FX.co ★ Perspectiva para o par EUR/USD. 13 de março. O pânico continua a reinar no mercado. Por que o crescimento da moeda euro deu lugar a uma forte queda? Nós entendemos as razões

Período gráfico de 4 horas

Detalhes técnicos:

Canal de regressão linear superior: direção - para baixo.

Canal de regressão linear inferior: direção - para cima.

Média móvel (20; suavizada) - para baixo.

CCI: -147.4815

Ontem foi um dia absolutamente recorde para o par EUR/USD em termos de volatilidade. Durante o dia, o par "passou" 279 pontos. É difícil até mesmo lembrar da última vez que o par foi negociado tão ativamente. Lembre-se que o valor normal da volatilidade para o par euro/dólar é de 40-60 pontos por dia. No entanto, o que você pode fazer se os mercados estão em franco pânico pela segunda semana consecutiva? Ao mesmo tempo, se você começar a listar todos os fatores que afetam o comportamento dos investidores agora, então nem mesmo uma página será suficiente. Tudo começou, é claro, com o "coronavírus". No entanto, o mais interessante é que a epidemia começou na China em Dezembro de 2019 e só chegou a outros países e continentes do mundo em Fevereiro. Antes que os governos soassem o alarme, começassem a declarar quarentenas, a fechar fronteiras e a restringir a comunicação com os países mais infectados, não havia sinais especiais de desacelerar a economia, nem no mundo, nem na Europa, nem nos Estados Unidos. Além disso, a julgar apenas pelas estatísticas macroeconômicas, não se verificam quaisquer mudanças no mundo. Os dados do exterior ainda são fortes, e os dados da Europa ainda são visivelmente fracos. Antes do início do pânico, a moeda do euro caiu em relação ao dólar americano por três semanas consecutivas, sem falhas. Então, é claro, a correção começou. Fraca no início. E em algum lugar em três dias desta correção, o caos geral começou. A bolsa de valores dos EUA começou a cair todos os dias. Investidores, grandes players, instituições financeiras, empresas internacionais estão entrando em pânico, começando a "conduzir" enormes capitais de um ativo para outro. E isto é absolutamente normal para um estado de pânico.

Deve-se entender que quando não há pânico, as transações no mercado internacional de moedas são realizadas, como são chamadas, de forma calma. Os movimentos bruscos são raros. Mas quando o pânico começa, muitos participantes do mercado começam a fazer transações que não teriam feito se não fosse por isso mesmo. Em outras palavras, o pânico gera mais pânico. Mais volumes. Os participantes do mercado se esforçam para minimizar suas perdas, transferir seu dinheiro para os ativos mais seguros e se livrar dos mais arriscados. No entanto, o conceito de "segurança" é diferente para todos. Durante muito tempo, o franco suíço e o iene japonês foram considerados moedas seguras, mas será que essas moedas se fortaleceram muito no mês passado? Há uma opinião de que a melhor moeda é a moeda de um país estável e economicamente mais forte - ou seja, o dólar americano. No entanto, durante o mês passado, o dólar conseguiu cair de preço e se tornar mais caro. Ouro? Bitcoin? Títulos do governo? De um modo geral, não importa. O significado de qualquer pânico é que os mercados começam a "tempestade". Não há nenhum ativo mais seguro. As empresas que precisam realizar suas atividades não podem deixar de fazê-lo e, para evitar perdas, transferir todos os seus ativos para títulos do governo. Se você precisa de euros para as atividades operacionais, então a empresa vai comprar euros, mesmo que esteja crescendo em preço e agora não é um bom momento. Se a empresa quiser garantir contra riscos futuros associados a mudanças na taxa de câmbio, ela realizará operações de hedge. Especuladores e traders que visam obter lucros à custa das diferenças cambiais tentarão transferir ativos, por exemplo, para o ouro, uma vez que nem todos podem comprar títulos. E quantos bitcoins foram vendidos na sequência do pânico geral? A taxa de câmbio do bitcoin caiu para $4000.

O significado de tudo isto é o mesmo: pânico, é impossível de prever. É impossível concluir agora que uma determinada moeda vai crescer. O mercado acionário entrou em colapso por vários dias - o dólar americano caiu em relação ao euro e à libra esterlina. Agora o mercado continua a entrar em colapso - mas é a moeda americana que está a ficar mais cara. Apesar do fato de que depois que o Fed aliviou a política monetária imediatamente em 0,5% e vai trazer a taxa chave quase a zero no futuro próximo. E porque é que o dólar americano continua a crescer, se o BCE não baixou sequer a taxa, mas apenas decidiu deitar mais 120 mil milhões de euros para o mercado? Porque não há correlação entre o que está acontecendo agora no mercado de moedas e o que está acontecendo, por exemplo, no mercado de ações. Não há correlação entre a taxa de câmbio euro/dólar e as ações do Fed e do BCE. É com base neste julgamento que aconselhamos aos traders a negociar.

A última coisa a que gostaria de prestar atenção é a razão pela qual a moeda europeia entrou em colapso ontem. O BCE não tomou nenhuma "decisão chocante". Além disso, decepcionou mais os mercados com a fraqueza das medidas tomadas. Mas o euro ainda caiu de preço, começou a cair de preço durante a noite, e durante o dia caiu quase 300 pontos e hoje continua a cair de forma constante.

A volatilidade média do par euro/dólar permanece em valores recorde e continua a aumentar. Neste momento, a volatilidade média para 5 dias já é de 175 pontos. Este valor mais uma vez confirma o fato de que os mercados permanecem em um estado muito animado e podem se mover em qualquer direção com uma nova força em quase qualquer momento. Assim, na sexta-feira, esperamos novamente uma diminuição da volatilidade e movimento dentro do canal, limitada aos níveis de 1,0994 e 1,1344.

Níveis de suporte mais próximos:

S1 - 1.1108

S2 - 1.0986

S3 - 1.0864

Níveis de resistência masi próximos

R1 - 1.1230

R2 - 1.1353

R3 - 1.1475

Recomendações de negociação:

Pode-se dizer que o par euro/dólar retomou o seu movimento para baixo. Assim, agora é recomendado considerar a venda da moeda do euro com as metas de 1,1108 e 1,0994, antes da reversão do indicador Heiken Ashi para cima. Será possível retornar à compra do par após o preço ser re-ancorado acima da linha média móvel com o primeiro objetivo de 1,1344.

Explicação das ilustrações:

O canal de regressão linear mais alto são as linhas unidirecionais azuis.

O canal de regressão linear mais baixo são as linhas unidirecionais roxas.

CCI - linha azul na janela indicadora.

Média móvel (20; suavizada) - linha azul no gráfico de preços.

Níveis de Murray - listras horizontais multicoloridas.

Heiken Ashi é um indicador que colore barras em azul ou púrpura.

Possíveis variantes do movimento de preços:

Setas vermelhas e verdes.