Pada hari Khamis, Snap Inc. mengumumkan harga $650 juta bon terbitan bersyarat konversi senior (0.50%) jatuh tempo pada tahun 2030, yang dirancang untuk ditempatkan secara peribadi. Organisasi tersebut merancang untuk mengalokasikan hasil bersih untuk kos transaksi panggil cap, pembelian semula bon terbitan senior yang masih beredar yang akan jatuh tempo pada tahun 2025 dan 2026, serta keperluan korporat yang pelbagai.
Jualan bon ini dijadualkan akan disempurnakan pada 13 Mei. Pada masa yang sama, Snap memberikan pilihan kepada pembeli pertama untuk membeli tambahan $100 juta bon. Syarikat meramalkan hasil bersih daripada penerbitan tersebut akan berjumlah kira-kira $641.6 juta, atau mungkin sekitar $740.4 juta, jika pembeli pertama sepenuhnya menggunakan pilihan untuk membeli bon tambahan.
Bon-bon ini akan mempunyai kadar konversi permulaan 45.0846 saham Snap Class A untuk setiap jumlah utama $1,000 bon. Kadar ini selaras dengan harga konversi permulaan kira-kira $22.18 setiap saham, menandakan premium kira-kira 32.5 peratus berbanding dengan harga penutupan $16.74 setiap saham Kelas A di NYSE pada 8 Mei.
