaktentuan semasa.
Sterling pulih daripada kelemahan
Pound British melemah pada Khamis selepas Bank of England memutuskan untuk mengekalkan kadar faedah tidak berubah. Namun, menjelang Jumaat, pound mula menguat, meningkat sebanyak 0.23% kepada AS$1.3314. Mata wang ini disokong oleh data positif mengenai jualan runcit di UK bagi bulan Ogos, yang mengatasi jangkaan penganalisis.
Komoditi terus mengukuh
Pasaran komoditi mengekalkan momentum kenaikan di tengah-tengah perubahan ekonomi global. Emas mencatatkan paras tertinggi AS$2,614 satu auns, menunjukkan permintaan yang meningkat untuk aset perlindungan di tengah-tengah ketidaktentuan.
Harga minyak menunjukkan keuntungan mingguan
Walaupun berlaku sedikit penurunan pada Jumaat, niaga hadapan minyak menutup minggu dengan keuntungan yang kukuh. Minyak mentah Brent jatuh 0.52% kepada paras harga dagangan AS$74.49 setong, manakala minyak mentah WTI AS jatuh 0.4% kepada paras harga dagangan sebanyak AS$71.92 setong. Namun, kedua-dua penanda aras meningkat lebih daripada 4% untuk minggu ini, mencerminkan permintaan tenaga yang kukuh.
