O par EUR/USD continuou a cair na sexta-feira, mas a volatilidade caiu drasticamente para quase zero. Ele caiu apenas 36 pips para atingir a baixa do dia. Com essa volatilidade, os especuladores devem manter suas posições abertas por pelo menos alguns dias para obter lucro. Portanto, na semana passada, apenas na quinta-feira houve uma oportunidade de gerar lucro, pois o par se manteve em uma faixa estreita durante toda a semana. Como o indicador Heiken Ashi não subiu, os traders não fecharam suas posições curtas.
Uma nova semana começou com a publicação dos Índices PMI. Os índices PMI são indicadores líderes. Se eles caem, isso sinaliza uma contração na produção industrial, PIB e outros indicadores. Como o nível-chave é 50.0, qualquer valor abaixo disso é considerado negativo. Quanto mais o índice cai, pior a situação na indústria. Há uma tendência negativa nos setores de serviços e manufatura na União Europeia há muito tempo. No entanto, o setor de serviços ainda ficou acima de 52 no mês passado. O setor de manufatura está se aproximando lentamente de 40. Até o final de julho, a situação dificilmente mudará.
A Alemanha enfrenta o mesmo problema. O índice PMI de manufatura pode cair para 40 neste mês, o que é um sinal negativo para a economia. A economia da União Europeia continua a esfriar. Ela conseguiu evitar uma recessão devido ao forte setor de serviços e às vendas no varejo. Assim, as novas estatísticas macro do PMI provavelmente não terão impacto no par, pois os números são esperados para estar alinhados as previsões. Caso contrário, é necessário observar em que direção pode haver uma divergência dos valores previstos.
PIB do primeiro trimestre revisado
De acordo com a Eurostat, os números do PIB do primeiro trimestre não foram revisados. O relatório oficial do PIB mostrou uma queda de 0,1% pelo segundo trimestre consecutivo. Entretanto, essa leitura foi revisada para cima, para 0,0% em termos trimestrais. De fato, essa revisão não mudou nada. Dificilmente alguém pode chamar o encolhimento da economia em 0,1% de recessão, especialmente em termos anuais. No entanto, a economia também não se expandiu. Ela está estagnada há vários trimestres consecutivos. Como o BCE continua a apertar a política monetária, a projeção é de que o crescimento econômico permaneça baixo. Se as coisas piorarem acentuadamente, a economia poderá cair de 0,2 a 0,4% por trimestre, o que a aproximará dos níveis negativos anuais, o que já pode ser considerado uma recessão.
No entanto, os analistas observam que a economia da UE está lidando bem com o aperto agressivo. Se o BCE planejar aumentar a taxa básica acima de 5%, poderão surgir problemas. Entretanto, é provável que o regulador aumente a taxa mais uma ou duas vezes. Há alguns meses, falei sobre o fim do ciclo de aperto. Acredito que o BCE aumentará a taxa básica esta semana antes de fazer uma pausa. Talvez o regulador possa realizar outro aumento da taxa no outono, mas muitos formuladores de políticas são contra essa medida.
Se esse cenário se concretizar, o euro perderá um de seus principais impulsionadores. Até o final do ano, o Fed já pode começar a flexibilizar a política monetária, o que é negativo para a moeda norte-americana. No entanto, esta última não está crescendo há 10 meses.
A volatilidade média do par euro/dólar durante a última semana totalizou 65 pips. Assim, espero que o par se mova entre os níveis de 1,1061 e 1,1191 na segunda-feira. A reversão para cima do indicador Heiken Ashi sinalizará uma correção para cima.
Níveis de suporte:
S1 – 1.1108
S2 – 1.1047
S3 – 1.0986
Níveis de resistência:
R1 – 1.1169
R2 – 1.1230
R3 – 1.1292
Recomendações de negociação:
O par EUR/USD iniciou uma correção para baixo. Resta saber quanto tempo ela vai durar. Neste momento, eu o aconselharia a abrir posições vendidas em 1,1108 e 1,1061 até que o indicador Heiken Ashi suba. É melhor abrir posições de compra quando o preço se consolidar acima das médias móveis, com metas de 1,1230 e 1,1292.
Descrição do gráfico:
Os canais de regressão linear ajudam a determinar a tendência atual. Se ambos os canais estiverem direcionados na mesma direção, a tendência é forte agora.
As médias móveis (SMMA de 20 períodos, suavizada) mostram a tendência de curto prazo e a tendência predominante.
Os níveis de Murray são níveis-alvo para movimentos e correções.
Os níveis de volatilidade (linhas vermelhas) são o canal de preço provável em que o par pode se mover no dia seguinte com base nos indicadores de volatilidade atuais.
O indicador CCI. Se ele entrar na área de sobrevenda (abaixo de -250) ou na área de sobrecompra (acima de +250), isso significa uma reversão de tendência na direção oposta.
