Tandem Diabetes Care Inc. telah mengumumkan bahawa ia akan menetapkan harga $275 juta dalam 1.50% Not Kanan Terkonvertibul untuk jatuh tempo pada tahun 2029 dalam satu penempatan persendirian. Dalam kenaikan yang ketara dari tawaran awal mereka sebanyak $250 juta, ini menunjukkan kekuatan kewangan syarikat itu yang semakin meningkat.
Selain itu, Tandem telah menawarkan pembeli not awal peluang untuk membeli tambahan $41.25 juta dalam tempoh 13 hari pertama penawaran.
Jualan not ini dijadualkan untuk ditutup pada 8 Mac 2024. Secara penting, ini akan menjadi obligasi tanpa jaminan am Tandem, yang akan meningkat setengah tahun dua kali setahun dengan kadar 1.50% sehingga matang pada 15 Mac 2029.
Selepas penolakan yuran pembeli awal dan belanja tawaran yang dijangka, Tandem mengharapkan untung bersih kira-kira $266.3 juta daripada tawaran ini. Jika opsyen untuk pembelian tambahan dilaksanakan sepenuhnya, ini boleh memberikan peningkatan yang ketara kepada kira-kira $306.4 juta.
Tandem merancang untuk menggunakan hasil bersih, bersama dengan tunai yang ada, untuk menampung kos transaksi cap call yang dihadkan, kira-kira $13.8 juta. Mereka juga bercadang untuk membeli semula $246.7 juta Not Kanan Terkonvertibul 1.50% yang jatuh pada tahun 2025 dan kira-kira $30.0 juta saham biasa, kedua-duanya dalam transaksi persendirian selaras dengan penentuan harga tawaran not tersebut.
