Como esperado, o par AUD / USD atingiu o nível 0,77 e atualmente tenta se consolidar nesta área de preços. Era quase certo alcançá-lo após a quebra do impulso de nível 0.7605 (linha Tenkan-sen no gráfico diário). No entanto, também há uma desvantagem neste evento: quanto maior o aumento dos compradores de AUD / USD, maior se torna o risco de uma retração corretiva massiva. No momento, os touros da dupla dificilmente conquistam todos os pontos, seguindo o princípio de "um passo à frente, dois atrás". Nesse caso, a situação só vai piorar assim que os traders atingirem a marca de 0,7800.
Deve-se notar que o par AUD / USD está atualmente em máximas de vários meses: a última vez que o dólar australiano esteve em tais níveis foi em março de 2018. Antes disso, o dólar australiano atingiu máximas de três anos no início de 2018 (Janeiro a fevereiro), fixando-se na área de preços de 0,81. No entanto, os compradores não conseguiram manter esses preços altos. O AUD começou a diminuir gradualmente, mas de forma constante, depois de atingir o nível 0,8137, portanto, quase todos as velas no gráfico mensal ficaram em baixa ao longo de um ano. Como resultado, o australiano caiu para a área de forte nível de suporte de 0,7000, sendo negociado na faixa de 0,68-0,71 por um ano e meio até a crise do coronavírus. Nos últimos 7 anos, o par dificilmente ficou acima da marca de 0,80 por mais de algumas semanas, embora tenha sido muito maior (na faixa de 0,95-1,10) entre 2009-2014, que é após o fim da economia global crise e antes da era de recuperação do dólar, quando o Fed dos EUA começou a aumentar ativamente as taxas de juros.
Este cenário sugere que estamos nos aproximando de um extremo, de onde uma correção em grande escala é possível. Restam menos de trezentos pontos para o nível principal (80º dígito), depois que o par subiu mais de 700 pontos nos últimos dois meses (desde o início de novembro). Além disso, assim que o par atingir o nível de preços de 0,78-0,80, certamente atrairá a atenção dos membros do Reserve Bank of Australia. Tendo em conta os períodos anteriores, nota-se que os membros do RBA criticaram regularmente a taxa sobrevalorizada da moeda nacional. Portanto, é provável que Philip Lowe se concentre neste aspecto na próxima reunião do regulador, que ocorrerá no próximo mês.
Além do risco de intervenção verbal, existem outros fatores para a dinâmica AUD / USD. Em primeiro lugar, estamos falando da China, que ainda tem tensões com a Austrália. Canberra continua a insistir em uma investigação global sobre a origem do coronavírus e em medidas tomadas em um estágio inicial (isto é, quando ele ainda estava dentro das fronteiras de Wuhan) para combatê-lo. Além disso, a Austrália continua sendo um dos maiores críticos da política das autoridades chinesas em relação aos uigures. Aqui, é importante destacar que as relações entre os países começaram a esfriar em 2018, quando Canberra proibiu o uso de produtos chineses da Huawei para a construção de redes 5G no país.
A China não permaneceu endividada. No final do ano passado, impôs restrições às importações de carvão australiano (o motivo oficial é que o carvão australiano não atende aos padrões ambientais chineses). Antes disso, Pequim aumentou significativamente as taxas alfandegárias sobre os vinhos australianos e também restringiu o fornecimento de dois principais fornecedores australianos de cordeiro. Ao mesmo tempo, as autoridades alfandegárias chinesas suspenderam parte do fornecimento australiano de carne bovina e cevada, alegando que não atendem aos padrões sanitários da República Popular da China.
Até agora, o dólar australiano tem estado relativamente calmo em relação ao conflito entre a China e a Austrália. Durante os períodos de escalada, a moeda indicada mostra uma queda corretiva dos preços, enquanto a tendência de alta permanece. Em minha opinião, a situação pode mudar seriamente a qualquer momento se a China concentrar sua atenção no minério de ferro. Esta é principalmente a única mercadoria estrategicamente importante para a Austrália que não foi afetada pela emissão interestadual.
A China é o maior importador de minério - quase 70% das importações mundiais de minério, totalizando quase US $100 bilhões, foram para a China em 2018. Por sua vez, a Austrália é o maior fornecedor de minério para a China - mais de 65% de todo o minério importado para o país vieram de portos do Continente Verde. Dados os números acima, pode-se presumir que, assim que Pequim começar a falar sobre quaisquer restrições a essa commoditie, o dólar australiano entrará em colapso para vários números. No momento, o minério de ferro ainda não está envolvido, enquanto o conflito China-Austrália ainda persiste e está gradualmente ganhando força. Portanto, é muito provável que Pequim use essa vantagem, pelo menos no contexto de pressão verbal. Simplificando, isso assustará as medidas restritivas da Austrália sobre seu minério de ferro.
Neste caso, o par AUD / USD mantém seu potencial de alta para 0,7800 no médio prazo. No entanto, sugere-se o fechamento de posições compradas nesta área de preços, uma vez que os compradores de AUD / USD podem enfrentar algumas dificuldades para atingir o nível 0,7800. Essas dificuldades se darão tanto pelo fator chinês quanto pela posição do RBA, cujos membros passarão a exercer pressão verbal sobre o dólar australiano.
O lado técnico da questão é consistente com o fundamental. Em D1, W1 e M1, o par AUD / USD está na linha superior do indicador de Bandas de Bollinger. No gráfico diário e semanal, o indicador Ichimoku formou um sinal de alta "Parade Line". No gráfico mensal, o nível de resistência mais próximo está localizado em 0,7800 - limite superior da nuvem Kumo.
