Semalam, indeks ekuiti ditutup dalam wilayah positif. S&P 500 meningkat sebanyak 0.02% dan Nasdaq 100 mengukuh sebanyak 0.07%. Dow Jones Industrial Average menambah 0.36%.
Hari ini, pasaran ditutup dalam zon merah. Kenaikan berterusan selama lima hari terhenti selepas insiden baharu antara AS dan Iran di sekitar Selat Hormuz. Indeks MSCI All Country World merosot 0.2% daripada paras tertinggi, pasaran Asia susut kira-kira 1%, dan niaga hadapan menunjukkan penurunan lanjut di AS dan Eropah. Dolar AS mengukuh, harga bon Perbendaharaan AS jatuh, dan hasil bon 10 tahun naik tiga mata asas kepada 4.51%.
Minyak mentah Brent melonjak kira-kira 3% kepada sekitar AS$97 setiap tong selepas serangan udara AS ke atas sebuah kem ketenteraan Iran dan pengenaan sekatan baharu terhadap kapal yang melalui selat berkenaan. AS menggambarkan serangan itu sebagai tindakan mempertahankan diri; Iran pula mendakwa sasaran serangan adalah pangkalan udara AS dan melaporkan serangan balas. Kuwait melaporkan berjaya menangkis ancaman peluru berpandu dan dron. Ringkasnya, konflik kembali memanas tepat ketika pasaran beranggapan satu perjanjian hampir tercapai.
Kesabaran pelabur jelas semakin menipis. Kitaran 'berita positif — peningkatan ketegangan — berita positif baharu' berulang beberapa minggu, dan kini pasaran bertindak balas dengan lebih ketara. Perlu diperhatikan, Presiden AS, Donald Trump, menyatakan beliau tidak berpuas hati dengan kelajuan rundingan dan mengulangi bahawa tiada satu negara pun akan mengawal Selat Hormuz — isu utama yang menghalang tercapainya perjanjian sejak awal: Iran mahu peranan dalam mengawal selia transit, sesuatu yang dianggap tidak boleh diterima oleh AS dan sekutunya.
Emas susut 1.4% dan ditutup sekitar AS$4,390 bagi setiap auns apabila dolar AS dan hasil bon meningkat. Bitcoin turun ke paras terendah dalam enam minggu. Korelasi antara dolar AS dan minyak kekal hampir kepada paras tertinggi dalam beberapa tahun — pasaran masih banyak mencerminkan risiko perang menerusi kedua-dua aset tersebut.
Acara utama pada hari Khamis ialah keluaran Indeks Harga Perbelanjaan Peribadi (PCE) bagi April — ukuran inflasi yang menjadi rujukan Rizab Persekutuan AS. Pada bulan Mac, Indeks Harga PCE meningkat 3.5% secara tahunan; ahli ekonomi menjangkakan bacaan bagi April meningkat kepada 3.8% — hampir dua kali ganda sasaran inflasi 2% Bank Rizab Persekutuan. Dalam konteks ini, isyarat daripada Bank Rizab Persekutuan menjadi lebih cenderung kepada mengetatkan dasar monetari. Gabenor Rizab Persekutuan, Lisa Cook, baru-baru ini menyatakan inflasi bergerak ke arah yang tidak diingini dan beliau bersedia menaikkan kadar faedah jika trend tersebut berterusan. Naib Pengerusi Rizab Persekutuan, Philip Jefferson, mengakui kebarangkalian inflasi melambat menjelang akhir tahun tetapi menegaskan bahawa risiko kekal condong ke arah kenaikan.
Dari sudut teknikal, analisis S&P 500 menunjukkan bahawa tugas segera pembeli adalah untuk mengatasi paras rintangan $7,518. Berjaya menembusi paras ini akan mengesahkan momentum kenaikan dan membuka laluan ke $7,547. Mengekalkan kawalan di atas $7,574 pula akan lebih mengukuhkan kedudukan pembeli. Dari sudut penurunan, pembeli perlu mempertahankan kawasan $7,494. Penembusan di bawah paras tersebut berkemungkinan menolak semula indeks ke $7,474 dan membuka ruang untuk penurunan lanjut ke $7,451.
