Keputusan Nasdaq dan S&P 500: Nvidia di Horizon, Tesla Mengejutkan
Nasdaq dan S&P 500 menamatkan perdagangan Isnin dalam "zon hijau," mengembalikan beberapa kerugian terdahulu mereka. Pelabur memberi tumpuan kepada panggilan hasil Nvidia (NVDA.O), sementara saham Tesla (TSLA.O) meningkat dengan ketara akibat jangkaan perubahan dasar yang menguntungkan daripada pentadbiran baru Trump.
Nvidia: Pertaruhan AI Berterusan
Nvidia dijangka melaporkan hasil kewangan suku ketiga pada hari Rabu, dengan pelabur menunggu jawapan kepada soalan penting: adakah permintaan yang kuat untuk cip masih berterusan dan sama ada euforia AI yang memandu pertumbuhan tahun ini berterusan dalam pasaran.
Syarikat ini, yang menyumbang sekitar 20% daripada pendapatan S&P 500 sepanjang 12 bulan lalu, dijangka mencatat pertumbuhan EPS sebanyak 25% pada suku ketiga, menurut penganalisis di BofA Global Research. Walau bagaimanapun, saham Nvidia jatuh 1.3% selepas laporan mengenai cip AI baru yang terlalu panas dalam sistem pelayan.
Komen Pakar: Keyakinan Sederhana
"Nvidia adalah yang terakhir daripada Tujuh Hebat untuk melaporkan hasil suku tahunan. Walaupun kami melihat peningkatan pendapatan dan minat, tahap jangkaan semasa tidak setinggi seperti suku atau dua suku terdahulu," kata Carol Schleif, ketua pegawai pelaburan di BMO Family Office.
Tesla: Lonjakan Jangkaan
Saham Tesla melonjak, mencerminkan sentimen pasaran positif tentang kemungkinan perubahan dasar yang berkaitan dengan pentadbiran baru. Pertumbuhan sedemikian menonjolkan keinginan pelabur untuk merebut peluang dalam persekitaran yang cepat berubah.
Sentimen sekitar Nvidia dan Tesla dalam beberapa hari akan datang mungkin menjadi petunjuk arah masa depan pasaran, yang menjanjikan banyak kejutan untuk pedagang.
Indeks AS: Nasdaq dan S&P 500 Dalam Zon Hijau, Dow Jones Menurun
Dagangan di pasaran saham AS pada hari Isnin berakhir dengan dinamik campuran indeks utama. Dow Jones Industrial Average (.DJI) kehilangan 55.39 mata (-0.13%) untuk ditutup pada 43,389.60. Pada masa yang sama, S&P 500 (.SPX) menambah 23.00 mata (+0.39%) untuk ditutup pada 5,893.62, dan Nasdaq Composite (.IXIC) meningkat 111.69 mata (+0.60%) untuk ditutup pada 18,791.81.
Tenaga dan Tesla: Siapa yang Menarik S&P 500 Meningkat
Sektor tenaga (.SPNY) memimpin S&P 500, meningkat 1.05%. Saham diskresi pengguna (.SPLRCD) turut serta, menambah 1.04%. Tesla berada di tumpuan, dengan saham melonjak 5.6% selepas laporan Bloomberg.
Pasukan peralihan Donald Trump dilaporkan sedang mempertimbangkan untuk melonggarkan peraturan mengenai kereta memandu sendiri, meningkatkan minat pelabur.
Sementara itu, sektor perindustrian (.SPLRCI) berada di antara yang paling ketinggalan, mencatat penurunan terbesar antara sektor-sektor.
CVS Health Mendapat Kekuatan
Dalam berita korporat yang ketara, saham CVS Health (CVS.N) naik 5.4%. Kenaikan itu adalah hasil daripada pengumuman syarikat bahawa ia akan mengembangkan lembaganya dengan menambah empat anggota baru sebagai sebahagian daripada perjanjian dengan Glenview Capital Management.
Pakar Meramalkan Volatiliti
Carol Schleif, ketua pegawai pelaburan di BMO Family Office, berkata, "Mungkin terdapat volatiliti yang ketara dalam beberapa sektor sekarang sehingga kami mendengar lebih banyak maklumat mengenai keputusan daripada pasukan Trump yang baru, yang dijangka pada hujung bulan ini."
Pasaran Mengambil Kira Tahun Ini
Walaupun pembetulan selepas lonjakan kuat pilihan raya, sentimen di Wall Street kekal positif.
Tahun 2024 hampir berakhir, menunjukkan ketahanan pasaran saham AS, walaupun arah masa depannya akan bergantung pada keputusan politik dan faktor makroekonomi baru.
Pasaran Saham: Musim Perayaan, Ketidakpastian Politik, dan Jangkaan daripada Fed
Indeks saham AS menamatkan minggu lalu dengan kerugian terbesar dalam dua bulan terakhir. Pelabur bimbang tentang kelembapan dalam kadar pelonggaran oleh Rizab Persekutuan, serta ketidakpastian sekitar pelantikan Donald Trump ke dalam pentadbirannya.
Peruncit di Bawah Pengawasan Rapi
Permulaan minggu ini bertepatan dengan musim membeli-belah cuti yang aktif, yang mengalihkan fokus pasaran kepada para pemain runcit terbesar. Walmart (WMT.N), Lowe's Companies (LOW.N) dan Target (TGT.N) sedang bersiap-siap untuk mengumumkan keputusan mereka, yang akan menjadi petunjuk keadaan permintaan pengguna di Amerika.
Balance of Power: Lebih Banyak Pemenang di NYSE
Di Bursa Saham New York, pemenang mengatasi yang tewas sebanyak 1.71 ke 1, dengan 159 paras tertinggi sepanjang tahun baharu dan 88 paras terendah sepanjang tahun baharu.
Di Nasdaq, situasinya seimbang, dengan 2,158 pemenang dan 2,150 pengecut. S&P 500 mencatat 29 paras tertinggi sepanjang tahun baharu dan 13 paras terendah sepanjang tahun baharu, sementara Nasdaq Composite mencatat 69 paras tertinggi sepanjang tahun baharu dan 265 paras terendah sepanjang tahun baharu.
Aktiviti Dagangan Mengatasi Purata
Jumlah volum dagangan di bursa Amerika Syarikat mencapai 14.94 bilion saham, melebihi purata 20-hari sebanyak 14.12 bilion. Aktiviti ini menunjukkan bahawa pedagang memberi perhatian rapi kepada peristiwa pasaran.
Sentimen Global: Saham Naik, Dolar Jatuh
Pasaran global bergerak positif pada hari Isnin, dengan saham meningkat sementara dolar AS menurun, meskipun ia masih dekat dengan paras tertingginya sepanjang tahun. Pelabur memoderatkan jangkaan tentang langkah selanjutnya Rizab Persekutuan, mengurangkan sebahagian tekanan ke atas mata wang tersebut.
Musim cuti semakin hampir, dan hasilnya dijangka akan memberikan kejelasan kepada gambaran keseluruhan ekonomi AS.
Pelantikan Trump dan Ketidakpastian Ekonomi: Fokus kepada Kedudukan Penting
Presiden terpilih Amerika Syarikat Donald Trump sibuk membina pasukannya, mengisi kedudukan penting di bidang penjagaan kesihatan dan pertahanan. Walau bagaimanapun, pelantikan-pelantikan penting untuk pasaran kewangan – Setiausaha Perbendaharaan dan Wakil Perdagangan – masih kosong, menambah ketidakpastian kepada unjuran.
Dasar Baharu: Tumpuan kepada Cukai dan Tarif
Pentadbiran Trump yang bakal datang dijangka akan memberi tumpuan kepada dua keutamaan: pemotongan cukai dan kenaikan tarif. Ahli ekonomi mengatakan langkah sedemikian boleh mencetuskan inflasi lebih tinggi, membatasi keupayaan Rizab Persekutuan untuk mengurangkan kadar faedah.
Hasil Bon: Isyarat Bahaya?
Pasaran hasil Perbendaharaan AS telah menyaksikan hasil menurun ditengah-tengah ketidakstabilan yang tinggi. Nota rujukan 10 tahun telah kehilangan 1 mata asas kepada 4.416%.
"Hasil 10 tahun mencerminkan kebimbangan belanjawan dan defisit, dan memberi isyarat risiko inflasi asas jika tarif baru dikenakan," kata Wasif Latif, presiden dan ketua pegawai pelaburan di Sarmaya Partners.
Inflasi: Kembali ke Meja Perbincangan
Struktur dan skala tarif yang bakal dimulakan oleh pentadbiran baharu berpotensi untuk menyebabkan inflasi, menurut Latif. "Pasaran bon memberikan isyarat yang jelas. Pasaran saham mungkin telah berhenti sejenak minggu lalu, tetapi hari ini ia kelihatan seperti menunggang gelombang keyakinan semula," katanya.
Pasaran: Menyeimbangkan Jangkaan dan Risiko
Pelabur terus menyeimbangkan keyakinan terhadap langkah-langkah rangsangan ekonomi dengan kebimbangan bahawa tarif baru dan inflasi yang meningkat dapat merumitkan dasar monetari Fed. Dalam beberapa minggu akan datang, perhatian akan tertumpu kepada pengisian kedudukan penting dan butiran strategi ekonomi pentadbiran Trump.
Pasaran Eropah Tertekan: Hartanah dan Utiliti di Merah
Pasaran saham Eropah menutup hari lebih rendah, dipimpin oleh kelemahan di sektor hartanah dan utiliti. Indeks STOXX 600 pan-Eropah (.STOXX) kehilangan 0.06%, mencerminkan mood investor yang berhati-hati.
Pasaran Global: Keuntungan Menjelang Harapan Nvidia
Sentimen adalah lebih positif di pasaran global, dengan Indeks Dunia MSCI (.MIWD00000PUS), yang memantau saham di seluruh dunia, meningkat 0.35% kepada 845.60. Pendapatan Nvidia (NVDA.O) pada hari Rabu tetap menjadi fokus.
Penganalisis menjangka pertumbuhan pendapatan yang kuat daripada syarikat tersebut, yang terus menguasai ruang cip AI. Saham Nvidia hampir tiga kali ganda tahun ini, menjadi pemacu utama kepada rekod tertinggi S&P 500.
Dolar dan Forex: Kekuatan Menentang Yen
Dolar AS meningkat 0.29% berbanding yen Jepun kepada 154.605. Namun, indeks dolar, yang mengukur dolar berbanding enam mata wang utama, turun 0.51% kepada 106.19. Walaupun penurunan ini, mata wang tersebut kekal dekat dengan paras tertinggi satu tahunnya di 107.07, mencerminkan kekuatan keseluruhan ekonomi AS.
Pasaran Minyak: Harga Meningkat Mendadak
Harga minyak menunjukkan pengukuhan ketara selepas berita penghentian pengeluaran di lapangan Johan Sverdrup terbesar di Norway.
Niaga hadapan minyak mentah Brent ditutup pada $73.30 per tong, naik 3.2%. Begitu juga, WTI mentah juga meningkat 3.2%, ditutup pada $69.16 per tong.
Memandang ke Hadapan: Apa yang Dijangka dari Pasaran
Para pelabur dengan tidak sabar menunggu laporan pendapatan dari Nvidia dan gergasi teknologi lain, yang dapat menentukan arah aliran pasaran masa depan. Sektor minyak terus bertindak balas terhadap peristiwa geopolitik, sementara pedagang mata wang akan mengawasi petunjuk dari RIzab Persekutuan.
Pulangan Emas: Harga Meningkat Selepas Seminggu Kerugian
Harga emas kembali meningkat selepas enam hari penurunan berturut-turut. Emas spot meningkat 1.93% kepada $2,610.73 seauns, sementara niaga hadapan emas AS meningkat 1.7% kepada $2,614.60. Dolar AS yang melemah adalah pemacu utama kenaikan logam berharga ini.
Ketenangan Pasaran: Rehat dalam Aliran Berita
"Pasaran seharusnya lebih stabil minggu ini kerana aliran berita makro dan dasar dari AS berkurangan," kata Jim Reed, ketua ekonomi global dan penyelidikan tematik di Deutsche Bank. Agenda tetap fokus pada pelantikan tokoh utama dalam pentadbiran Donald Trump yang baru.
Ramalan S&P 500: Pertumbuhan dalam Perspektif
Goldman Sachs telah mengemas kini ramalan mereka untuk S&P 500 (.SPX), menjangkakan ia mencapai 6,500 pada akhir tahun 2025. Sasaran ini menyiratkan pertumbuhan 10.3% dari nilai semasa indeks, yang ditutup pada 5,893.62.
Morgan Stanley telah memberikan ramalan yang sama, menyarankan bahawa S&P 500 akan mencapai paras yang sama menjelang akhir tahun depan. Bank ini mengasaskan jangkaannya pada peningkatan pendapatan korporat, pelonggaran polisi kadar faedah Rizab Persekutuan pada tahun 2024, dan pengukuhan kitaran perniagaan.
Peneraju Pasaran: The Magnificent Seven Terus Mendominasi
Goldman Sachs menekankan bahawa pemacu utama pertumbuhan indeks adalah syarikat yang dikenali sebagai "Magnificent Seven." Ini adalah Amazon, Apple, Alphabet, Meta (dilarang di Rusia), Microsoft, Nvidia dan Tesla. Pakar yakin bahawa gergasi ini akan mengatasi 493 syarikat lain dalam S&P 500 pada 2024.
Optimisme Berhati-hati
Pemantapan pasaran emas, optimisme tentang pertumbuhan indeks saham dan pelonggaran polisi Fed tahun depan mencipta asas untuk keadaan yang baik. Walau bagaimanapun, pasaran tetap sensitif terhadap sebarang peristiwa makroekonomi dan politik baharu yang boleh mengubah laluan semasa.
The "Magnificent Seven" terus memimpin, tetapi dengan margin yang sempit
Saham-saham gergasi teknologi, yang dikenali sebagai "Magnificent Seven", mengekalkan kepimpinan mereka, tetapi jurang mereka dengan selebihnya dalam indeks S&P 500 akan menyusut kepada 7 mata peratusan, yang terkecil dalam tujuh tahun yang lalu, menurut Goldman Sachs dalam nota penyelidikan yang diterbitkan pada hari Isnin.
Makro dan Mikro: Di mana risikonya tersembunyi?
"Walaupun hasil kewangan yang kukuh dari syarikat-syarikat ini menyokong prestasi mereka yang cemerlang, kesan faktor makroekonomi seperti dasar perdagangan dan kadar pertumbuhan ekonomi mengukuhkan kedudukan 493 syarikat lain dalam S&P 500," tegas penganalisis Goldman.
Ramalan syarikat itu termasuk pertumbuhan 11% dalam pendapatan korporat dan peningkatan 2.5% dalam KDNK sebenar AS menjelang 2025.
Cukai dan Bon: Ancaman Berganda untuk Pasaran
Goldman Sachs juga memberi amaran bahawa pasaran saham AS berkemungkinan menghadapi risiko serius pada tahun 2025. Antaranya adalah kemungkinan pengenalan tarif baharu dan peningkatan hasil bon, yang boleh memberi tekanan kepada saham.
Sebaliknya, dasar fiskal yang lebih akomodatif atau langkah-langkah mesra daripada Rizab Persekutuan boleh merangsang pertumbuhan selanjutnya.
Dasar Ekonomi: Bertaruh pada Perubahan
Kemenangan Donald Trump dalam pilihan raya presiden AS membawa kejelasan kepada arah utama program ekonomi beliau. Pemotongan cukai dan kenaikan tarif adalah janji utama yang dipercayai para pakar dapat mempercepatkan inflasi dan mengehadkan kebolehan Fed untuk bergerak dengan kadar faedah.
Unjuran Keuntungan: Pandangan Realistik
Goldman menjangkakan pendapatan per saham S&P 500 akan meningkat kepada $268 menjelang 2025. Angka ini mencerminkan pandangan positif tetapi berhati-hati terhadap prospek pendapatan korporat, mengingatkan kemungkinan perubahan makroekonomi dan risiko politik.
Hasil: Mengimbangi Pertumbuhan dan Cabaran
Pelabur sedang mengikuti rapat dinamika pasaran, berusaha mencari keseimbangan antara peluang yang ditawarkan oleh gergasi teknologi dan risiko yang berkait dengan perubahan dalam dasar ekonomi dan perdagangan. Jalan sukar menanti, di mana penting untuk mempertimbangkan faktor tempatan dan global.
