Selepas "minggu pilihan raya" di AS, minggu ini akan menjadi "minggu laporan inflasi." Penunjuk utama seperti Indeks Harga Pengguna (CPI), Indeks Harga Pengeluar (PPI), Indeks Harga Import, dan data Jualan Runcit akan memberi petunjuk terhadap permintaan pengguna.
Laporan ini berpotensi memberi kesan besar kepada dolar AS, terutama kerana kesan awal kemenangan pilihan raya Donald Trump sudah berkurang. Presiden masa depan AS akan terus menggoyangkan pasaran dengan kenyataannya, tetapi "kesan wow" sudah semakin pudar. Para pedagang akan beralih tumpuan kepada faktor fundamental klasik, di mana inflasi adalah kritikal. Laporan-laporan ini akan diteliti berdasarkan pandangan dari mesyuarat November Rizab Persekutuan, di mana Jerome Powell menyebut kemungkinan jeda dalam pemotongan kadar jika keadaan makroekonomi memerlukannya. Angka CPI dan PPI untuk Oktober boleh menjadi faktor penentu dalam membentuk jangkaan untuk mesyuarat Fed pada bulan Disember.
Pada carta bulanan EUR/USD, pasangan ini menunjukkan penurunan sejak awal Oktober. Setelah mencapai paras tertinggi 2024 pada 1.1214 pada bulan September, euro terus mendapat tekanan jualan selama enam minggu berturut-turut, baru-baru ini menguji julat 1.06. Sasaran segera berikutnya adalah 1.0670 (garis Bollinger Band bawah pada rangka masa D1), dengan sasaran utama pada 1.0550 (garis Bollinger Band bawah pada carta masa MN). Jika pedagang dapat mengukuh dalam julat 1.06, mencapai paras 1.0550 mungkin hanya soal masa. Namun, sokongan maklumat diperlukan untuk menguatkan momentum menurun, dan data inflasi boleh berfungsi sebagai pemacu ini.
Maraton laporan inflasi ini akan bermula pada hari Rabu, 13 November. Pada hari itu, AS akan mengeluarkan salah satu penunjuk inflasi utama, CPI. Unjuran menunjukkan bahawa CPI utama akan kekal pada tahap 2.4% YoY seperti pada bulan September, manakala CPI teras (tidak termasuk makanan dan tenaga) dijangka stabil pada 3.3% YoY.
Jika CPI menunjukkan stagnasi, ini mungkin menjadi kebimbangan bagi Fed. Sebaliknya, jika inflasi meningkat secara tidak dijangka, kemungkinan jeda dalam pemotongan kadar pada bulan Disember akan meningkat dengan ketara.
AS akan mengeluarkan PPI pada 14 November, satu lagi ukuran inflasi penting yang boleh mencetuskan volatiliti dalam pasangan dolar. Penganalisis meramalkan peningkatan dalam PPI tahunan kepada 2.2% YoY daripada 1.8% pada bulan September. Peningkatan ini akan menandakan pembalikan dari penurunan tiga bulan sebelumnya. PPI teras untuk Oktober dijangka kekal pada paras September, iaitu 2.8% YoY menurut kebanyakan penganalisis.
Indeks Harga Import yang akan dikeluarkan pada hari Jumaat, 15 November, adalah kurang penting tetapi dapat melengkapkan gambaran inflasi yang lebih luas. Menurut ramalan, Harga Import akan menunjukkan aliran menaik secara tahunan, mencapai 0.2% setelah dua bulan penurunan (pada September, penunjuk berada pada zon negatif -0.1%).
Unjuran awal menunjukkan bahawa penunjuk inflasi sama ada akan stagnasi atau meningkat, yang menyokong dolar AS. Jika data utama seperti CPI dan PPI mengatasi jangkaan, kemungkinan besar dolar akan mengukuh sekali lagi.
Data Jualan Runcit untuk bulan Oktober, juga akan diumumkan pada hari Jumaat, dan boleh memperkukuh dolar jika hasilnya mengatasi ramalan. Penganalisis menjangkakan peningkatan 0.3% dalam jualan keseluruhan dan peningkatan 0.2% tanpa pengangkutan.
Menurut CME FedWatch Tool, kemungkinan jeda pemotongan kadar pada bulan Disember kini berada pada 36%. Jika inflasi menunjukkan tanda-tanda percepatan, kemungkinan ini boleh meningkat kepada 50-60% menjelang akhir minggu. Inflasi teras meningkat pada bulan September, menguatkan dolar sebelum pilihan raya presiden AS. Jika data Oktober mengesahkan pertumbuhan dalam CPI dan PPI utama dan teras, permintaan terhadap dolar kemungkinan besar akan meningkat semula.
Pada carta H4, D1, dan W1, EUR/USD bergerak sama ada di sepanjang Bollinger Band bawah atau antara band tengah dan bawah, kekal di bawah semua garis penunjuk Ichimoku, termasuk awan Kumo. Sasaran penurunan harga pertama ialah 1.0670 (Bollinger Band bawah pada W1). Penembusan di bawah tahap ini akan membuka pergerakan ke arah julat 1.06 dan, akhirnya, sasaran utama 1.0550 (Bollinger Band bawah pada carta masa MN).
