Semalam, indeks ekuiti mencatatkan kejatuhan ketara atas sebab yang kukuh. S&P 500 susut sebanyak 0.45%, manakala Nasdaq 100 merosot 1.16%. Dow Jones Industrial Average pula kehilangan 0.25%.
Pertelingkahan di Timur Tengah meningkat dengan ketara, dan pasaran bertindak balas dengan pergerakan klasik keluar daripada aset berisiko — walaupun bukan panik sepenuhnya. Minyak mentah Brent melonjak lebih daripada 3% melepasi $76/setong selepas Amerika Syarikat melancarkan serangan udara baharu ke atas Iran dan menarik balik kebenaran bagi pembelian minyak Iran di seluruh dunia sebagai tindak balas terhadap siri serangan ke atas kapal-kapal di Selat Hormuz.
Tindak balas Amerika Syarikat berskala besar. Komando Pusat Amerika Syarikat melaporkan bahawa pasukan tentera Amerika Syarikat menyelesaikan satu siri serangan ofensif ke atas Iran, mengenai lebih daripada 80 sasaran. Ini bukanlah tindakan balas yang terhad tetapi suatu operasi luas yang secara ketara meningkatkan kadar risiko dalam konflik tersebut.
Tindak balas pasaran ekuiti, bagaimanapun, nyata lebih sederhana daripada yang dijangka memandangkan eskalasi tersebut. Indeks MSCI Asia susut hanya kira-kira 0.4%, niaga hadapan S&P 500 dan Nasdaq100 turun sekitar 0.2%, dan kontrak Eropah merosot kira-kira 0.3%. Ini berbeza dengan episod panik pada permulaan perang. Selagi perjanjian kerangka kekal wujud secara rasmi dan jumlah transit kapal terus pulih bukannya runtuh, tindak balas pasaran akan terhad. Perlu diperhatikan, beberapa kapal masih melalui Selat Hormuz pada awal pagi Rabu walaupun berlaku serangan ke atas kapal tangki.
Tindak balas lebih tajam dalam segmen tertentu, terutamanya di Asia. Indeks KOSPI Korea Selatan merosot melebihi 6%, hampir memasuki zon pasaran beruang dari sudut teknikal. Penjualan besar-besaran itu mencerminkan bukan sahaja faktor geopolitik tetapi juga pusingan modal yang sedang berlaku: pelabur mengalihkan dana daripada saham cip memori yang dinilai berlebihan dan mengagihkan semula kepada saham-saham sektor teknologi yang ketinggalan — contohnya, saham Alibaba meningkat melebihi 10% di Hong Kong. Kejutan geopolitik menambah dimensi kepada penilaian semula sektor kecerdasan buatan yang telah bermula, mempercepat pengambilan keuntungan dalam saham-saham yang paling dinilai berlebihan.
Hasil bon kerajaan 10 tahun meningkat di Australia, Jepun dan New Zealand apabila bank-bank pusat tersebut menaikkan kadar faedah seperti yang dijangka. Bon Perbendaharaan AS menstabilkan selepas penjualan besar-besaran pada hari Selasa. Indeks Dolar AS kekal stabil selepas kenaikan 0.2% pada hari sebelumnya. Emas diniagakan dalam julat sempit di paras melebihi $4,100 setiap auns ketika pelabur menantikan isyarat yang lebih jelas daripada Rizab Persekutuan AS mengenai dasar, bukannya bergegas masuk ke aset selamat. Bitcoin merosot sekitar 1.5%.
Dari sudut teknikal, carta harian menunjukkan bahawa tugas segera pembeli ialah untuk mengatasi paras rintangan $7,518. Itu akan mengesahkan potensi kenaikan dan membuka laluan ke $7,544. Mengekalkan kawalan di atas $7,574 akan mengukuhkan lagi kedudukan pembeli. Di bahagian bawah, pembeli mesti mempertahankan kawasan $7,494. Penembusan di bawah paras tersebut berkemungkinan menolak indeks kembali ke $7,474 dan membuka laluan ke $7,451.
