Kontrak hadapan indeks saham A.S. sedang berdagang dalam julat sempit sementara pedagang dengan sabar menantikan pengeluaran data inflasi utama A.S., yang akan memberikan gambaran mengenai potensi garis masa untuk pemotongan kadar faedah tahun ini. Kontrak hadapan S&P 500 turun 0.1%, manakala kontrak hadapan NASDAQ menurun sebanyak 0.2%. Sementara itu, indeks Eropah mendapat dorongan daripada pendapatan korporat yang kukuh. Saham Heineken NV melonjak 13% apabila syarikat pembuatan bir itu melaporkan permintaan yang kukuh untuk jenama premium. ABN Amro Bank NV meningkat lebih 8% selepas melaporkan pendapatan faedah bersih yang melebihi jangkaan.
Inflasi di A.S. kekal sebagai topik paling kritikal hari ini. Ia berkemungkinan kekal tidak berubah pada bulan Januari, mengukuhkan pendekatan sabar Rizab Persekutuan dalam mengurangkan kos pinjaman. Pasaran sedang memerhati dengan teliti sebarang tanda-tanda inflasi yang menyederhana, tetapi data Januari mungkin mengecewakan jangkaan.
Dengan pandangan ini, Fed mungkin akan mengekalkan sikap berhati-hati, menimbang risiko pemotongan kadar yang terlalu awal berbanding risiko mengekalkan kadar yang terlalu tinggi untuk tempoh yang terlalu lama. Kenyataan dari pegawai Fed selepas laporan CPI akan menjadi perhatian khusus.
Semalam, Pengerusi Jerome Powell memberitahu Kongres bahawa Fed tidak perlu tergesa-gesa untuk memotong kadar, memetik daya tahan ekonomi AS. Sementara itu, hasil Perbendaharaan stabil setelah penurunan luas pada hari Selasa.
Jelasnya, sehingga terdapat lebih banyak kejelasan mengenai trend inflasi jangka sederhana, pasaran saham A.S.—terutamanya S&P 500—akan kekal dalam kedudukan neutral.
Berikut adalah beberapa ramalan inflasi dari institusi kewangan global terkemuka. JPMorgan Chase & Co. Market Intelligence menganggarkan bahawa S&P 500 boleh jatuh sebanyak 2% jika laporan CPI Januari menunjukkan peningkatan sebanyak 0.4% atau lebih berbanding bulan sebelumnya. "Harapkan pasaran bon untuk bertindak balas dengan ketara, kerana ia mungkin menilai semula pandangannya bahawa kadar dana Fed tidak cukup mengikat dan langkah Fed seterusnya mungkin adalah kenaikan berbanding penurunan," kata bank tersebut. Perubahan dalam hasil bon akan mendorong dolar A.S. lebih tinggi, menjuruskan tekanan ke bawah tambahan pada ekuiti. Anggaran konsensus menunjukkan peningkatan CPI bulanan sebanyak 0.3%, yang mungkin mengakibatkan pergerakan sederhana 1% dalam S&P 500.
Harga minyak turun selepas laporan industri menunjukkan peningkatan ketara dalam inventori minyak mentah AS. Emas jatuh untuk sesi kedua berturut-turut selepas mencapai paras tertinggi baru awal minggu ini.
Jangkaan Teknikal untuk S&P 500
Permintaan kekal kukuh, dan sasaran utama pembeli hari ini adalah untuk melepasi rintangan terdekat pada $6,069. Mencapai ini akan menyokong kesinambungan aliran menaik dan membuka jalan untuk lonjakan menuju $6,079.
Sasaran menaik kedua ialah mengekalkan kawalan di atas $6,089, yang akan mengukuhkan kedudukan pembeli.
Jika selera risiko berkurang, pembeli perlu menegaskan diri mereka di sekitar $6,058. Penembusan di bawah paras ini akan segera mendorong indeks kembali kepada $6,047, berkemungkinan membuka pintu kepada penurunan selanjutnya menuju $6,038.
