O presidente da Reserva Federal dos EUA, Jerome Powell, em seu discurso à Associação Nacional de Economia Empresarial na segunda-feira, disse que uma alta de 0,5 pontos percentuais poderia ser possível em cada reunião do banco central se os funcionários do banco acreditassem que tais movimentações são necessárias para reduzir a inflação.
"Tomaremos as medidas necessárias para garantir o retorno à estabilidade de preços", disse Powell. Ele foi apoiado pelo presidente do Fed de Atlanta, Raphael Bostic, dizendo que o banco central precisará aumentar as taxas de juros de forma mais agressiva este ano para diminuir a inflação. "Deixe-me dizer claramente que ter as altas taxas de inflação sob controle é a minha maior preocupação para 2022", disse Bostic na segunda-feira, observando que ele agora prevê seis aumentos de taxas este ano. Ele esperava anteriormente que as taxas fossem aumentadas três vezes em 2022.
Vale notar que o Fed não aumentou a taxa principal em 0,50% desde maio de 2000, o que indica sua extrema preocupação com a aceleração da inflação nos Estados Unidos.
O conflito militar na Ucrânia contra o cenário de sanções ocidentais contra a Rússia pode levar a um aumento ainda maior dos preços de energia e alimentos em todo o mundo, o que causará uma maior pressão inflacionária sobre a economia global. Ao mesmo tempo, o nível mediano das expectativas de inflação do consumidor nos EUA para o ano seguinte foi de 6,0% em fevereiro contra 5,8% em janeiro. Além disso, como lembramos, de um recente relatório do Departamento do Trabalho dos EUA, o índice anual de preços ao consumidor (IPC) atingiu uma alta de 40 anos de 7,8% em fevereiro.
Após o discurso de Powell, o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos subiu acentuadamente na segunda-feira e continuou a subir na terça-feira, chegando a 2,328%, uma nova alta de quase 3 anos. Observe que antes da decisão do Fed de aumentar a taxa de juros em 0,25% na reunião de 15-16 de março, o rendimento dos títulos a 10 anos era de 2,19%.
O dólar também se fortaleceu na segunda-feira e durante o pregão asiático de hoje, com o índice do dólar (DXY) atingindo uma alta de 4 dias de 98,96.
O próximo discurso de Powell está marcado para quarta-feira (às 12:00 GMT), e os participantes do mercado estarão esperando novos sinais dele em relação às perspectivas da política monetária do Fed. Provavelmente, ele anunciará mais uma vez a prontidão da liderança do banco central para continuar a política de aumentar a taxa de juros, o que pode exercer um impacto positivo sobre o dólar
Enquanto isso, o principal concorrente do dólar no mercado de moedas euro está em declínio, inclusive no par EUR/USD.
Em seu discurso em uma conferência financeira na segunda-feira, a Presidente do BCE Christine Lagarde reconheceu que as perspectivas da política monetária do Banco Central Europeu e do Fed divergem significativamente. "Nossas duas economias estão em um lugar diferente no ciclo econômico", disse Lagarde. Em sua opinião, isto foi mesmo antes do início da operação militar especial da Rússia na Ucrânia, e "por razões geográficas, a Europa está muito mais exposta (à guerra) do que os EUA". Ela deverá falar novamente hoje às 13:15 GMT) e provavelmente reiterará suas principais mensagens de que os riscos para a economia europeia estão inclinados para o lado negativo.
De acordo com muitos economistas, a economia europeia provavelmente enfrentará uma recessão, enquanto o mundo está passando por altos preços de energia e alimentos, e a situação a este respeito só vai piorar. Além disso, a UE está se preparando para considerar a introdução de um novo e quinto pacote de sanções contra a economia russa. Entre outras coisas, as novas medidas podem incluir a imposição de uma moratória sobre a importação de petróleo e gás russo. Embora a posição dos Estados europeus sobre este assunto seja diferente, e a Alemanha se oponha fortemente a isto, a introdução de novas medidas restritivas contra a Rússia também afetará negativamente a economia europeia, que, segundo muitos economistas, está deslizando para a estagflação (esta é uma situação em que uma recessão econômica e uma alta taxa de desemprego é acompanhada por uma inflação crescente).
Assim, é provável que o par EUR/USD caia ainda mais. Após o reteste do nível do suporte 1.1000 e sua confirmação, os alvos são 1.0900, 1.0800.
Análise técnica e recomendações de negociação
Durante o recente crescimento corretivo (contra o cenário do enfraquecimento do dólar), o par EUR/USD conseguiu subir para o importante nível de resistência de curto prazo de 1.1130 (EMA 200 no gráfico de 4 horas). O limite superior do canal descendente no gráfico diário também passa por esta marca.
No entanto, o crescimento do EUR/USD estagnou, e o par novamente se voltou para o declínio, durante o qual está tentando entrar na zona abaixo do nível de apoio psicologicamente significativo de 1.1000.
Mais cedo ou mais tarde, em nossa opinião, isto acontecerá, e a dupla se dirigirá para dentro dos canais descendentes nos gráficos diários e semanais. Seus limites inferiores estão próximos à marca de 1.0700 (mínimos de 2020).
Os alvos mais distantes estão localizadas nos níveis de suporte de 1.0500, 1.0350 (mínimos de 2015 e 2017, respectivamente).
Em um cenário alternativo, o crescimento corretivo será retomado, e após a quebra dos níveis de resistência de 1.1130, 1.1175 (50 EMA no gráfico diário), o EUR/USD irá para o nível de resistência chave de 1. 1460 (EMA 200 no gráfico diário) com alvos intermediários nos níveis de resistência de 1.1285 (retração Fibonacci de 23,6% na onda de declínio do par de 1.3870, que começou em maio de 2014, para o nível de 1.0500), 1.1380 (máximas locais e EMA 144 no gráfico diário).
Uma ruptura do nível de resistência de longo prazo 1.1560 (EMA 200 no gráfico semanal) retornará o EUR/USD para a zona do mercado de touro de longo prazo com a perspectiva de crescimento para o nível de resistência de 1.1740 (EMA 200 no gráfico mensal).
No entanto, na situação atual contra o contexto de dados fundamentais, a situação na Ucrânia e em nosso cenário principal, posições curtas com entrada nelas a partir dos níveis atuais ou após a quebra do nível de apoio de 1.1000 continuam sendo preferíveis.
Níveis de suporte: 1.1000, 1.0960, 1.0900, 1.0850, 1.0765, 1.0700, 1.0500, 1.0350
Níveis de resistência: 1.1020, 1.1130, 1.1175, 1.1235, 1.1285, 1.1300, 1.1380, 1.1460, 1.1500, 1.1560, 1.1740, 1.1780
Recomendações de negociação
Vender por mercado. Stop de Venda 1.0960. Stop-Loss 1.1030. Take-Profit 1.0900, 1.0850, 1.0765, 1.0700, 1.0500, 1.0350
Stop de compra 1.1030. Stop-Loss 1.0960. Take-Profit 1.1100, 1.1130, 1.1175, 1.1235, 1.1285, 1.1300, 1.1380, 1.1460, 1.1500, 1.1560, 1.1740, 1.1780
