Pada hari Selasa, pasangan mata wang EUR/USD mengalami pembetulan kenaikan yang kecil tetapi secara keseluruhan kekal dalam julat terhad selama beberapa minggu. Julat ini tidak boleh diklasifikasikan sebagai saluran mendatar yang jelas atau tren mendatar kerana harga kadang-kadang bergerak di luar julat tersebut. Buat masa ini, ia lebih kelihatan seperti pembetulan yang lemah. Pasaran sukar untuk mendorong pasangan ini lebih tinggi kerana kekurangan sebab untuk membeli euro. Walaupun selepas dua bulan penurunan euro, sebarang pergerakan ke atas kelihatan tertekan. Seperti yang telah kami amalkan beberapa kali, euro telah terlebih beli dan terlalu mahal tanpa justifikasi, dan penurunan yang kuat dan berpanjangan memang akan berlaku akhirnya.
Kami juga telah menunjukkan 18 September sebagai tarikh yang berpotensi menandakan permulaan aliran menurun baharu. Pada hari tersebut, Rizab Persekutuan (Fed) memutuskan untuk mengurangkan kadar faedah utama mereka buat pertama kali, memberi isyarat kepada pasaran bahawa pemotongan kadar telah bermula. Isyarat ini bermaksud tiada lagi keperluan untuk berspekulasi tentang bila Fed akan mula mengurangkan kadar atau sebanyak mana—ia sedang berlaku, mendorong pelabur untuk mengambil keuntungan daripada kedudukan yang dibina semasa jangkaan kitaran pelonggaran monetari Fed.
Kitaran pelonggaran ini berlangsung hampir dua tahun. Perlu diingatkan bahawa pada musim luruh 2022, inflasi di AS mula menurun, yang memulakan perbincangan tentang pemotongan kadar. Dari titik itu, pembuat pasaran agresif menaikkan euro sementara menjual dolar. Secara semula jadi, pergerakan ini tidak logik, kerana Bank Pusat Eropah (ECB) juga dijangka akan mula mengurangkan kadar. Hari ini, ECB mengurangkan kadar lebih cepat daripada Fed. Oleh demikian, bukan sahaja euro meningkat tanpa justifikasi selama dua tahun, tetapi pasaran juga mengabaikan segala-galanya kecuali pelonggaran monetari masa depan oleh Fed.
Kami terus percaya bahawa euro sangat dinilai tinggi. Tren menurun global yang berterusan selama 16 tahun menambah keyakinan ini, meninggalkan sedikit ruang untuk alternatif selain penurunan selanjutnya. Minggu ini dimulakan dengan PMI Pembuatan ISM yang kukuh di AS, memberikan sokongan tambahan untuk dolar. Pembetulan keseluruhan terhadap penurunan euro selama dua bulan kekal minimal dan tidak wajib menjadi kuat atau berpanjangan. Secara teori, pergerakan menurun euro boleh diteruskan pada bila-bila masa. Kami terus menjangkakan pasangan ini mencapai julat 1.00–1.02.
Minggu ini, banyak yang bergantung pada data makroekonomi AS, yang mungkin melebihi jangkaan berbanding kurangnya prestasi. Tidak kira apa pun, sebarang kenaikan dalam pasangan ini dalam keadaan semasa harus dianggap sebagai pembetulan dan tiada lebih dari itu.
Purata volatiliti pasangan mata wang EUR/USD dalam lima hari dagangan terakhir sehingga 4 Disember adalah 76 pip, yang dianggap sebagai "purata." Kami menjangkakan pasangan ini bergerak antara paras 1.0457 dan 1.0609 pada hari Rabu. Saluran regresi linear yang lebih tinggi menuju ke bawah, menunjukkan bahawa aliran menurun global kekal mampan. Penunjuk CCI telah memasuki zon terlebih jual beberapa kali, mencetuskan pembetulan ke atas, yang masih berterusan.
Tahap Sokongan Terdekat:
- S1: 1.0498
- S2: 1.0376
- S3: 1.0254
Tahap Rintangan Terdekat:
- R1: 1.0620
- R2: 1.0742
- R3: 1.0864
Cadangan Dagangan:
Pasangan EUR/USD mungkin meneruskan aliran menurunnya. Dalam beberapa bulan kebelakangan ini, kami secara konsisten mengekalkan bahawa penurunan euro dalam jangka sederhana adalah mungkin, dan kami terus menyokong arah aliran lemah secara keseluruhan. Pasaran sangat berkemungkinan telah menyerap sebahagian besar atau semua jangkaan pengurangan kadar Fed. Jika ya, dolar masih kekurangan sebarang sebab kukuh untuk penurunan jangka sederhana, dan tidak banyak pun.
Kedudukan jual boleh dipertimbangkan dengan sasaran pada 1.0376 dan 1.0254 jika harga kekal di bawah purata bergerak. Jika anda berdagang berdasarkan "teknikal semata-mata," kedudukan beli boleh dipertimbangkan jika harga berada di atas purata bergerak, dengan sasaran pada 1.0620 dan 1.0695. Namun, kami tidak menyarankan kedudukan beli kepada sesiapa ketika ini.
Penerangan Rajah:
Saluran Regresi Linear membantu menentukan aliran semasa. Jika kedua-dua saluran adalah selari, ia menunjukkan aliran kuat.
Garisan Purata Bergerak (tetapan: 20,0, diselaraskan) menentukan aliran jangka pendek dan membimbing arah dagangan.
Tahap Murray berfungsi sebagai paras sasaran untuk pergerakan dan pembetulan.
Tahap Volatiliti (garisan merah) mewakili julat harga yang dijangkakan untuk pasangan ini dalam 24 jam berikutnya berdasarkan bacaan volatiliti semasa.
Penunjuk CCI: Jika ia memasuki kawasan terlebih jual (di bawah -250) atau terlebih beli (melebihi +250), ia memberi isyarat pembalikan aliran akan berlaku ke arah yang bertentangan.
