Pada hari Jumaat, The GEO Group, Inc. membuat pengumuman mengenai kontrak pertukaran bon persendirian dengan pemegang bon tertentu GEO Corrections Holdings, Inc. Ini melibatkan 6.50% Nota Kanan Boleh Tukar yang jatuh tempo pada tahun 2026.
Pemegang bon telah bersetuju untuk menukar nota, yang bernilai $177 juta, dengan ramalan penilaian sebanyak $305 juta. Jumlah ini akan terdiri daripada tunai dan saham biasa dari GEO.
Nilai tepat pertukaran dan bilangan saham yang dikeluarkan akan bergantung kepada harga purata saham biasa GEO selama 20 hari perdagangan, yang bermula hari ini. Kumpulan The GEO merancang untuk mendanai segmen tunai $177 juta perdagangan menggunakan hasil daripada tawaran nota terlindung kanan baru-baru ini, yang jatuh tempo pada tahun 2029 bersama nota tidak terlindung kanan yang jatuh tempo pada tahun 2031, atau dari simpanan tunai yang sedia ada.
Setelah pertukaran selesai, baki tertunggak nota kanan akan berjumlah $53 juta.
