O par de moedas EUR/USD manteve uma nova tendência de queda na quinta-feira. O preço foi fixado abaixo da linha de média móvel e permanece abaixo dela no momento. Além disso, ontem, as cotações se ajustaram à média móvel e se recuperaram dela, o que aumenta a probabilidade de uma queda ainda maior. Já dissemos anteriormente que agora estamos inclinados para a opção com queda. Mas, ao mesmo tempo, também notamos que há uma alta probabilidade de o par retornar ao canal lateral de 1,1230-1,1360. Todo o movimento dos últimos meses parece muito estranho. Primeiro, se você observar o período de 4 horas, não dirá imediatamente que houve um apartamento. Agora, uma tendência de alta fraca é nitidamente visível, durante a qual o par subiu para o nível 1,1475, o que aconteceu na semana passada. No entanto, isso não nega o fato de que existe um canal lateral. Em segundo lugar, não havia razão para o crescimento da moeda europeia, e não há razão. Embora esse crescimento fosse tecnicamente justificado, do ponto de vista fundamental, não deveria ter sido. Assim, estamos atualmente inclinados para a opção de retomar a tendência de queda em 2021. O preço deve primeiro cair para o nível de 1,1230 e depois ultrapassá-lo. No entanto, a maneira como o par vem se movendo nos últimos meses sugere que o movimento pode ser muito fraco e pode levar vários meses para superar o nível de 1,1230. Os fatores globais agora permanecem do lado da moeda americana, já que é o Fed que vai buscar uma política monetária agressiva este ano e possivelmente no próximo. Os participantes do mercado acreditam nisso. Os grandes jogadores acreditam nisso. Consequentemente, o dólar americano pode continuar a ser procurado.
A inflação não pode ser superada, e a taxa pode ser aumentada de 6 a 7 vezes.
A semana atual está vazia em termos de eventos macroeconômicos e fundamentais. Não há praticamente nada para prestar atenção para os comerciantes. Em tais condições, resta apenas considerar o cenário base geral fundamental e construir várias hipóteses. Por algum tempo, pensamos que o dólar acabaria com seu crescimento, já que os fatores que o impulsionaram em 2021 não podem influenciá-lo positivamente para sempre. Mais cedo ou mais tarde, os mercados vão resolver isso e o crescimento do dólar deve parar. No entanto, no momento, parece que os mercados continuam a resolvê-los. Por um lado, isso é bastante lógico, já que há alguns meses estávamos falando em reduzir o programa de estímulo quantitativo até o meio do verão, e talvez um ou dois aumentos nas taxas. Agora, apenas a posição oficial do Fed é de três ou quatro aumentos de juros, e o programa QE deve terminar em março. No entanto, além dessas opções, existem outras. Por exemplo, algumas fontes dizem que o presidente dos EUA, Joe Biden, é a favor do aumento da taxa já em janeiro, com um aumento imediato de 0,5%. Especialistas observam que os índices de confiança de Joe Biden estão caindo, principalmente devido à incapacidade do governo e do Fed de conter a inflação. Assim, Biden pode até tentar influenciar a decisão do Fed em janeiro. E o CEO do JPMorgan, Jamie Dimon, acredita que o Fed pode aumentar a taxa básica seis ou sete vezes. No entanto, ele disse isso sem citar as datas exatas durante as quais um aumento tão sério da taxa poderia ocorrer. O Deutsche Bank alemão acredita que já em 2022, o Fed começará a vender títulos hipotecários e do tesouro que acumularam em seu balanço por cerca de US$ 9 trilhões. Lembre-se de que esse processo também é um aperto da política monetária, pois agora o excesso de liquidez será retirado do mercado. O Deutsche Bank espera que o balanço do Fed possa diminuir em US$ 560 bilhões este ano, em US$ 1 trilhão no próximo ano e em um trilhão e meio ou mais nos anos seguintes. Assim, os principais players do mercado de câmbio não esperam apenas um aumento da taxa, eles assumem que o aperto será muito maior e mais rápido do que o planejado originalmente. Agora os Estados precisam baixar a inflação o mais rápido possível. No entanto, a queda da inflação levará a uma recessão em quase todos os casos.
A volatilidade do par de moedas euro/dólar em 21 de janeiro é de 65 pontos e é caracterizada como "média". Assim, esperamos que o par se mova hoje entre os níveis de 1,1249 e 1,1379. Uma reversão do indicador Heiken Ashi para cima sinalizará uma rodada de movimento corretivo.
Níveis de suporte mais próximos:
S1 – 1,1322
S2 – 1,1292
S3 – 1,1261
Níveis de resistência mais próximos:
R1 – 1,1353
R2 – 1,1383
R3 – 1,1414
Recomendações de negociação:
O par EUR/USD consolidou-se abaixo da linha de média móvel e continua a descer. Assim, agora você deve ficar em posições vendidas com alvos de 1,1292 e 1,1261, que devem ser mantidas abertas até que o indicador Heiken Ashi apareça. As posições longas não devem ser abertas antes do preço ser fixado acima da linha de média móvel com metas de 1,1414 e 1,1444.
Explicações das ilustrações:
Canais de regressão linear — ajudam a determinar a tendência atual. Se ambos forem direcionados na mesma direção, então a tendência é forte agora.
Linha média móvel (configurações 20,0, suavizadas) — determina a tendência de curto prazo e a direção onde a negociação deve ser conduzida agora.
Níveis de Murray — níveis alvo para movimentos e correções.
Níveis de volatilidade (linhas vermelhas) — o provável canal de preços em que o par passará no dia seguinte, com base nos indicadores de volatilidade atuais.
Indicador CCI — sua entrada na área de sobrevenda (abaixo de -250) ou na área de sobrecompra (acima de +250) significa que uma reversão de tendência na direção oposta está se aproximando.
