Pada hari Jumaat, pasangan EUR/USD kembali ke paras 1.0873, yang sepadan dengan paras pembetulan 161.8%. Hari ini, lantunan dari paras ini mencadangkan potensi pembalikan baharu yang memihak kepada dolar AS dan penurunan semula ke arah zon sokongan 1.0781–1.0797, yang merangkumi paras Fibonacci 200.0% pada 1.0793. Jika pasangan mata wang ini berjaya mengukuh di atas 1.0873, euro mungkin meningkat lebih jauh ke arah 1.0929.
Struktur gelombang kini jelas. Gelombang menaik yang terakhir (25-30 September) tidak melepasi puncak gelombang sebelumnya, sementara gelombang menurun yang baharu (masih terbentuk) telah menembusi tahap terendah tiga gelombang sebelum ini. Oleh demikian, pasangan ini kelihatan sedang membentuk aliran pergerakan menurun yang baharu. Gelombang pembetulan mungkin muncul tidak lama lagi, tetapi momentum kenaikan telah hilang. Untuk mendapatkannya semula akan memerlukan usaha yang besar, yang tidak mungkin berlaku dalam masa terdekat.
Latar belakang berita pada hari Jumaat sangat lemah dan dijangka kekal sama pada minggu ini. Akan terdapat lebih banyak ucapan daripada anggota FOMC dan ECB sepanjang minggu ini, tetapi mungkin tidak perlu untuk menganalisis setiap kenyataan daripada setiap pegawai secara terperinci. Pada pandangan saya, pasaran kini tertumpu pada tema utama, dengan berita lain memainkan peranan sekunder. Sebagai contoh, apakah kesan yang boleh dibawa oleh indeks aktiviti perniagaan minggu ini? Mungkin sangat lemah. Christine Lagarde akan menyampaikan tiga ucapan dalam beberapa hari pertama, tetapi mesyuarat ECB baru sahaja berlangsung pada minggu lepas, dan tidak mungkin retoriknya akan berubah dengan ketara sejak Khamis lalu—jika beliau menyentuh tentang dasar monetari. Di AS, keadaan tidak menjadi lebih baik, dengan satu-satunya laporan penting ialah pesanan barangan tahan lama, yang akan dikeluarkan pada hari Jumaat. Pada masa ini, saya tidak melihat alasan untuk euro menunjukkan pertumbuhan. Pengukuhan di atas tahap 1.0873 boleh memberikan sokongan untuk pertumbuhan selanjutnya, tetapi kenaikan perlu terlebih dahulu melepasi tahap ini.
Pada carta 4-jam, pasangan ini secara terus merosot menuju tahap Fibonacci 38.2% pada 1.0807. Selama lebih dari seminggu, "perbezaan pergerakan menaik " telah terbentuk pada kedua-dua penunjuk. Namun, ini hanya mencadangkan kemungkinan pembetulan, kerana aliran telah berubah kepada pergerakan menurun. Sejauh ini, pedagang mengabaikan isyarat-isyarat ini. Pada masa yang sama, "perbezaan pergerakan menurun" telah muncul, yang memiliki lebih banyak pengaruh dalam aliran pergerakan menurun. Pemantulan dari tahap 1.0807 akan memihak kepada euro dan menyokong kenaikan sedikit menuju 1.0872 dan 1.0935.
Laporan Komitmen Pedagang (COT)
Dalam minggu laporan terakhir, spekulator menutup 4,547 kedudukan panjang dan membuka 17,401 kedudukan pendek. Sentimen kumpulan "bukan-komersial" telah berubah menjadi penurunan beberapa bulan lalu, namun kini kenaikan masih menguasai pasaran. Walau bagaimanapun, momentum mereka semakin lemah dari minggu ke minggu. Jumlah kedudukan panjang yang dipegang oleh spekulator kini adalah 169,000, manakala kedudukan pendek berjumlah 152,000.
Selama tempoh enam minggu berturut-turut, pemain besar telah mengurangkan pegangan mereka terhadap euro. Pada pandangan saya, ini mungkin menandakan permulaan aliran menurun baharu atau sekurang-kurangnya pembetulan yang kuat. Faktor utama yang menyebabkan kejatuhan dolar—jangkaan pelonggaran monetari oleh FOMC—telahpun digambarkan di pasaran, dan buat masa ini tiada alasan untuk terus meninggalkan dolar. Alasan baharu mungkin muncul dari masa ke masa, tetapi buat masa ini, pertumbuhan lanjut dolar AS lebih mungkin berlaku. Analisis teknikal juga menunjukkan permulaan aliran menurun, justeru saya bersiap sedia untuk penurunan berpanjangan bagi pasangan EUR/USD.
Kalender Berita untuk AS dan Zon Euro:
Kalender acara ekonomi untuk 21 Oktober kosong, jadi impak latar belakang berita terhadap sentimen pasaran akan tiada hari ini.
Ramalan EUR/USD dan Petua Dagangan:
Peluang jual muncul apabila pasangan ini ditutup di bawah paras 1.1139 pada carta 4 jam, dengan sasaran di 1.1081, 1.1070, 1.1013, dan 1.0984—semua sasaran telah dicapai. Jualan lanjut boleh dipertimbangkan selepas pengukuhan di bawah 1.0873 (atau selepas lantunan dari paras ini), dengan sasaran di 1.0797. Saya hanya akan mempertimbangkan untuk membeli pasangan ini selepas lantunan dari paras 1.0797, kerana ia mungkin menunjukkan pembetulan menaik yang berpotensi.
Tahap Fibonacci:
Tahap Fibonacci dipetakan antara 1.1003–1.1214 pada carta setiap jam dan antara 1.1139–1.0603 pada carta 4 jam.
