Nos últimos dias, a atividade de negociação no mercado de criptomoedas diminuiu consideravelmente. Isto ocorreu em grande parte devido à próxima publicação do relatório de inflação dos EUA, que determinará a política futura do Federal Reserve. Os investidores não estão se apressando em tomar medidas ativas, já que a atividade de negociação no mercado de BTC se recuperou e, portanto, os riscos associados à volatilidade aumentaram.
Em junho, os detentores de posições de venda em todos os mercados perderam coletivamente mais de US$ 37 bilhões, um sinal positivo para a retomada da tendência geral de alta. Entretanto, os dados macroeconômicos dos próximos meses desempenharão um papel crucial. Espera-se que a reação dos investidores seja particularmente forte, e é por isso que a atividade de negociação está se acalmando antes da publicação dos dados do IPC.
O que os mercados financeiros esperam?
Após os discursos de Jerome Powell no Congresso e no Senado, os investidores começaram a se preparar para um provável aumento da taxa em julho. Na CME, o número dos que acreditavam em um aumento de 0,25% na taxa em julho chegou a 77%. Esse número aumentou com a publicação das atas do Federal Reserve, em que os membros do órgão declararam a necessidade de vários outros aumentos no ciclo atual.
Entretanto, posteriormente, vimos um mercado de trabalho significativamente enfraquecido. O número de pedidos de seguro-desemprego aumentou 39% desde o início do aumento das taxas. Além disso, alguns funcionários do Federal Reserve disseram que um aumento da taxa é permitido, mas tudo dependerá dos resultados específicos do IPC. Isso deu aos investidores a esperança de que o movimento deflacionário manterá um alto impulso em junho.
De acordo com as pesquisas da Dow Jones, os traders e analistas esperam que a inflação caia para 3,1% em relação aos atuais 4%. Dado o aumento dos dados econômicos e uma queda acentuada na liquidez econômica global, indicando uma recessão iminente, os mercados perceberão com especial dor o lento movimento deflacionário e, como resultado, um aumento da taxa.
Cenários para o Bitcoin
Se o índice CPI de junho cair para 3,1% ou menos, podemos esperar um aumento nos volumes de alta e outra tentativa da criptomoeda de ultrapassar a zona de US$ 31 mil a US$ 31,5 mil. Não é possível prever resultados específicos desse movimento, pois isso dependerá da força específica do impulso e da prontidão dos investidores para desenvolver um aumento de alta.
Após a divulgação do índice IPC, que fica na faixa de 3,2% a 3,5%, devemos esperar uma reação moderadamente negativa dos investidores e uma diminuição na atividade de negociação nos dias seguintes. Esses resultados implicam em uma alta probabilidade de aumento da taxa básica de juros e, portanto, as prioridades dos investidores mudarão novamente. Nesse caso, o BTC testará a área de suporte em US$ 29,8 mil, com chances mínimas de cair abaixo dela.
Se o índice CPI ficar acima de 3,5%, deve-se esperar um movimento sério de queda, que será apoiado pelo crescente sentimento de pânico. Nesse caso, devemos esperar uma quebra para baixo do nível de US$ 29,8 mil e um novo movimento de preços para US$ 28,8 mil e, abaixo, para US$ 25,5 mil a US$ 26,4 mil. Nesse cenário, pode ser apropriado aumentar a taxa mais de duas vezes em 2023.
Análise técnica do BTC/USD
O Bitcoin está se recuperando com êxito acima de US$ 30,5 mil, o que é um fator positivo, indicando a predominância dos touros. Os indicadores técnicos do ativo também se moveram para a zona verde, de forma que o Bitcoin não apresenta sinais claros de sobrecompra.
Ao mesmo tempo, os indicadores técnicos não mostram sinais para aumentar a atividade de negociação ou a prontidão para implementar um impulso de alta. Isso indica o desejo dos investidores de esperar pelos resultados do relatório de inflação dos E.U.A.
Um fato positivo também é a acumulação ativa por todas as categorias de investidores, independentemente da situação macroeconômica. A Glassnode informa que o número de endereços com diferentes saldos vem crescendo de forma constante desde o início de junho. As carteiras com saldo de 1.000 a 10.000 BTC acumularam mais de 90.000 BTC nos últimos 30 dias.
Conclusões
Os mercados financeiros globais estão no limbo devido à próxima publicação de relatórios de inflação. Apesar disso, o Bitcoin continua a atrair investidores, e o acúmulo ativo de volumes de BTC por todas as categorias de endereços confirma isso. Ao mesmo tempo, os dados do IPC e a decisão do Fed serão de fundamental importância para as cotações da principal criptomoeda.
