Pada hari Selasa, pasangan EUR/USD memulakan penurunan secara beransur-ansur. Harga menurun sedikit di bawah garis purata bergerak, dan minggu ini kekurangan sebarang peristiwa fundamental atau makroekonomi yang jelas. Oleh itu, terdapat sedikit perkara untuk dianalisis dalam persekitaran pasaran semasa—tiada berita, laporan, ucapan, hanya pergerakan minimum. Namun, kami menyoroti beberapa perkara penting yang menunjukkan bahawa dolar A.S. mungkin bersedia untuk pertumbuhan selanjutnya.
Sejak awal tahun, kami telah menegaskan bahawa dolar kemungkinan akan menguat. Alasannya bersifat global, dan oleh itu, ia kekal relevan untuk jangka masa panjang. Berikut adalah apa yang perlu diingati: Jika tiada pergerakan menaik yang tidak rasional (terutamanya didorong oleh manipulasi dari pemain besar), dolar kemungkinan akan meneruskan trajektori menaiknya. Dalam carta masa mingguan, jelas bahawa harga telah membetulkan hampir 61.8% selepas fasa terakhir aliran menurun, yang telah berlangsung sekitar16 tahun. Walaupun pedagang baru boleh memahami bahawa pasangan ini dijangka jatuh di bawah paras terendah sebelumnya hampir paras 0.95. Walaupun semua aliran akhirnya tamat,aliran ini telah bertahan selama 16 tahun.
Terdapat kepercayaan umum bahawa kitaran ekonomi biasanya berlangsung 8-10 tahun. Namun, kami menganggap ini suatu salah tanggapan. Kitaran ekonomi berlangsung selama mana yang diperlukan—ditentukan oleh keadaan, pengaruh luar, atau keadaan fundamental. Ambil contoh situasi semasa. Jika kita anggap aliran menurun selama 16 tahun ini berakhir, euro sepatutnya meningkat sekurang-kurangnya ke tahap 1.2400 dalam tempoh satu hingga dua tahun akan datang. Tetapi apakah yang akan membenarkan peningkatan sedemikian? Meramalkan pergerakan pasangan ini begitu jauh ke hadapan tidak praktikal. Terlalu banyak peristiwa global boleh berlaku dalam tempoh yang begitu lama, menjadikan ramalan sedemikian spekulatif. Tambahan pula, peningkatan 20-30% dalam euro tanpa justifikasi kukuh adalah tidak mungkin.
Ekonomi Eropah berada dalam keadaan buruk—atau sekurang-kurangnya lebih teruk daripada ekonomi A.S. Ini menjadikan ekonomi A.S. secara asasnya lebih menarik kepada pelabur, menyediakan asas fundamental untuk kekuatan dolar. Faktor utama termasuklah kadar faedah European Central Bank, yang lebih rendah berbanding Rizab Prsekutuan, bermakna deposit bank dan bon kerajaan menawarkan pulangan yang lebih tinggi di A.S. berbanding EU. Situasi akan terbalik jika ekonomi A.S. mengalami penguncupan dan Fed mengurangkan kadar lebih pantas daripada ECB. Perubahan ketara dalam keadaan asas diperlukan untuk euro memulakan aliran menaik yang berpanjangan. Tiada petunjuk perubahan sedemikian di horizon. Dengan keadaan semasa, kami menjangka pasangan ini akan terus menurun ke arah julat 1.00-1.02.
Purata volatiliti pasangan mata wang EUR/USD bagi lima hari dagangan terakhir sehingga 11 Disember adalah 75 pip, diklasifikasikan sebagai "purata." Untuk hari Rabu, kami menjangkakan pasangan ini akan bergerak antara 1.0448 dan 1.0598. Saluran regresi linear yang lebih tinggi adalah diarahkan ke bawah, menunjukkan bahawa aliran menurun global masih stabil. Penunjuk CCI telah beberapa kali memasuki zon terlebih jual, mencetuskan lantunan pembetulan yang sedang berlangsung.
Tahap Sokongan:
- S1: 1.0498
- S2: 1.0376
- S3: 1.0254
Tahap Rintangan:
- R1: 1.0620
- R2: 1.0742
- R3: 1.0864
Cadangan Dagangan:
Pasangan EUR/USD boleh menyambung semula aliran menurunnya pada bila-bila masa. Selama beberapa bulan, kami secara konsisten mengekalkan pandangan menurun untuk euro dalam jangka sederhana dan menyokong sepenuhnya aliran menurun keseluruhan. Terdapat kemungkinan besar bahawa pasaran telah memasukkan semua, atau hampir semua, pengurangan kadar yang dijangkakan oleh Fed. Jika ini terjadi, dolar masih tidak mempunyai alasan kukuh untuk penurunan jangka sederhana, walaupun sebelum ini terdapat sedikit sebab untuk itu. Kedudukan jual boleh dipertimbangkan dengan sasaran 1.0448 dan 1.0376 selagi harga kekal di bawah purata bergerak. Jika anda berdagang hanya berdasarkan isyarat teknikal, panjang boleh dipertimbangkan apabila harga di atas purata bergerak, dengan sasaran 1.0620 dan 1.0636. Walau bagaimanapun, kami tidak mengesyorkan kedudukan beli pada masa ini.
Penerangan Ilustrasi:
Saluran Regresi Linear membantu menentukan aliran semasa. Jika kedua-dua saluran selari, ia menunjukkan aliran yang kuat.
Garis Purata Bergerak (tetapan: 20,0, lancar) menentukan aliran jangka pendek dan membimbing arah dagangan.
Tahap Murray bertindak sebagai tahap sasaran untuk pergerakan dan pembetulan.
Tahap Volatiliti (garis merah) mewakili julat harga yang mungkin untuk pasangan tersebut dalam tempoh 24 jam akan datang berdasarkan bacaan volatiliti semasa.
Penunjuk CCI: Jika ia memasuki kawasan terlebih jual (di bawah -250) atau kawasan terlebih beli (di atas +250), ia menandakan pembalikan aliran yang akan berlaku dalam arah bertentangan.
