Laporan inflasi yang diterbitkan pada hari Selasa mengukuhkan jangkaan peserta pasaran bahawa bank pusat AS akan mengurangkan kadar faedah pada mesyuarat September, membuka jalan bagi pertumbuhan berterusan dalam pasaran saham.
Mari kita mulakan dengan laporan-laporan. Laporan inflasi pengguna AS yang dikeluarkan semalam menunjukkan bahawa, meskipun semua kekacauan yang berkaitan dengan perang tarif Donald Trump, inflasi tahunan stabil pada 2.7%, sementara bacaan bulan ke bulan sejajar dengan jangkaan. Ya, inflasi teras meningkat, tetapi pasaran mengabaikannya di satu pihak, kerana keinginan kuat untuk pemotongan kadar, dan di pihak lain, kerana ia percaya bahawa presiden, dengan menggantikan kepimpinan bank pusat dengan pasukan yang lebih setia, akan memastikan kos pinjaman yang lebih rendah tidak kira apa, kerana beliau menganggapnya penting untuk melancarkan pertumbuhan ekonomi di negara ini.
Dua faktor utama penstabilan inflasi di bawah ambang psikologi utama 3% dan pendirian Trump mengenai kadar faedah akan merangsang permintaan untuk saham korporat. Akibatnya, pada hari Selasa, S&P 500 yang berpasaran luas dan NASDAQ 100 yang berfokuskan teknologi sekali lagi mencatatkan rekod tertinggi baru, sementara Dow Jones Industrial Average berbalik arah ke atas dan bergerak lebih dekat kepada puncak terbarunya.
Saya juga percaya adalah penting untuk menyedari dua alasan kritikal lain untuk mengekalkan optimisme: lanjutan moratorium pada kuota tarif mengenai China selepas Beijing mengabaikan gertakan Trump tentang kenaikan tarif dan sekatan sekunder ke atasnya dan situasi serupa dengan India, serta permulaan rundingan antara AS dan Rusia, yang tampaknya mempunyai impak global bukan sahaja kepada krisis Ukraine tetapi juga kepada keseimbangan kuasa global yang lebih luas.
Semua berita positif ini menyokong permintaan untuk aset berisiko, terutamanya saham korporat AS, sebagai penerima manfaat utama baik dalam perang tarif terhadap negara satelitnya mahupun dalam prospek untuk mengakhiri perang antara Barat dan Rusia dengan sekutu dan pihak berkepentingannya. Namun, dalam situasi ini, Persekutuan Rusia juga akan muncul sebagai penerima manfaat, kerana keluar dari konflik dengan Barat sebagai pemenang akan mengukuhkannya bukan sahaja dari segi politik tetapi juga dari segi ekonomi, memastikan tempatnya yang sah di kalangan kuasa besar.
Apakah yang dijangka dalam pasaran hari ini
Saya percaya bahawa tema pemotongan kadar faedah AS dan prospek untuk mengakhiri fasa akut konflik di Eropah akan terus menyokong permintaan untuk ekuiti. Niaga hadapan dana Fed mencerminkan kemungkinan 94.2% untuk pemotongan kadar pada September, berbanding 85.2% semalam.
Berkenaan dengan dolar, saya tidak menjangka penurunan signifikan terhadap bakul mata wang utama dalam pasaran Forex. Ini terutamanya disebabkan oleh kelemahan mata wang dalam bakul tersebut. Ini adalah mata wang negara satelit AS, seperti yang dinyatakan sebelum ini akan "dikikis" oleh Washington, perlu membayar duti kastam ketika menjual barang kepada AS dan komited untuk melabur dalam ekonomi Amerika selama bertahun-tahun. Ini akan melemahkan ekonomi-ekonomi ini, menjadikannya bergantung sepenuhnya kepada penguasa mereka.
Pasaran mata wang kripto akan bereaksi dengan resah terhadap peristiwa global dan keadaan ekonomi global, tetapi lonjakan kuat dalam permintaan untuk token tidak mungkin berlaku. Harga emas dan minyak juga akan kekal berkait rapat dengan perkembangan global, kadar faedah AS, dan krisis Ukraine, yang kemungkinan akan mengekalkan mereka bergerak dalam julat mendatar yang luas.
Ramalan Hari Ini
Bitcoin
Setelah mencapai paras tertinggi tempatan, Bitcoin mungkin membetulkan ke bawah jika ia jatuh di bawah 118,467.00 di tengah-tengah permintaan terhadap aset yang lebih menguntungkan seperti saham korporat. Dalam senario ini, penurunan ke arah 116,061.00 dijangkakan. Paras 118,065.93 boleh berfungsi sebagai tahap jualan.
#USDX
Indeks dolar mungkin jatuh ke arah 97.40 di tengah-tengah peningkatan jangkaan pengurangan kadar oleh Fed pada mesyuarat September ini. Dalam senario ini, penurunan ke 97.40 mata adalah mungkin selepas pengukuhan di bawah tahap 98.00. Tahap 97.92 boleh berfungsi sebagai tahap jualan.
