Pada hari Khamis, pasangan EUR/USD kekal di atas garisan purata bergerak hampir sepanjang hari. Walaupun euro menunjukkan potensi pertumbuhan lebih lanjut, bertahan di atas garisan purata bergerak sahaja tidak menjamin peningkatan aliran. Ini hanya menandakan kemungkinan perubahan dalam aliran. Persoalannya sekarang ialah sama ada pasaran kenaikan harga mempunyai kekuatan dan motivasi yang mencukupi untuk mengekalkan pergerakan ke atas.
Untuk menjawab persoalan ini, kita perlu memahami mengapa euro telah menyusut dalam tempoh dua bulan yang lalu. Secara ringkasnya, penurunan ini boleh disebabkan oleh pandangan singkat pasaran atau kemungkinan manipulasi oleh pembuat pasaran. Walaupun euro telah didagangkan sebahagian besar dalam julat rata sepanjang dua tahun yang lalu, titik penting ialah ia tidak mengalami penurunan yang ketara dalam tempoh tersebut. Sebarang pergerakan ke atas telah ditafsirkan sebagai pembetulan. Pada dasarnya, euro melalui pembetulan yang panjang selama dua tahun tanpa justifikasi fakta yang substansial, didorong terutamanya oleh jangkaan pelonggaran dasar monetari oleh Rizab Persekutuan. Sebaik sahaja Fed memulakan pelonggaran dasar, euro mengalami penurunan mendadak.
Jika pasaran telah membuat kesimpulan bahawa tidak ada lagi alasan yang sah untuk membeli euro, dan pembetulan dalam aliran menurun selama 16 tahun ini telah berakhir, penurunan euro boleh mempercepat. Pada ketika ini, tiada alasan kukuh untuk euro kembali ke tahap 1.12 atau lebih tinggi.
Sebelum ini, kami perhatikan bahawa pada jangka masa mingguan, harga mencapai sempadan bawah saluran mendatar di mana ia telah didagangkan hampir dua tahun. Ini menerangkan penarikan semula ke atas yang sedang berlaku. Namun, melainkan kita melihat gelombang laporan yang menandakan pemulihan ekonomi yang kukuh di zon euro, peningkatan yang kuat dalam euro adalah tidak mungkin. Dagangan dalam saluran mendatar yang berpanjangan yang mungkin menolak euro kembali ke tahap 1.12 juga nampaknya tidak mungkin. Setakat ini, data ekonomi zon euro adalah sederhana, manakala ekonomi A.S. masih jauh lebih kukuh.
Selain itu,Rizab Persekutuan mungkin menurunkan kadar faedah dengan lebih perlahan dan dalam langkah yang lebih kecil daripada yang dijangkakan oleh pasaran. Ini memberikan dollar A.S. kelebihan makroekonomi dan fundamental yang ketara. Walaupun dalam aliran menurun yang jelas, harga tidak jatuh setiap hari, dan jeda boleh bertahan untuk tempoh yang lama. Oleh itu, peningkatan euro pada masa ini tidak membawa banyak kecenderungan. Penurunan di bawah garisan purata bergerak untuk menyambung semula aliran menurun boleh berlaku dengan sedikit rintangan. Minggu depan, pasaran dijangka menerima data kritikal, seperti angka pekerjaan atau laporan inflasi, yang boleh menyokong dollar. Pada bulan Disember, European Central Bank (ECB) mungkin memotong kadar sebanyak 0.5%, manakala Rizab Persekutuan mungkin menghentikan penyesuaian. Dalam keadaan yang menggalakkan, euro boleh berpotensi kembali ke pariti dengan dollar sebelum akhir tahun ini.
Tahap dan Penunjuk Utama
- Purata Volatiliti: Dalam lima hari perdagangan terakhir, pasangan EUR/USD telah menunjukkan purata volatiliti harian sebanyak 115 mata, yang diklasifikasikan sebagai "tinggi." Pada hari Jumaat, pasangan ini dijangka bergerak antara 1.0459 dan 1.0667.
- Saluran Regresi Linear: Kecnderungan menurun saluran ini mengesahkan aliran penurunan global yang sedang berlangsung.
- Penunjuk CCI: Beberapa entri ke zon terlebih jual telah mencetuskan kenaikan pembetulan semasa.
Tahap Sokongan
- S1: 1.0498
- S2: 1.0376
- S3: 1.0254
Tahap Rintangan
- R1: 1.0620
- R2: 1.0742
- R3: 1.0864
Cadangan Perdagangan
Pasangan EUR/USD terus bergerak ke bawah. Dalam beberapa bulan lepas, kami secara konsisten meramalkan penurunan jangka sederhana untuk euro, sepenuhnya menyokong aliran menurun. Adalah berkemungkinan pasaran sudah mengambil kira kebanyakan, jika tidak semua, pemotongan kadar faedah Rizab Persekutuan yang dijangka akan datang. Oleh itu, ada sedikit sebab untuk dolar melemah dalam jangka sederhana.
- Kedudukan Jual: Pedagang boleh menyasarkan 1.0376 dan 1.0254 jika harga bergerak di bawah purata bergerak.
- Kedudukan Beli: Bagi mereka yang dengan ketat mengikuti analisis teknikal, pertimbangkan keduudkan beli di atas purata bergerak dengan sasaran pada 1.0620 dan 1.0695. Walau bagaimanapun, kami kini menasihatkan agar tidak membuat keduudkan beli.
Penjelasan ilustrasi:
- Saluran Regresi Linear: Menunjukkan aliran yang wujud. Apabila kedua-dua saluran menunjuk ke arah yang sama, ia menunjukkan aliran yang kuat.
- Garis Purata Bergerak: (Tetapan: 20, lancar) Menentukan aliran jangka pendek dan memberikan panduan untuk arah perdagangan.
- Tahap Murray: Bertindak sebagai tahap sasaran untuk pergerakan dan pembetulan harga.
- Tahap Volatiliti: Mewakili julat harga harian yang dijangka berdasarkan metrik volatiliti semasa.
- Penunjuk CCI: Entri ke zon terlebih beli (di atas +250) atau terlebih jual (di bawah -250) menunjukkan potensi pembalikan aliran.
