Peningkatan Sektor dan Pedagang Utama
Walaupun Dow mengalami penurunan secara keseluruhan, tiga sektor — teknologi, perkhidmatan komunikasi, dan barangan pengguna tidak tetap — menutup hari Isnin dengan kenaikan kukuh masing-masing sebanyak 1%. Tesla adalah yang paling menonjol, melonjak 3.5% setelah penganalisis Stifel menaikkan sasaran harga mereka. Sektor lain dalam S&P 500 menurun, memberi tekanan kepada pasaran yang lebih luas.
Rangsangan Bermusim
"Pasaran sedang berada dalam tempoh bermusim yang kuat dan secara beransur-ansur bergerak lebih tinggi," kata Rick Meckler, rakan kongsi di Cherry Lane Investments.
Politik dalam agenda: Bagaimana Trump mempengaruhi pasaran?
Keputusan pilihan raya baru-baru ini ternyata menjadi pemacu penting bagi pertumbuhan November. Donald Trump, yang kembali ke Rumah Putih, bersama dengan kemenangan Parti Republikan di kedua-dua dewan Kongres, menjadi pemangkin untuk jangkaan positif. Pakar strategi mengaitkan ini dengan kemungkinan pengurangan cukai dan deregulasi, yang dianggap pasaran sebagai langkah yang menguntungkan. Namun, isu tarif kekal menjadi faktor ketidakpastian.
Keputusan hari Isnin: indeks bercampur-campur
- Dow Jones Industrial Average: turun 128.65 mata (-0.29%) kepada 44,782.00;
- S&P 500: naik 14.77 mata (+0.24%) kepada 6,047.15;
- Nasdaq Composite: naik dengan yakin 185.78 mata (+0.97%) kepada 19,403.95.
Ramalan dan Pandangan
Penganalisis mencatat bahawa pertumbuhan yang diperhatikan pada bulan November mungkin berterusan jika keadaan politik dan ekonomi kekal menguntungkan. Walau bagaimanapun, dasar tarif mungkin menjadi ujian serius bagi pasaran.
Permulaan minggu yang bercampur-campur ini hanya menyerlahkan kesukaran situasi pasaran semasa, di mana optimisme bertembung dengan risiko ekonomi sebenar.
Fed melonggarkan pendekatannya
Gabenor Fed Christopher Waller telah menyatakan dengan jelas menyokong idea memotong kadar faedah asas pada mesyuarat Disember. Alasannya adalah tekanan berterusan daripada dasar monetari yang ketat. Namun, pelabur masih mempunyai persoalan: adakah kemajuan dalam memerangi inflasi benar-benar berterusan, atau adakah data makroekonomi terkini menunjukkan sebaliknya?
Inflasi sedang perlahan, tetapi belum menyerah kalah
Rancangan Fed untuk memotong kadar sebanyak 0.25% kelihatan logik dalam konteks langkah-langkah pengawal sebelum ini. Sejak bulan September, pengawal selia telah menyesuaikan kadar sebanyak dua kali - pertama sebanyak 0.5%, kemudian sebanyak 0.25%. Namun, statistik inflasi yang baru membuat peserta pasaran tertanya-tanya apakah rizab untuk pelonggaran selanjutnya telah habis.
Aktiviti perkilangan sedang meningkat
Antara berita positif ialah peningkatan aktiviti perkilangan di Amerika Syarikat. Kesimpulan ini disuarakan oleh Institute for Supply Management (ISM) pada hari Isnin. Pertumbuhan penunjuk memberi harapan akan kestabilan ekonomi, walaupun dalam keadaan makroekonomi yang sukar.
Minggu Data: Apa yang perlu dipantau?
Pelabur boleh menantikan minggu yang penuh dengan maklumat. Pada hari Jumaat, laporan pekerjaan utama, yang secara tradisinya merupakan penunjuk penting keadaan ekonomi, akan dikeluarkan.
Selain itu, perkara berikut akan ditunjukkan:
- Data tentang pertumbuhan pekerjaan dalam sektor swasta;
- Tinjauan ISM tentang perkhidmatan;
- Statistik tentang permohonan untuk faedah pengangguran.
Setiap laporan ini boleh mempengaruhi strategi pelabur dan keputusan seterusnya dari Fed.
Super Micro Computer — bintang hari ini
Saham Super Micro Computer melonjak sebanyak 28.7% selepas berita tentang pencarian CFO baru. Keputusan ini dibuat berdasarkan cadangan sebuah jawatankuasa khas yang terlibat dalam audit amalan perakaunan syarikat. Pembuat server AI ini kekal dalam perhatian, menunjukkan bagaimana gabungan penemuan teknologi dan reformasi dalaman boleh mendorong pertumbuhan.
Pasaran perlukan jawapan
```htmlKenyataan terkini Fed, data ekonomi, dan acara korporat mencipta nada campur aduk. Pasaran menantikan bulan Disember untuk memberikan kejelasan mengenai isu-isu utama, dari dasar monetari hingga pekerjaan. Masih tidak jelas sama ada angka-angka ini dapat mengesahkan optimisme pelabur.
NYSE: Lebih Banyak Penurunan daripada Kenaikan
Di Bursa Saham New York (NYSE), penurun mengatasi kenaikan dengan nisbah 1.08-to-1. Walaupun terdapat penurunan keseluruhan, bursa mencatatkan 406 paras tertinggi baharu berbanding hanya 64 paras terendah baharu, menunjukkan bahawa masih ada potensi kenaikan untuk saham individu.
Nasdaq: Sedikit Optimis
Gambaran lebih positif di Nasdaq, dengan 2,332 saham menaik dan 2,060 menurun. Ini memberi kepada para kenaik kenaikan 1.13-to-1, menonjolkan kekuatan sektor teknologi.
Jumlah Dagangan: Aktiviti Menurun
Jumlah keseluruhan saham yang didagangkan di bursa AS adalah 13.64 bilion saham, di bawah purata 20 hari urus niaga lepas (14.74 bilion). Ini mungkin disebabkan oleh suasana berhati-hati pelabur menjelang data ekonomi penting.
Aliran Minggu: Apa yang Perlu Diperhatikan
Penunjuk kini menunjukkan bahawa pasaran berada dalam keadaan seimbang antara optimisme dalam sektor teknologi dan sikap berhati-hati dalam pasaran tradisional. Pergerakan utama berkemungkinan bergantung kepada data ekonomi dan keputusan Fed, yang boleh mempengaruhi sentimen pelabur dan jumlah dagangan dalam beberapa hari akan datang.
Bursa terus menunjukkan garis halus antara pertumbuhan saham individu dan ketidakstabilan keseluruhan, yang menimbulkan persoalan terbuka: dapatkah pasaran mengekalkan momentum semasa atau adakah pembetulan tidak dapat dielakkan?
Risiko Politik dan Dinamika Saham
Pasaran kewangan menyaksikan dinamika campuran pada hari Isnin. Di AS, saham menunjukkan hasil bercampur, manakala di Eropah, pelabur bertindak balas kepada ketidakstabilan politik di Perancis. Indeks CAC 40 Perancis (FCHI) sedikit berubah di tengah-tengah perdagangan yang tidak menentu. Sebab utama ketegangan adalah perancangan parlimen untuk mengadakan undi tidak percaya terhadap Perdana Menteri Michel Barnier, yang boleh membawa kepada peletakan jawatan kerajaan seawal minggu ini.
Indeks STOXX 600 seluruh Eropah pada mulanya jatuh pada berita tersebut tetapi kemudian pulih, menutup hari dengan peningkatan 0.66%. Keputusan ini menonjolkan ketahanan beberapa sektor walaupun terdapat ketidakstabilan politik.
Dolar Mengukuh, Ekonomi AS Mengejutkan
Mata wang AS mengukuh berbanding euro di tengah-tengah data ekonomi domestik dan kekacauan di Perancis. Pada masa yang sama, ekonomi AS menunjukkan tanda-tanda pemulihan.
Berdasarkan data terkini:
- Pengeluaran menyusut pada bulan November, tetapi pada kadar yang sederhana;
- Pesanan pengeluaran meningkat buat pertama kali dalam tempoh lapan bulan;
- Kilang-kilang melaporkan penurunan ketara dalam harga bahan mentah, yang boleh memberikan sokongan kepada sektor pembuatan.
Peristiwa penting minggu ini dijangka adalah laporan pekerjaan bulanan, yang dijadualkan dikeluarkan pada hari Jumaat.
Gergasi Teknologi dan Penurunan yang Tidak Dijangka
Di Wall Street, sektor teknologi adalah pemacu utama pertumbuhan. Induk Facebook, Meta Platforms naik 3.2%, sementara Amazon.com meningkat 1.4%. Namun, terdapat beberapa berita negatif: saham Intel jatuh 0.5% selepas CEO Pat Gelsinger mengumumkan pengunduran diri. Keputusan tersebut menaikkan persoalan tentang kestabilan kepimpinan syarikat, yang sudah bergelut di tengah-tengah persaingan yang semakin meningkat.
Ketidakpastian sebagai Norma Baharu
Pasaran terus mengimbangi optimisme tentang pemulihan ekonomi AS dengan risiko geopolitik, terutama di Eropah. Volatiliti digabungkan dengan harapan data baharu mencipta suasana berhati-hati, dengan pelabur kekal memberi tumpuan kepada petunjuk makroekonomi.
Minggu ini masih baru, tetapi sudah jelas bahawa pasaran bersedia menghadapi cabaran baharu dan kejutan yang berpotensi.
Aliran Minggu Lepas
```
Pasaran mula berubah, dengan syarikat teknologi mengambil alih semula kedudukan teratas, dan keuntungan baru-baru ini dalam kewangan dan sektor kitaran beransur-ansur perlahan, kata John Belton, seorang pengurus portfolio di Gabelli Funds di New York.
Rekod e-dagang pada Black Friday
Belton menyatakan bahawa jualan percutian melebihi jangkaan. Pertumbuhan yang ketara berlaku dalam sektor e-dagang, yang menunjukkan dinamik yang stabil dan mengesahkan kekuatan permintaan pengguna.
Ancaman kepada BRICS
Mata wang Amerika terus mengukuh, menggantikan euro, yang jatuh sebanyak 0.75% pada hari Isnin, mencapai $1.0498. Pengukuhan dolar dikaitkan bukan sahaja dengan dinamik ekonomi Amerika Syarikat, tetapi juga dengan kenyataan politik oleh Donald Trump. Presiden baru AS mengingatkan negara BRICS agar tidak cuba menggantikan dolar dengan mata wang alternatif, yang menguatkan kedudukan mata wang Amerika di peringkat antarabangsa.
Drama Eropah
Euro telah kehilangan 14% dalam tempoh tiga bulan lalu, dengan harapan pemotongan kadar yang lebih sukar oleh Bank Pusat Eropah. Di samping itu, ketidakstabilan politik di Perancis telah meningkatkan premium risiko pada hutang Perancis.
Jurang hasil antara bon 10 tahun Perancis dan Jerman, ukuran utama kestabilan kewangan, telah melebar sebanyak 7 mata asas kepada 87, mencerminkan kebimbangan pelabur yang semakin meningkat, walaupun ia kekal di bawah paras tertinggi 12 tahun yang ditetapkan minggu lalu.
Di celah dolar yang lebih kukuh, pergolakan politik di Eropah dan prestasi bercampur antara sektor, pelabur memberi tumpuan kepada data ekonomi baru dan prospek dasar monetari. Kepulangan kepimpinan teknologi dan jualan Black Friday yang mengagumkan memberikan alasan untuk optimisme berwaspada, tetapi ketidakpastian ekonomi dan politik global kekal menjadi cabaran utama.
Kadar di bawah tekanan
Peningkatan ketidakstabilan politik di Eropah boleh meningkatkan jangkaan pasaran untuk pemotongan kadar faedah yang lebih mendalam oleh Bank Pusat Eropah, menurut Lee Hardman, pakar strategi mata wang di MUFG. Walaupun data ekonomi tidak sepenuhnya mewajarkan pemotongan 50 mata asas, ketidakpastian politik mencipta insentif tambahan untuk pelonggaran monetari.
Pasaran global terus meningkat
Walaupun dalam persekitaran makroekonomi yang mencabar, ekuiti global menunjukkan momentum positif. Indeks MSCI All-World, yang mengukur prestasi ekuiti di seluruh dunia, meningkat 0.3%. Pertumbuhan ini menunjukkan optimisme yang berterusan di kalangan pelabur walaupun terdapat cabaran tempatan dan global.
Laporan pekerjaan sebagai petunjuk
Perhatian pedagang dan penganalisis minggu ini tertumpu kepada Federal Reserve AS. Laporan gaji bulanan yang akan datang, yang akan diterbitkan pada hari Jumaat, mungkin menjadi hujah penting dalam membuat keputusan sama ada untuk memotong kadar pada mesyuarat pada 18 Disember.
Jangkaan pasaran dan kedudukan Fed
Kata-kata Gabenor Fed Christopher Waller pada hari Isnin menambah kejelasan: beliau percaya bahawa pemotongan kadar lebih lanjut adalah wajar. Menurut pendapatnya, dasar monetari semasa tetap ketat cukup untuk menahan inflasi, dan pasaran buruh berada dalam keadaan keseimbangan, yang cuba dikekalkan oleh pengawal selia.
Kemungkinan pemotongan kadar sebanyak 0.25% dianggarkan 60% oleh pedagang, tetapi banyak akan bergantung pada ucapan Pengerusi Fed Jerome Powell, yang dijadualkan pada hari Rabu.
Pasaran menunggu isyarat
Pasaran kekal dalam keadaan kepekaan tinggi kepada berita politik dan ekonomi. Keputusan ECB dan Fed akan menentukan arah kedua-dua indeks global dan mata wang kebangsaan. Dalam beberapa hari akan datang, pelabur akan memantau dengan teliti komen dari pegawai dan data ekonomi baru, yang boleh membentuk sentimen pasaran untuk sepanjang tahun.
Bon Perbendaharaan kekal stabil dan dolar meningkat
Hasil pulangan nota Perbendaharaan AS 10 tahun kekal pada 4.194%, yang seterusnya menyokong kenaikan indeks dolar. Indeks ini, yang mencerminkan kekuatan mata wang Amerika berbanding enam pesaing utama, meningkat sebanyak 0.33% mencapai 106.39. Pada bulan November, dolar mengukuh sebanyak 1.8%, yang menunjukkan ketahanannya di tengah perubahan ekonomi global.
Asia: Pertumbuhan berdasarkan data positif
Pasaran saham China menunjukkan pertumbuhan, dengan indeks CSI 300 China daratan meningkat sebanyak 0.8%. Ini didorong oleh hasil positif daripada tinjauan pembuatan swasta yang diterbitkan pada hari Isnin, yang menunjukkan pemulihan dalam aktiviti sektor pembuatan negara itu.
Yen Kekal Tinggi
Yen Jepun kekal hampir dengan tahap puncak enam minggu yang dicapai pada hari Jumaat, berada pada 149.47, menunjukkan kestabilan relatif di tengah pergerakan mata wang global.
Emas Di Bawah Tekanan Dolar
Harga emas terus menurun, jatuh sebanyak 0.6% kepada $2,637 satu auns. Dolar yang lebih kuat meletakkan tekanan tambahan pada logam berharga ini, yang mengakhiri bulan November dengan penurunan lebih daripada 3%, prestasi terburuknya sejak September 2023.
Minyak Seimbang Antara Optimisme dan Kebimbangan
Harga minyak kekal stabil walaupun terdapat tanda-tanda positif dari China, di mana aktiviti pembuatan menunjukkan tanda-tanda pertumbuhan. Walau bagaimanapun, pasaran dihadkan oleh jangkaan bahawa Rizab Persekutuan tidak mungkin akan memotong kadar sekali lagi pada bulan Disember, mengehadkan potensi kenaikan untuk komoditi ini.
Mata Wang Kripto: Kejatuhan Bitcoin
Bitcoin, pemimpin pasaran kripto, jatuh sebanyak 1.88% kepada $95,619.00. Pergerakan ini mencerminkan ketidaktentuan umum dalam pasaran kewangan dan pengaruh faktor makroekonomi, termasuk penguatan dolar.
Gambaran Global
Kestabilan bon Perbendaharaan, dolar yang kukuh, dan keputusan yang dijangka daripada Rizab Persekutuan memberikan kesan yang signifikan kepada pasaran. Pada masa yang sama, pasaran Asia menunjukkan tanda-tanda pemulihan, yang mencipta dinamik bercampur dalam ekonomi global. Pelabur terus memantau petunjuk global untuk menilai prospek untuk akhir tahun ini.
