O par de moedas AUD/USD está sob forte pressão, apesar da postura agressiva do RBA. Em menos de uma semana, o australiano caiu mais de 300 pips, quebrando o forte nível de apoio de 0,7000. Este alvo sempre desempenhou o papel de "porca dura" tanto para os touros quanto para os ursos no AUD/USD (ao invadir "de cima para baixo" ou vice versa). Mesmo agora, quando os vendedores foram capazes de romper impulsivamente esta barreira de preços, o par desacelerou seu declínio em torno do meio da 69ª figura.
O Aussie atraiu compradores que estão tentando organizar uma contra-ofensiva com alvos de 0,7000, 0,7050. É provável que eles sejam bem-sucedidos, especialmente se o relatório de amanhã sobre o crescimento da inflação nos EUA estiver na zona vermelha. Se os dados não decepcionarem (sem mencionar a "cor verde"), então a tendência descendente do AUD/USD receberá um novo impulso, o que permitirá aos traders puxar o preço para a base da cifra 69 com testes posteriores do 68° nível de preços.
No entanto, considerando os antecedentes fundamentais existentes, podemos chegar a uma conclusão bastante inequívoca: qualquer puxão corretivo mais ou menos em larga escala pode ser usado como desculpa para abrir posições curtas. A venda do par é relevante por duas razões principais: a liderança do Fed no aperto da política monetária e o surto de coronavírus na China. Estes fatores estão exercendo pressão sobre o australiano, que esta semana atingiu um mínimo de quase dois anos. A última vez que o par esteve abaixo de 0,7000 foi na primavera de 2020, na esteira da crise do coronavírus (então o par desabou para 0,5500).
No momento, a COVID ainda desempenha um fator importante. Como você sabe, a China é um dos principais parceiros comerciais da Austrália, portanto, os últimos eventos no primeiro têm uma pressão indireta sobre o AUD/USD. A China adere aos princípios de "tolerância zero" para o coronavírus - um grande exemplo disso, é que as autoridades do país colocaram em quarentena 25 milhões de pessoas em Xangai após várias dezenas de casos de COVID terem sido detectados.
Agora os testes em massa da COVID começaram em Pequim, a capital do país. Antes disso, várias centenas de casos de infecção foram detectados em Pequim no dia anterior, após o que as autoridades introduziram um regime de isolamento em certos complexos residenciais e edifícios, fecharam cerca de 60 estações de metrô, proibiram comer em restaurantes, permitindo levar comida para casa ou encomendá-la em casa. Se a próxima etapa de testes revelar um grande número de pacientes assintomáticos, o fechamento na capital chinesa pode ser significativamente apertado.
E no país como um todo, devido ao surto da doença, muitas cadeias logísticas (incluindo as internacionais) foram interrompidas. Por exemplo, em várias regiões e grandes cidades, as autoridades proibiram os caminhoneiros de transportar mercadorias de áreas com alto e médio risco de uma situação epidemiológica para uma área com um nível baixo. Tudo isso, sem dúvida, afetará a economia chinesa. Lembramos que o crescimento do PIB no primeiro trimestre foi maior que o esperado e atingiu 4,8%. Mas aqui é necessário considerar que o crescimento principal ocorreu em janeiro e fevereiro deste ano, enquanto em março, quando as medidas de restrição foram anunciadas pela primeira vez este ano, o crescimento começou a desacelerar. Estas tendências se recuperaram em relação ao dólar australiano.
A segunda âncora para o AUD/USD é a Reserva Federal dos EUA. Deixe-me lembrar que na reunião de maio, o RBA aumentou a taxa de juros em 25 pontos-base de uma vez (contra as previsões de um aumento de 15 pontos-base), ao mesmo tempo, em que expressou uma retórica bastante aguerrida. O chefe do regulador australiano deixou claro que o Banco Central aumentará as taxas de juros nas reuniões subsequentes, em resposta ao aumento da inflação. De acordo com as previsões gerais, após os resultados da reunião de junho, o Banco Central aumentará imediatamente a taxa em 30-40 pontos.
No entanto, apesar de uma atitude tão radical, a divergência entre as posições do Fed e do RBA não desapareceu. O regulador americano aumentará as taxas de juros de forma muito mais agressiva - pelo menos em 50 pontos ao longo de várias reuniões. Além disso, alguns especialistas não excluem a opção de um aumento de 75 pontos em junho. Muito dependerá da dinâmica do índice de preços ao consumidor em abril e maio.
Conheceremos os números de abril amanhã, portanto, até lá, é melhor tomar uma atitude de espera e observação do par AUD/USD. Se a inflação americana decepcionar, os compradores certamente aproveitarão a oportunidade para voltar à área do 70º valor. Mas se os indicadores saírem na zona verde, é provável que a tendência de queda seja retomada com vigor renovado.
Dado o alto grau de incerteza, não há necessidade de apressar a abertura de ordens agora. Mas, seja qual for o dado de amanhã, o sentimento de baixa prevalecerá a médio prazo. Portanto, quaisquer saltos corretivos no par podem ser considerados como um motivo para entrar em vendas. Os principais pontos de preço "nodal" são 0,7000, 0,6950 e 0,6900 (a linha inferior do indicador de Bandas de Bollinger no cronograma D1).
