Analisis EUR/USD carta 5M
Pasangan mata wang EUR/USD meneruskan pergerakan menurun pada hari Selasa tanpa menunjukkan sebarang niat untuk membuat pembetulan, sementara kebanyakan penganalisis mata wang terus menulis tentang kesan kenaikan kadar faedah Bank Rizab Persekutuan (Fed) yang akan diumumkan terhadap paras pertukaran dolar AS. Cukup mudah untuk mendakwa setiap hari bahawa dolar AS mengukuh semata-mata disebabkan pendirian yang bercorak pengetatan Fed yang, pada hakikatnya, masih belum dilaksanakan pada masa ini. Ingat bahawa Fed hanya menyatakan kesediaan untuk mula mengetatkan dasar monetari pada tahun 2026 sekiranya inflasi terus meningkat dan tidak menunjukkan tanda-tanda berkurangan dengan sendirinya. Kenaikan pertama kadar faedah utama mungkin tidak berlaku sebelum bulan September. Pada masa itu, inflasi mungkin sudah mula perlahan, sekali gus menjadikan pengetatan tidak lagi diperlukan. Oleh itu, kenaikan kadar oleh Fed pada masa hadapan bukanlah sesuatu yang telah dipastikan, namun pasaran membeli dolar AS hanya berasaskan faktor ini sambil mengabaikan kemungkinan pengetatan oleh Bank Pusat Eropah (ECB) pada bulan Jun dan penyelesaian konflik di Timur Tengah. Kami menganggap kesimpulan sedemikian tidak tepat. Tiada asas kukuh untuk pengukuhan dolar AS ketika ini.
Dari sudut teknikal, aliran menurun masih berterusan. Walaupun pengukuhan dolar pada hari Rabu lepas mungkin difahami, perkara yang sama tidak boleh dikatakan bagi hari-hari berikutnya. Walau bagaimanapun, aliran kekal menurun, jadi selagi aliran itu belum berakhir, keutamaan tetap kepada posisi jual. Garis aliran baharu masih belum dapat dibentuk kerana belum wujud paras ekstrem kedua yang jelas.
Pada carta masa 5 minit, tiada isyarat dagangan terbentuk pada hari Selasa. Sepanjang sesi Eropah, harga hampir menyentuh paras 1.1444, dan hanya pada penghujung hari pasangan ini jatuh ke 1.1362. Justeru, tiada asas untuk membuka dagangan sepanjang hari. Namun begitu, pedagang boleh mengekalkan kedudukan jual sejak Isnin apabila dua isyarat jual terbentuk berhampiran paras 1.1444.
Laporan COT
Laporan Komitmen Pedagang (COT) terkini bertarikh 9 Jun. Pada carta masa mingguan, kedudukan bersih pedagang bukan komersial kekal condong menaik tetapi telah merosot dengan ketara disebabkan acara geopolitik. Dalam beberapa bulan kebelakangan ini, para pedagang telah melepaskan mata wang Eropah dan beralih kepada dolar AS. Dasar Donald Trump tidak berubah; namun buat sementara waktu, dolar AS berfungsi sebagai mata wang rizab. Proses ini mungkin telah berakhir.
Kita masih belum melihat sebarang faktor asas yang boleh mengukuhkan mata wang Eropah, manakala terdapat banyak faktor yang menyokong penyusutan mata wang Amerika Syarikat. Perang di Timur Tengah menjadikan dolar AS lebih menarik untuk kegunaan sementara, tetapi sebaik sahaja faktor sementara ini tamat, keadaan berkemungkinan kembali seperti sebelumnya — dan ia mungkin sudah pun berlaku. Dalam jangka panjang, Euro boleh jatuh ke paras AS$ 1.08 (garis aliran), tetapi aliran menaik jangka panjang masih kekal relevan. Tambahan pula, dalam beberapa bulan kebelakangan ini, pasangan mata wang tersebut masih belum menghampiri paras tersebut dengan ketara.
Kedudukan garis merah dan biru pada penunjuk menunjukkan keseimbangan antara pihak menaik dan pihak menurun. Sepanjang minggu pelaporan lalu, bilangan kedudukan beli dalam kumpulan bukan komersial berkurang sebanyak 15,900, manakala bilangan kedudukan jual meningkat sebanyak 19,000. Justeru, kedudukan bersih merosot sebanyak 34,900 kontrak bagi minggu tersebut.
Analisis EUR/USD carta 1H
Pada carta masa satu jam, aliran menaik telah dibatalkan dan keberlanjutan aliran menurun kini dipersoalkan. Ketegangan di Timur Tengah telah mereda, jadi dolar AS tidak lagi boleh bergantung kepada sokongan geopolitik. Rizab Persekutuan (Fed) memberikan sokongan kukuh kepada mata wang Amerika Syarikat pada Rabu lalu, namun sukar dijelaskan mengapa penurunan masih berterusan sehingga hari ini. Pasaran terus membeli dolar AS tanpa sebab jelas, mengabaikan faktor-faktor yang menyokong euro.
Pada 24 Jun, kami menonjolkan aras berikut untuk dagangan: 1.1362, 1.1444, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1666, 1.1750–1.1760, 1.1786, 1.1830–1.1837, 1.1907–1.1922, serta garisan Senkou Span B (1.1520) dan garisan Kijun-sen (1.1492). Garisan penunjuk Ichimoku boleh berubah sepanjang hari dan perkara ini perlu diambil kira apabila menentukan isyarat dagangan. Jangan lupa menetapkan pesanan henti rugi pada paras pulang modal sebaik sahaja harga bergerak 15 pip ke arah yang dikehendaki. Ini akan melindungi daripada kerugian sekiranya isyarat itu palsu.
Pada Rabu, tiada acara makroekonomi atau faktor asas yang penting. Di Jerman, Indeks Iklim Perniagaan akan diterbitkan, manakala di Amerika Syarikat laporan jualan rumah baharu akan dikeluarkan. Kedua-dua laporan ini bersifat sekunder, oleh itu pasaran mungkin tidak akan memberikan reaksi yang ketara.
Cadangan Dagangan:
Hari ini, pedagang boleh mempertimbangkan kedudukan jual dengan sasaran 1.1274 jika harga menembusi ke bawah 1.1362. Kedudukan beli boleh dibuka dengan sasaran 1.1444 jika pasangan mata wang ini melantun dari paras 1.1362.
Penjelasan untuk Rajah:
Paras sokongan dan rintangan harga ialah garisan merah tebal, tempat di mana pergerakan harga boleh berakhir. Ia bukan sumber isyarat dagangan.
Garisan Kijun-sen dan Senkou Span B ialah garisan penunjuk Ichimoku yang dipindahkan dari carta masa 4 jam ke carta masa sejam. Garisan-garisan ini adalah garisan yang kuat.
Paras ekstrem ialah garisan merah nipis yang menunjukkan paras di mana harga pernah membuat lantunan sebelum ini. Garisan ini merupakan sumber isyarat dagangan.
Garisan kuning menandakan garisan aliran, saluran aliran, dan mana-mana corak teknikal yang lain.
Penunjuk 1 pada carta COT menunjukkan saiz kedudukan bersih bagi setiap kategori pedagang.
