Analisis EUR/USD carta 5-Minit (M5)
Pasangan mata wang EUR/USD gagal menahan penurunan baharu pada hari Isnin. Sepanjang hujung minggu, kami menyatakan bahawa reaksi pada hari Isnin mungkin menjadi tidak menentu. Maksud kami, tiada kepastian 100% bahawa pasangan berkenaan akan terus menurun. Namun demikian, penurunan memang berlaku. Kemungkinan besar faktor yang memainkan peranan ialah konflik di Timur Tengah langsung tidak menyerupai operasi ketenteraan terancang, seperti yang cuba dipercayai oleh Donald Trump. Operasi ketenteraan sepatutnya menyerupai penahanan presiden Venezuela. Apa yang sedang berlaku di Iran dan negara jiran lebih tepat digambarkan sebagai serangan berskala besar: Iran diserang dari pelbagai arah dan membalas serangan dengan cara yang sama. Donald Trump telah mengumumkan kesediaan menghantar tentera darat, yang bererti penglibatan rasmi Amerika Syarikat dalam perang.
Mengapa dolar mengukuh sedangkan Amerika Syarikat mungkin berada dalam keadaan pemerintahan ketenteraan buat pertama kali dalam beberapa tahun? Sebabnya, pasaran masih menganggap dolar sebagai aset selamat. Bagaimanapun, menurut pandangan kami, semakin jauh Donald Trump melanjutkan penglibatan dalam perang ini, semakin ramai tentera Amerika Syarikat yang berisiko terkorban dan semakin sedikit objektif yang dicapai di Iran. Keadaan ini meningkatkan kebarangkalian penyusutan besar bagi dolar Amerika Syarikat (USD). Perlu diingat bahawa faktor-faktor yang menekan dolar tidak berkurang dalam dua bulan pertama tahun 2026; namun, keadaan pasaran semasa membenarkan pengukuhan sementara.
Pada carta masa lima minit, pada hari Isnin terbentuk dua isyarat yang boleh dimanfaatkan oleh pedagang. Sebelum sesi dagangan Eropah bermula, harga melantun dari garis Kijun-sen, membolehkan pedagang membuka kedudukan jual. Tidak lama selepas itu, julat 1.1750–1.1760 ditembusi, dan harga kemudiannya hampir mencapai tahap 1.1657–1.1666. Oleh itu, kedudukan jual yang dibuka terbukti menguntungkan dalam konteks pasaran semasa.
Laporan COT
Laporan Komitmen Pedagang (COT) terkini bertarikh 24 Februari. Rajah pada carta masa mingguan jelas menunjukkan bahawa kedudukan bersih pedagang bukan komersial kekal dalam arah menaik, dan sejak Trump mengambil alih jawatan bagi penggal kedua, dolar AS kebanyakannya menurun. Kami tidak dapat menyatakan dengan kepastian 100% bahawa penurunan dolar akan berterusan; walau bagaimanapun, perkembangan semasa di peringkat global mencadangkan bahawa perkara ini berkemungkinan.
Kami masih belum melihat sebarang faktor asas yang dapat mengukuhkan mata wang euro, sedangkan terdapat beberapa faktor yang menyokong kejatuhan dolar AS. Aliran menurun global masih wujud, tetapi timbul persoalan sejauh mana ia relevan pada masa ini memandangkan pergerakan harga sepanjang 18 tahun lalu. Sejak September 2022, satu aliran menaik baharu telah terbentuk, yang memecah garis aliran menurun global. Justeru, laluan kenaikan kini terbuka.
Kedudukan garis merah dan biru pada penunjuk terus menunjukkan penerusan arah menaik. Sepanjang minggu pelaporan lalu, bilangan kedudukan beli dalam kategori bukan komersial menurun sebanyak 16,700, manakala bilangan kedudukan jual meningkat sebanyak 900. Sehubungan itu, kedudukan bersih susut sebanyak 15,800 kontrak sepanjang minggu tersebut.
Analisis EUR/USD carta 1-Jam (H1)
Pada carta harga bagi carta masa sejam, pasangan EUR/USD telah menyambung semula aliran menurun, kali ini berikutan ketegangan geopolitik di Timur Tengah. Tempoh pengukuhan dolar yang didorong semata-mata oleh faktor ini masih tidak jelas, kerana ia bergantung kepada tahap intensiti dan tempoh konflik, jumlah kerugian di kedua-dua belah pihak serta keupayaan Amerika Syarikat mencapai matlamatnya. Namun begitu, buat masa ini aliran menurun telah diperbaharui.
Untuk 3 Mac, kami menonjolkan paras dagangan berikut: 1.1362, 1.1426, 1.1542, 1.1604–1.1615, 1.1657–1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1830–1.1837, 1.1907–1.1922, 1.1971–1.1988, 1.2051 dan 1.2095; serta Garis Senkou Span B (1.1817) dan Garis Kijun-sen (1.1750). Garis penunjuk Ichimoku boleh berubah sepanjang hari dan perkara ini perlu diambil kira ketika mengenal pasti isyarat dagangan. Jangan lupa menetapkan pesanan henti-rugi pada paras pulang modal jika harga bergerak 15 pip ke arah yang dikehendaki. Langkah ini akan melindungi daripada potensi kerugian sekiranya isyarat itu palsu.
Pada hari Isnin, laporan inflasi zon Euro dijadualkan diterbitkan, satu acara yang berpotensi penting. Namun, kami menjangkakan pasaran hari ini akan terus memberi tumpuan utama kepada konflik di Timur Tengah. Kami tidak menjangkakan faktor ini akan terus menyokong dolar AS untuk satu hingga dua minggu lagi, tetapi kesan konflik di Iran sudah jelas tercermin dalam pasaran kewangan dan komoditi. Justeru, korelasi mungkin berubah sedikit. Semakin besar kekacauan di pasaran kewangan, semakin mengukuh dolar AS.
Cadangan Dagangan:
Pada hari Selasa, pedagang boleh mempertimbangkan kedudukan jual dengan sasaran 1.1604-1.1615 dan 1.1542 jika harga menembusi dan mengukuh di bawah kawasan 1.1657-1.1666. Kedudukan beli boleh dipertimbangkan dengan sasaran 1.1750-1.1760 sekiranya harga membuat lantunan dari kawasan 1.1657-1.1666.
Penjelasan untuk Rajah:
- Paras harga sokongan dan rintangan ditandakan dengan garis merah tebal, di mana pergerakan boleh berakhir. Ia bukan sumber isyarat dagangan.
- Garis Kijun-sen dan Senkou Span B ialah garis penunjuk Ichimoku yang dipindahkan daripada carta masa 4 jam ke carta masa sejam. Ia merupakan garis yang kukuh.
- Paras ekstrem ditandakan dengan garis merah nipis yang sebelum ini menjadi titik lantunan harga. Ia adalah sumber isyarat dagangan.
- Garis kuning menunjukkan garis aliran, saluran aliran dan sebarang corak teknikal yang lain.
- Penunjuk 1 pada carta COT menunjukkan saiz kedudukan bersih bagi setiap kategori pedagang.
