O par AUD/USD mostra uma tendência de baixa há cinco semanas consecutivas. Durante a semana, o dólar australiano cai quase continuamente, eventualmente atualizando as baixas de 8 meses do preço. Correções raras e insignificantes permitiram que os traders entrassem nas vendas novamente, fortalecendo o impulso descendente. Como resultado, o par AUD/USD atingiu o nível de 0.7455. A última vez que o AUD esteve nessa área de preço foi no início de dezembro de 2020. Deve-se notar que as futuras expectativas desse instrumento dependem de dois fatores - primeiro, os dados do NFP, segundo, a reunião de julho do Banco Reserva da Austrália, cujos resultados serão anunciados na próxima terça-feira.
Em outro campo, os pregões norte-americanos serão fechados na segunda-feira, 5 de julho, já que os Estados Unidos celebrarão o Dia da Independência. Quanto ao dia seguinte, o RBA anunciará seu veredito nas expectativas para a política monetária na sessão asiática. Para os traders do AUD/USD, isso significa que o par pode exibir uma maior volatilidade no futuro próximo.
Podemos lembrar que o dólar australiano, previsivelmente, exercitou os alvos de alta no final de junho, testando o nível de 0,76 e atingindo a alta local de 0.7620. Os motivos para tal movimento do preço foram o discurso de Jerome Powell no Congresso (onde o presidente do Fed fez declarações "pacíficas") e a publicação dos dados do mercado de trabalho australiano. Mas os touros do dólar tomaram o controle novamente esta semana. O crescimento do índice RFE da inflação (especialmente monitorado de perto pelos membros do Fed), assim como as declarações "agressivas" de alguns representantes do Fed, especialmente Barkin, retomou a confiança para os apoiadores de um forte dólar dos EUA. Apenas precisam de uma coisa para organizar o próximo rally do dólar. Se o NFP de hoje sair na "zona verde", o dólar dos EUA fortalecerá suas posições no mercado - incluindo em um par com o dólar australiano, que pode cair à base da 74º marca.
De acordo com os dados da previsão, espera-se que a taxa de desemprego nos EUA, em junho, caia para 5,6%, enquanto que ao contrário, o número de pessoas empregadas no setor não-agrícola deve aumentar 755 mil. Esse é um resultado bastante forte: a última vez (e apenas uma vez este ano) que o indicador passou da marca de 700 mil foi em março deste ano. Os componentes restantes também devem exibir um crescimento notável: espera-se um aumento de 550 mil nos empregos no setor privado e um de 30 mil no setor de fabricação. Os salários também devem ser agradáveis. De acordo com as previsões, o nível do salário deve aumentar para 0,6% mensalmente (do valor de maio de 0,5%) e acelerar para 3,7% em termos anuais.
Se os indicadores acima saírem no mínimo no nível previsto, o dólar dos EUA receberá um suporte significativo no mercado, já que os rumores continuarão dizendo que o Fed anunciará a retirada da flexibilização quantitativa na próxima reunião de julho. Se a divulgação sair na "zona verde", isso é, melhor que o esperado, os touros do dólar organizarão um rally ainda mais significativo, especialmente antes de uma longa semana. Mas a situação atual tem um lado negativo: as expectativas infladas muitas vezes falham com os investidores, causando a reação oposta. Nesse caso, podemos dizer que o dólar dos EUA entrou em uma armadilha, aumentando as expectativas macroeconômicas. Por outro lado, os dados do NFP ou fortalecerão muito a posição do dólar dos EUA, ou permitirão que os traders dos principais pares do dólar organizem uma correção. Por esse motivo, é bastante arriscado abrir posições de negociação antes da publicação de dados fundamentais, dadas as altas taxas em jogo.
Se falarmos diretamente sobre as expectativas do dólar australiano, deve-se notar que a reunião de julho do RBA não será uma verificação das anteriores. Em julho, o Banco Reserva considerará se deve manter o rendimento em títulos de 3 anos que terminarão em abril de 2024 como alvo, ou trocar os títulos com data de validade de 24 de novembro. Mais importante ainda, o RBA considerará o problema de seguintes compras de títulos. Antes dessa reunião, cada relatório macroeconômico estava focado no par AUD/USD. De acordo com os últimos dados, a taxa de desemprego da Austrália caiu bruscamente para 5,1%, embora devesse ter permanecido em volta de 5,5%. Esse indicador mostrou uma tendência de alta pela sétima vez consecutiva. O indicador de crescimento no número de pessoas empregadas, em aio, também foi melhor que o previsto, em volta de 115 mil (contra a previsão de crescimento de 30 mil). Além disso, a estrutura desse indicador sugere que o crescimento geral foi movido pelos empregos.
Por outro lado, temos uma situação com o coronavírus e o fraco crescimento da inflação australiana. Tornou-se conhecido esta semana que as autoridades australianas introduziram uma quarentena rígida de duas semanas em sete cidades (incluindo Sydney), assim como em áreas ao redor, pela primeira vez desde o começo do ano passado. O fato é que a variante indiana foi descoberta no país, que é considerada a mais infecciosa e perigosa, provocando um aumento na incidência de COVID-19.
Também há uma tendência negativa para os dados da inflação: o índice do preço no consumidor na Austrália cai constantemente pelos últimos três trimestres. O CPI veio no nível de 0,6%, com a previsão de crescimento para 0,9% durante o primeiro trimestre deste ano. Para comparação, pode-se notar que o índice estava no nível de 1,6% no terceiro trimestre do ano passado.
Dada a situação epidemiológica em deterioração no país, assim como o fraco crescimento dos indicadores da inflação, pode-se presumir que o regulador australiano tomará uma posição de esperar para ver na reunião de julho novamente. O Banco Reserva pressionará muito o dólar australiano.
Do ponto de vista técnico, o par no gráfico diário está localizado entre as linhas do meio e inferiores do indicador Bollinger Bands, assim como abaixo das linhas do indicador de Ichimoku, o que indica a prioridade do movimento descendente. O primeiro nível de suporte é o 0.7450 - essa é a linha mais inferior no Bollinger Bands no gráfico diária e a fronteira superior da nuvem Kumo no gráfico semanal. O alvo de baixa é o nível 0.7400 - limite superior da nuvem Kumo no gráfico mensal, que coincide com a linha Tenkan-sen.
