Analisis EUR/USD carta 5M
Pasangan EUR/USD mengakhiri hari Khamis dengan cuba melakukan sekurang-kurangnya pembetulan sederhana. Pada siang hari, terbit anggaran kedua Indeks Harga Pengguna (CPI) zon euro untuk bulan Ogos, dan data sektor pembinaan Amerika Syarikat dikeluarkan. Pasaran sebahagian besarnya mengabaikan anggaran kedua CPI itu, manakala data pembinaan AS mengecewakan jangkaan dan menyebabkan sedikit pembetulan menurun pada dolar. Namun begitu, tiada bukti kukuh bahawa pedagang menjual dolar semata-mata berikutan laporan tersebut — sama berkemungkinan bahawa pasangan mata wang ini hanya membuat pembetulan teknikal selepas kejatuhan mendadak, dengan penutupan posisi jual (short). Dalam apa jua keadaan, pasangan ini memulakan kenaikan pembetulan dari kawasan 1.1461–1.1473 yang kini berpotensi berlanjutan hingga ke garisan arah aliran menurun. Kami masih belum melihat sokongan asas yang kukuh bagi pengukuhan dolar yang berterusan selain dasar Rizab Persekutuan (Fed); malah hal itu sendiri boleh diperdebatkan kerana Bank Pusat Eropah (ECB) turut mengetatkan dasar pada 2026 sebanyak kira-kira bilangan kali yang secara hipotesis mungkin dilakukan oleh Fed. Jika pasaran mengabaikan faktor-faktor positif untuk euro, euro tidak akan mengukuh.
Dari segi teknikal, aliran menurun terus terbentuk dan kini kelihatan sebagai satu trend yang lengkap. Pasaran sekali lagi mengabaikan kenyataan bernada pengetatan oleh ECB tetapi dengan agresif memasukkan kemungkinan kenaikan kadar Fed ke dalam harga. Sekiranya corak ini berterusan, dolar mungkin terus mengukuh untuk jangka masa panjang.
Pada carta 5-minit hari Khamis, satu isyarat belian terbentuk. Semasa sesi Eropah, harga melantun dari kawasan 1.1461–1.1473, membolehkan pedagang membuka kedudukan belian. Namun begitu, kenaikan euro lemah dan tidak bertahan lama; harga kembali ke dalam zon tersebut, dan satu isyarat baharu mungkin terbentuk hari ini.
Laporan COT
Laporan COT terkini bertarikh 8 September. Pada rangka masa mingguan, jelas bahawa posisi bersih pedagang bukan komersial telah bertukar menjadi aliran jual dan merosot ketara sepanjang tahun 2026 susulan acara geopolitik. Dalam tempoh enam bulan terakhir, pedagang mengurangkan pendedahan terhadap euro dan beralih kepada dolar AS. Polisi Trump kekal, namun dolar kembali memainkan peranan sebagai mata wang rizab untuk suatu tempoh.
Bagaimanapun, kita masih belum melihat faktor asas yang menyokong pengukuhan dolar yang berterusan. Konflik di Timur Tengah menjadikan dolar lebih menarik dalam jangka pendek, tetapi apabila tempoh ketidakpastian itu berakhir, keadaan di pasaran dijangka kembali normal — dan tempoh tersebut mungkin sudah tamat. Dari perspektif jangka panjang, euro berkemungkinan turun sehingga sekitar AS$1.08 (menyentuh garisan aliran), namun aliran menaik jangka panjang kekal utuh. Sepanjang beberapa bulan kebelakangan ini ketika dolar mengukuh, pasangan mata wang itu tidak pernah mendekati garisan aliran tersebut.
Kedudukan garisan penunjuk berwarna merah dan biru mencerminkan anggaran keseimbangan antara pihak pembeli dan penjual. Dalam minggu laporan terbaharu, kedudukan beli dalam kumpulan "Bukan komersial" merosot sebanyak 500 kontrak, manakala kedudukan jual meningkat sebanyak 12,700 kontrak. Hasilnya, kedudukan bersih turun sebanyak 17,700 kontrak bagi minggu tersebut.
Analisis EUR/USD carta 1H
Dalam carta rangka masa sejam, pasangan EUR/USD terus membentuk aliran menurun, yang diperkukuh oleh polisi Rizab Persekutuan (Fed). Bank Pusat Eropah (ECB) sepatutnya memberikan sokongan kepada euro minggu lalu apabila ia menaikkan kadar faedah untuk kali kedua pada tahun 2026, namun pasaran kini lebih memfokuskan perhatian kepada Fed dan pengetatannya. Oleh itu, dolar secara asasnya telah membentuk aliran baharu daripada keadaan yang agak kabur itu, dan sentimen pasaran berkemungkinan kekal sepenuhnya bearish dalam tempoh terdekat.
Untuk 18 September, kami mengetengahkan paras dagangan berikut — 1.1234, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1665, 1.1750–1.1760, 1.1786, 1.1830–1.1837 serta garisan Senkou Span B (1.1610) dan Kijun-sen (1.1527). Garis indikator Ichimoku boleh berubah sepanjang hari, dan perkara ini mesti diambil kira apabila menentukan isyarat dagangan. Ingat untuk mengalihkan Henti Rugi (SL) ke paras pulang modal apabila harga bergerak 15 pip ke arah yang dikehendaki; langkah ini akan melindungi daripada kemungkinan kerugian sekiranya isyarat terbukti palsu.
Pada hari Jumaat, Presiden ECB Christine Lagarde akan berucap, namun beliau dijangka tidak akan mengumumkan apa-apa kenyataan penting hanya seminggu selepas mesyuarat ECB dan kenaikan kadar. Di AS pula hari ini, laporan pengeluaran perindustrian akan diterbitkan — yang berkemungkinan rendah untuk mencetuskan reaksi mendadak pasaran.
Cadangan dagangan:
Hari ini para pedagang boleh mempertimbangkan posisi jual dengan sasaran 1.1362–1.1368 jika harga mengukuh di bawah kawasan 1.1461–1.1473. Pantulan daripada kawasan 1.1461–1.1473 akan membolehkan anda membuka kedudukan beli dengan sasaran 1.1527–1.1542. Volatiliti hari ini mungkin rendah.
Penerangan untuk Rajah:
Paras harga sokongan dan rintangan ialah garisan merah tebal tempat pergerakan boleh berakhir. Ia bukan sumber isyarat dagangan.
Garisan Kijun-sen dan Senkou Span B ialah garisan penunjuk Ichimoku yang dipindahkan ke carta masa sejam daripada carta masa 4 jam. Ia merupakan garisan yang kukuh.
Paras ekstrem ialah garisan merah nipis yang mana harga sebelum ini telah membuat lantunan. Ia merupakan sumber isyarat dagangan.
Garisan kuning menunjukkan garisan aliran, saluran aliran dan sebarang corak teknikal lain.
Penunjuk 1 pada carta COT menunjukkan saiz kedudukan bersih bagi setiap kategori pedagang.
