Do ponto de vista da análise complexa, assistimos a uma forte desaceleração num quadro estreito, em que os participantes no mercado pareciam congelar em antecipação das próximas flutuações, e agora vamos falar dos pormenores. A semana passada foi corretiva, depois de a cotação ter encontrado uma base na área do nível de suporte de 1,0775. Depois disso, vimos 170 pontos do movimento ascendente, o que representa aproximadamente 46% da evolução em relação à inércia descendente de 03.30.20-03.04.20. Completando a semana foi uma desaceleração extremamente notável de 1.0920 / 1.0950, cuja duração é superior a 35 horas. De fato, terminamos a semana com um acúmulo peculiar, onde os participantes no mercado acompanharam de perto os limites estabelecidos, uma vez que com a menor alteração possível das forças de negociação podem surgir impulsos que podem ser utilizados para ganhar.o euro está a preparar-se para uma inversão com o objectivo de 1.0615 em 13 de Abril.
Relativamente à teoria do desenvolvimento futuro, a estratégia das operações locais continua a ser relevante, mas continuamos a analisar o contexto externo e o estado de espírito dos participantes no mercado. Isto não pode continuar permanentemente, e em breve voltaremos às direções normais de médio prazo, com a sua implementação gradual.
Em termos de volatilidade, assistimos a um declínio de 68% da atividade em relação ao indicador médio diário, e a um valor inferior de 33 pontos não registrados há muito tempo. Vale a pena considerar que a volatilidade anormalmente baixa de sexta-feira foi afetada não só por uma diminuição geral da atividade sob a forma de adaptação do mercado ao contexto externo, mas também pelo feriado nos Estados Unidos e na Europa, onde se comemorou a Sexta-feira Santa.
Detalhes da volatilidade: Segunda-feira - 155 pontos; Terça-feira - 183 pontos; Quarta-feira - 115 pontos; Quinta-feira - 278 pontos; Sexta-feira - 166 pontos; Segunda-feira - 151 pontos; Terça-feira - 234 pontos; Quarta-feira - 243 pontos; Quinta-feira - 326 pontos; Sexta-feira - 194 pontos; Segunda-feira - 191 pontos; Terça-feira - 160 pontos; quarta-feira - 133 pontos; quinta-feira - 188 pontos; sexta-feira - 194 pontos; segunda-feira - 134 pontos; terça-feira - 127 pontos; quarta-feira - 136 pontos; quinta-feira - 147 pontos; sexta-feira - 91 pontos; segunda-feira - 67 pontos; terça-feira - 142 pontos; quarta-feira - 72 pontos; quinta-feira - 110 pontos; sexta-feira - 33 pontos. O indicador médio diário relativo à dinâmica da volatilidade é de 104 pontos [ver quadro de volatilidade no final do artigo].
Tal como discutido na revisão anterior, traders acompanharam de perto a queda de 1.0920 / 1.0950, trabalhando na sua repartição. A cotação manteve-se dentro dos limites estabelecidos, e os traders passaram um fim-de-semana merecido, em que as tácticas de negociação são prolongadas para a nova semana.
Considerando o gráfico de negociação em termos gerais [o período diário], vemos apenas as flutuações inercialmente muito consistentes que estão na estrutura do modelo em forma de Zigue-zague, que foi escrito por volta do início do artigo.
O noticiário de sexta-feira continha dados sobre a inflação nos Estados Unidos, onde registrou uma desaceleração de 2,3% para 1,5%. O fato da redução da inflação ser conhecida de antemão, mas vale a pena considerar que as consequências de notícias tão significativas podem afear o mercado no futuro. Neste caso, refiro-me à preocupação associada à posterior decisão do Sistema da Reserva Federal, que, no contexto das estatísticas disponíveis, poderá pensar em reduzir ainda mais a taxa de refinanciamento.
Em termos de informação geral de base, vemos um acontecimento há muito esperado, os países da OPEP + assinaram um acordo para reduzir a produção de petróleo, durante o qual a produção a partir de 1 de Maio será reduzida em 19 milhões de barris por dia [no mundo]. Por sua vez, o receio das possíveis consequências associadas ao coronavírus é assustado sem excepção por todos os países, o que preserva o pânico característico entre os investidores.
Registramos efeitos da COVID-19 no mercado de trabalho dos Estados Unidos há mais de uma semana, mas o lado europeu diz que a recessão na Europa será mais forte do que no resto do mundo. Assim, o vice-presidente do Banco Central Europeu, Luis de Guindos, disse que não se deve esperar uma rápida recuperação da economia, as consequências da pandemia vão durar até 2021, mas podem surgir sinais de recuperação a partir do terceiro trimestre deste ano.
Relativamente à situação epidemiológica e à propagação da COVID-19 no mundo, vemos que a partir das 05h00 (horário universal) de 13/04/2020, foram registados 1 851 417 casos de infecção, de 558 193 casos apenas nos Estados Unidos. Neste contexto, Donald Trump anunciou, pela primeira vez na história, que todos os 50 Estados dos EUA têm um regime de grandes catástrofes.
Hoje, em termos de calendário econômico, não temos estatísticas, enquanto, ao mesmo tempo, a Europa e o Reino Unido não estão a trabalhar com a celebração da Segunda-feira Santa.
Desenvolvimentos futuros
Analisando o gráfico de negociação atual, vemos um forte aumento da atividade por volta das 6:00 UTC+00 no terminal de negociação, durante o qual o limite superior da desaceleração de 1.0920 / 1.0950 foi quebrado localmente, concentrando-se na região de 1.0960. De facto, a compressão de 40 horas das cotações compensou, ocorreu um pico, mas ainda não da escala esperada, talvez devido ao fato de o mercado ainda não ter volumes de negociação suficientes. Em todo o caso, o limite de abrandamento é quebrado, as posições estão abertas, trabalhamos, só que neste contexto precisamos de estar preparados para tudo, por isso não se esqueçam os limites, e também da posição de inversão, no caso de uma variação brusca dos juros e da fixação de preços inferior a 1.0920. Como já devem ter adivinhado, as estratégias de posição local estão em ação.
Em termos de humor emocional, um alto coeficiente registrado de posições especulativas, precisamente devido ao contexto externo, bem como à recente compressão de cotações.
Pode-se supor que o pico foi de natureza local, pelo que se deve parar a perda dentro do limite inferior de acumulação. A posição da alavanca de câmbio só é considerada se o preço for fixado abaixo de 1,0910, e depois se as posições forem suficientemente curtas.
Com base na informação acima, derivamos recomendações de negociação:
- As posições de compra continuam a ser detidas, sendo o prospecto na ordem dos 1.1000
- As posições de venda são consideradas inferiores a 1.0910, com a perspectiva de uma mudança para 1.0890-1.0850. Neste caso, a posição de compra já deve ser liquidada.
Análise de indicadores
Analisando um setor de diferente períodos gráficos (TF), vemos que as ferramentas técnicas sinalizam unanimemente uma compra, devido ao fato de que a cotação ainda se encontra no auge do movimento de recuperação.
Volatilidade por semana / Medição da volatilidade: Mês; Trimestre; Ano
A medição da volatilidade reflete a flutuação média diária calculada a partir do Mês / Trimestre / Ano.
(O 13 de abril foi construído tendo em conta a data de publicação do artigo)
A volatilidade do período atual é de 43 pontos, o que já excede a dinâmica do último dia de negociação, mas em relação ao indicador médio diário, o abrandamento persiste. Pode assumir-se que a dinâmica continuará a concentrar-se no quadro da média diária.
Níveis-chave
Zonas de Resistência: 1.1000 ***; 1.1080 **; 1.1180; 1.1300; 1.1440; 1.1550; 1.1650 *; 1.1720 **; 1.1850 **; 1,2100
Áreas de apoio: 1.0850 **; 1.0775 *; 1.0650 (1.0636); 1.0500 ***; 1.0350 **; 1.0000 ***.
* Nível periódico
** Nível do intervalo
*** Nível psicológico
