Perspectivas de longo prazo.
O par de moedas GBP/USD caiu 90 pontos nesta semana. A moeda britânica caiu quase diariamente, mas apresentou uma queda de 90 pontos. Isso é muito pouco, mesmo para uma semana com um histórico macroeconômico e fundamental fraco. E, nesta semana, o Banco da Inglaterra realizou sua reunião. E não foi uma reunião qualquer, mas uma reunião com uma decisão impactante e inesperada. O órgão regulador britânico aumentou a taxa de juros em 0,5% em resposta a um relatório de inflação decepcionante divulgado dias antes. A inflação não apenas não diminuiu, mas também cresceu, apesar dos 12 aumentos da taxa de juros, se falarmos sobre o indicador principal. Atualmente, o indicador básico tem um significado especial para todos os bancos centrais, pois reflete melhor a situação dos preços ao consumidor (excluindo as mudanças nos preços de energia e alimentos, que são os mais voláteis).
Assim, a libra teve uma oportunidade perfeita para mostrar um forte crescimento nesta semana, mas não o fez. No entanto, nas semanas anteriores, ela estava subindo excelentemente sem motivos significativos. Portanto, a libra não está apenas subindo de forma ilógica, mas se movendo de forma ilógica. Claro, o mercado já havia precificado a decisão do Banco da Inglaterra, mas não poderia ter feito isso, já que o relatório de inflação foi divulgado apenas um dia antes do anúncio dos resultados da reunião. Em geral, os movimentos são ilógicos. A libra está sobrecomprada, relutante em cair, e seus movimentos futuros podem ser imprevisíveis.
O par está situado acima de todas as linhas do indicador Ichimoku, indicando uma tendência de alta. Entretanto, ainda não vemos motivos para a moeda britânica continuar subindo depois de já ter subido 2500 pontos.
Análise COT.
De acordo com o último relatório sobre a libra esterlina, o grupo "Não comercial" abriu 25,1 mil contratos de compra e fechou 14,6 mil contratos de venda. Assim, de forma geral, a posição líquida dos traders não comerciais aumentou em apenas 39,7 mil contratos em apenas uma semana e continua a crescer, em geral. A posição líquida e a libra esterlina aumentaram nos últimos 9 a 10 meses. Agora estamos nos aproximando de um ponto no qual a posição líquida cresceu demais para se esperar um crescimento maior. Deve-se iniciar um declínio prolongado e prolongado da libra. Os relatórios COT permitem um ligeiro fortalecimento da moeda britânica, mas acreditar nisso se torna cada vez mais difícil a cada dia. É muito difícil determinar em que base o mercado pode continuar a comprar. Entretanto, atualmente não há sinais técnicos de venda.
A moeda britânica já subiu 2.500 pontos, o que é um valor significativo, e, sem uma forte correção para baixo, um crescimento maior seria ilógico. O grupo "Não comercial" tem atualmente 101,5 mil contratos para compra e 54,9 mil para venda. Essa lacuna sugere o fim da tendência de alta. Continuamos céticos quanto ao crescimento de longo prazo da moeda britânica e esperamos que ela decline.
Análise de eventos fundamentais.
Houve eventos macroeconômicos importantes no Reino Unido nesta semana. Já discutimos a reunião do Banco da Inglaterra e o relatório de inflação. Além disso, foram divulgados os índices de atividade comercial nos setores de serviços e manufatura, que foram mais fracos do que as previsões e os valores de maio. No entanto, ao contrário da Europa, eles caíram relativamente alto, embora o setor manufatureiro tenha gerado sérias preocupações. No entanto, os índices nos Estados Unidos também caíram, resultando em um impasse no mercado.
Nos Estados Unidos, houve poucas publicações macroeconômicas, mas os representantes do Federal Reserve (Fed) fizeram discursos, alguns dos quais bastante agressivos. Vale a pena observar que o mercado esperava que a taxa básica de juros permanecesse em 5,25% como valor final por um longo tempo. Entretanto, a taxa agora parece aumentar duas vezes este ano. O Banco da Inglaterra também aumenta a taxa de juros, daí o impasse. Entretanto, por alguma razão, apenas a libra está crescendo. Portanto, os fundamentos continuam a ter um impacto estranho sobre o sentimento do mercado e o movimento do segundo par de moedas mais importante.
Plano de negociação para a semana de 26-30 de junho:
O par GBP/USD tentou iniciar uma correção há algumas semanas, mas rapidamente se inverteu. Atualmente, o preço está situado acima de todas as linhas do indicador Ichimoku, o que formalmente permite considerar posições compradas. Entretanto, o crescimento pode ser caótico, fraco, inercial e ilógico. Apesar da tendência de alta contínua, a negociação pode ser bastante inconveniente.
- Quanto às posições de venda, atualmente é necessário que haja fundamentos técnicos para elas. O par está posicionado acima de todas as linhas do indicador Ichimoku. Portanto, deve-se esperar pela consolidação abaixo da linha Kijun-sen. Há um risco significativo de que o par, em seu crescimento inercial, fique próximo a essa linha e a ultrapasse regularmente, criando sinais falsos. Portanto, a libra deve cair e não subir. Entretanto, ela pode continuar subindo em breve. Vender em uma tendência de alta é perigoso, assim como comprar.
Explicação das ilustrações:
Níveis de suporte e resistência, níveis de Fibonacci - esses são os alvos ao abrir posições de compra ou venda. Os níveis de Take Profit podem ser colocados próximos a eles.
Indicador Ichimoku (configurações padrão), Bandas de Bollinger (configurações padrão), MACD (5, 34, 5).
Indicador 1 nos gráficos COT - o tamanho líquido da posição para cada categoria de traders.
Indicador 2 nos gráficos COT - o tamanho da posição líquida para o grupo "Não comercial".
