Analisis EUR/USD carta 5M
Pasangan mata wang EUR/USD secara tidak dijangka memperlihatkan pergerakan menaik yang kukuh dan peningkatan volatiliti pada hari Rabu — sesuatu yang tidak dilihat sejak beberapa minggu lalu. Kebanyakan pedagang segera cuba mencari punca pengukuhan euro dan kemerosotan dolar. Menurut pandangan kami, tiada pemicu khusus. Lebih tepat dikatakan punca ialah penurunan permintaan terhadap mata wang AS; namun ia bukanlah kejadian fundamental atau makroekonomi tertentu yang boleh diramal. Euro tidak semestinya baru mula mengukuh; ia sebenarnya meneruskan pengukuhannya berdasarkan gabungan faktor asas dan isyarat teknikal. Pergerakan ini stabil dan berterusan. Untuk pergerakan seperti ini, punca dan sokongan tempatan tidak semestinya diperlukan.
Pasangan EUR/USD berada dalam saluran mendatar sepanjang tahun, seperti yang jelas kelihatan pada kerangka masa mingguan. Selain itu, terdapat aliran menaik jangka panjang yang bermula sejak 2022. Selain faktor geopolitik, dolar AS tidak mempunyai pemacu pertumbuhan yang nyata. Apa yang ditunjukkan dolar tahun lalu hanyalah pembetulan kecil. Maka, kesimpulannya jelas beberapa bulan lalu: dolar akan meneruskan penurunannya dalam apa jua keadaan. Inilah yang sedang kami saksikan sekarang. Faktor geopolitik hanya menangguhkan penyusutan nilai dolar AS.
Daripada sudut teknikal, pasangan ini terus membentuk aliran menaik. Walaupun aliran ini tidak terlalu kukuh, perlu diperhatikan bahawa tiada faktor global kini yang memihak kepada dolar AS. Hanya kejadian geopolitik besar berupaya menyokongnya — bukan sekadar pertukaran amaran atau retorik antara Iran dan AS.
Pada carta masa 5 minit, dua isyarat belian terbentuk pada hari Rabu. Pada permulaan sesi dagangan Eropah, harga menembusi paras 1.1585, membolehkan pedagang membuka kedudukan beli. Menjelang penghujung sesi, pasangan ini menembusi zon 1.1657–1.1666, membolehkan kedudukan beli kekal dibuka. Bagaimanapun, pedagang juga wajar mengunci keuntungan mereka secara berhemah.
Laporan COT
Laporan Komitmen Pedagang (COT) terkini bertarikh 11 Ogos. Rajah pada carta masa mingguan jelas menunjukkan bahawa kedudukan bersih pedagang bukan komersial mengalami tekanan jualan dan merosot secara ketara sepanjang tahun 2026 akibat acara geopolitik. Dalam beberapa bulan kebelakangan ini, pedagang melepaskan mata wang Eropah dan beralih kepada dolar AS. Dasar yang dilaksanakan oleh Donald Trump kekal tidak berubah; namun, buat sementara waktu dolar berperanan sebagai mata wang rizab.
Kita masih belum melihat sebarang faktor asas yang menyokong pengukuhan mata wang euro, sedangkan masih terdapat banyak sebab yang boleh mendorong kejatuhan dolar AS. Perang di Timur Tengah menjadikan dolar AS menarik buat sementara, tetapi apabila faktor ini tamat tempohnya, keadaan dijangka kembali normal. Proses ini mungkin sudah berakhir. Dalam jangka panjang, euro boleh turun ke paras AS$1.08 (garis aliran), namun aliran menaik masih kekal relevan. Sepanjang tempoh pengukuhan dolar, pasangan ini belum menghampiri garis aliran tersebut.
Kedudukan garis merah dan biru pada penunjuk menunjukkan wujudnya keseimbangan antara pihak pembeli dan pihak penjual. Sepanjang minggu pelaporan terakhir, bilangan kedudukan beli dalam kumpulan bukan komersial berkurang sebanyak 4,600, manakala kedudukan jual berkurang sebanyak 2,700. Sehubungan itu, kedudukan bersih menurun sebanyak 1,900 kontrak sepanjang minggu tersebut.
Analisis EUR/USD carta 1H
Pada carta masa sejam, pasangan mata wang ini mengekalkan aliran menaik. Ketegangan di Timur Tengah kekal dan belum menunjukkan tanda-tanda mereda, namun faktor tersebut masih belum mencukupi untuk mencetuskan lonjakan kukuh bagi dolar AS. Dalam beberapa bulan kebelakangan ini, pasaran mengabaikan semua faktor positif bagi euro dan hanya memberi tumpuan kepada dasar monetari Rizab Persekutuan (Fed), sambil meletakkan jangkaan yang berlebihan ke atasnya. Pada masa ini, mata wang euro berpeluang untuk merekodkan pertumbuhan yang sederhana dalam jangka sederhana, manakala dolar AS hanya boleh bergantung kepada pembetulan teknikal dan perkembangan geopolitik.
Bagi 20 Ogos, kami mengenal pasti tahap-tahap berikut untuk dagangan: 1.1234, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1665, 1.1750–1.1760, 1.1786, 1.1830–1.1837, serta Senkou Span B (1.1563) dan Kijun-sen (1.1604). Penunjuk Ichimoku boleh berubah sepanjang hari; perkara ini perlu diambil kira apabila menentukan isyarat dagangan. Ingat untuk menetapkan pesanan henti-rugi (SL) pada paras pulang modal sekiranya harga bergerak ke arah yang diharapkan sebanyak 15 pip. Langkah ini melindungi daripada potensi kerugian sekiranya isyarat tersebut adalah palsu.
Pada Khamis ini, tiada laporan atau acara penting dijadualkan sama ada di Zon Euro atau di AS. Namun demikian, euro berkemungkinan meneruskan kenaikan sepanjang hari. Perdagangan hari ini perlu berasaskan faktor teknikal.
Cadangan Dagangan:
Hari ini, pedagang boleh mempertimbangkan kedudukan jual dengan sasaran 1.1604 dan 1.1585 sekiranya harga mengukuh di bawah julat 1.1657-1.1665. Pengukuhan di atas julat 1.1657-1.1665 membolehkan kedudukan beli dikekalkan dengan sasaran seterusnya di sekitar 1.1750-1.1760.
Penjelasan untuk Rajah:
- Tahap harga sokongan dan rintangan diwakili oleh garisan merah tebal, di sekitar kawasan ini pergerakan mungkin berakhir. Ia bukan sumber isyarat dagangan.
- Garis Kijun-sen dan Senkou Span B ialah garis penunjuk Ichimoku yang dipindahkan ke carta masa sejam dari carta masa 4 jam. Ia merupakan garis yang kukuh.
- Tahap ekstrem ialah garisan merah nipis dari mana harga sebelum ini telah melantun. Ia berfungsi sebagai sumber isyarat dagangan.
- Garisan kuning mewakili garisan aliran, saluran aliran dan sebarang formasi teknikal yang lain.
- Penunjuk 1 pada carta COT mewakili saiz kedudukan bersih bagi setiap kategori pedagang.
