Analisis EUR/USD carta 5M
Pasangan mata wang EUR/USD terus mengalami penurunan sepanjang hari Khamis. Secara keseluruhannya, walaupun kita mengumpulkan semua faktor yang berpotensi menyokong dolar AS serta mengetepikan faktor-faktor yang menentangnya, kekuatan dolar pada tahap ini masih sukar untuk dijustifikasikan.
Satu-satunya acara penting pada hari Khamis ialah ucapan Pengerusi Rizab Persekutuan, Jerome Powell. Namun demikian, dolar telah mula mengukuh lebih awal pada hari tersebut, sekali lagi memperlihatkan sifat pasaran semasa yang kadangkala tidak rasional.
Ada kemungkinan pasaran telah sepenuhnya mengubah persepsi terhadap dasar-dasar Donald Trump dan kini, sebagai contoh, menilainya secara lebih positif. Walau bagaimanapun, dari sudut pandang kami, seharusnya terdapat bukti hasil positif yang nyata daripada dasar-dasar tersebut sebelum keyakinan untuk menjangkakan pertumbuhan ekonomi AS dapat dibentuk.
Beralih kepada ucapan Powell — Pengerusi Fed jarang menyentuh aspek dasar monetari dan tidak memberikan sebarang petunjuk jelas berhubung kemungkinan pelonggaran dasar pada mesyuarat akan datang. Apakah perubahan yang berlaku? Tiada. Ketiadaan komen mengenai dasar monetari tidak bermakna pelonggaran tidak akan berlaku atau Fed telah menolak sepenuhnya senario pelonggaran. Namun begitu, pasaran atas sebab yang sukar dijelaskan, terus membeli dolar tanpa menghiraukan rasional di sebaliknya. Ia kedengaran janggal pada tahun 2025, namun inilah realiti objektif pasaran.
Pada carta lima minit, dua isyarat dagangan telah terbentuk. Pertama, pasangan ini telah membuat percubaan pantulan kecil dari kawasan 1.1604–1.1615, diikuti oleh penembusan zon tersebut. Isyarat pertama ternyata palsu, manakala isyarat kedua memberikan keuntungan.
Pada carta satu jam, satu garis arah aliran menurun telah terbentuk, menyediakan rujukan teknikal bagi pedagang. Walaupun penurunan pasangan ini secara asasnya tidak begitu kukuh, sebarang potensi pembalikan arah aliran boleh dinilai dengan memantau sama ada harga mampu menembusi garis arah aliran berkenaan.
Laporan COT
Laporan COT terkini bertarikh 23 September. Carta di atas jelas menunjukkan bahawa kedudukan bersih pedagang bukan komersial telah berada dalam keadaan menaik untuk beberapa waktu. Namun, pergerakan menurun sempat mengambil alih pada penghujung tahun 2024 sebelum kehilangan momentum dengan pantas.
Sejak Trump memulakan penggal kedua sebagai Presiden, hanya dolar AS yang terus menunjukkan aliran penurunan. Walaupun kita tidak dapat menyatakan dengan kepastian mutlak bahawa penyusutan dolar akan berterusan, perkembangan global semasa cenderung menyokong kemungkinan tersebut.
Setakat ini, masih tiada faktor asas yang kukuh untuk mengukuhkan euro, namun terdapat pelbagai sebab yang kukuh untuk kelemahan berterusan dolar. Arah aliran menurun global kekal utuh — namun, apakah manfaatnya sekiranya kita terus bergantung kepada data sejarah selama 17 tahun hanya untuk meneliti pergerakan harga lampau?
Sekiranya Trump menamatkan perang dagang, dolar berpotensi untuk mengukuh semula. Namun, perkembangan terkini membayangkan bahawa konflik ini akan berlanjutan dalam pelbagai bentuk.
Kemungkinan kehilangan kebebasan Rizab Persekutuan juga merupakan salah satu faktor utama yang memberi tekanan kepada dolar AS.
Kedudukan garis penunjuk merah dan biru pada carta masih menunjukkan aliran menaik yang berterusan.
Bagi minggu pelaporan terkini:
- Kedudukan panjang oleh kumpulan Bukan Komersial menyusut sebanyak 800 kontrak
- Kedudukan pendek meningkat sebanyak 2,600 kontrak
- Secara keseluruhan, kedudukan bersih menurun sebanyak 3,400 kontrak.
Analisis EUR/USD carta 1 Jam
Pada carta 1 jam, pasangan EUR/USD terus mengembangkan trend menurun. Walaupun kita masih tidak melihat apa-apa sebab kukuh untuk kenaikan dolar, harga terus menembusi satu zon sokongan demi satu zon sokongan yang lain.
Kami menganggap penurunan pasangan ini tidak rasional, tetapi begitulah keadaannya. Pada carta harian, aliran yang dominan masih kekal menaik.
Untuk 10 Oktober, kami menonjolkan tahap berikut untuk dagangan: 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1604–1.1615, 1.1657–1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1846, 1.1857, 1.1922, 1.1971–1.1988, serta garis Senkou Span B pada 1.1733 dan garis Kijun-sen pada 1.1657. Perhatian: Garisan penunjuk Ichimoku boleh berubah sepanjang hari, jadi ambil kira kemungkinan ini apabila mentafsir isyarat dagangan. Jangan lupa: Jika harga bergerak 15 pip dalam arah yang betul, tetapkan Henti Rugi (SL) anda kepada titik pulang modal — ini akan melindungi daripada kerugian sekiranya isyarat gagal.
Pada hari Jumaat, Indeks Sentimen Pengguna Universiti Michigan akan diterbitkan di AS — satu-satunya acara penting pada hari itu. Dan secara jujur, kami tidak akan terkejut jika ini mencetuskan pertumbuhan dolar lebih lanjut, kerana pada masa ini, nampaknya pasaran tidak memerlukan sebab sama sekali untuk membeli dolar.
Cadangan Dagangan:
Pada hari Jumaat, pedagang boleh memanfaatkan tahap 1.1534. Penembusan tahap ini akan membuka laluan kepada 1.1426. Lonjakan akan membolehkan pembetulan kembali kepada 1.1604–1.1615 dan ke arah garis aliran. Kami mengguna bahawa hari ini mungkin membawa pembetulan ke atas memandangkan kenaikan dolar minggu ini kelihatan tidak wajar sepenuhnya. Namun, pasaran boleh sahaja terus membeli dolar — kerana sekarang, ia tidak memerlukan sebab pun untuk berbuat demikian.
Penerangan pada Rajah:
- Tahap sokongan dan rintangan (garisan merah tebal) — tahap di mana pergerakan harga mungkin berakhir. Ini bukan sumber isyarat dagangan.
- Garis Kijun-sen dan Senkou Span B — garis penunjuk Ichimoku yang dipindahkan ke carta 1 jam daripada carta 4 jam. Dianggap sebagai tahap rujukan yang penting.
- Ayunan tinggi dan rendah (garis merah nipis) — titik pembalikan sebelumnya yang berfungsi sebagai tahap isyarat dagangan.
- Garis kuning — garis aliran, saluran aliran, dan corak teknikal lain.
- Petunjuk 1 dalam carta COT — mencerminkan saiz kedudukan bersih untuk setiap kategori pedagang.
