Os futuros do índice de ações dos EUA abriram ligeiramente em baixa nesta quinta-feira, mas depois se recuperaram completamente. Os futuros do S&P 500 subiram 0,2%, enquanto o NASDAQ de alta tecnologia avançou 0,3%. Após uma semana de fortes oscilações no mercado, os investidores farão uma pausa hoje para se prepararem adequadamente para os principais dados de emprego dos EUA. Os rendimentos dos títulos do Tesouro de 10 anos caíram dois pontos-base, para 4,71%.
O sentimento dos investidores permanece volátil, o que se reflete no mercado de títulos, onde os rendimentos atingiram máximas de vários anos. Os dados semanais de hoje sobre os pedidos de seguro-desemprego nos EUA não têm o mesmo peso do que o relatório de emprego de amanhã, o qual pode reforçar as apostas de que o Fed aumentará os custos dos empréstimos em novembro. Atualmente, os investidores estão precificando uma chance em quatro de que as ações do Fed no próximo mês levem a um aumento de um quarto de ponto na taxa. No relatório mensal do mercado de trabalho dos EUA, os economistas preveem que a economia dos EUA criou 170.000 empregos em setembro, uma ligeira queda em relação ao mês anterior.
Tudo isso terá um impacto sobre o rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos, o qual pode subir para 5% ou cair para 4,5%.
Mesmo com os mercados mostrando sinais de calma, os relatórios dos economistas ressaltam as profundas preocupações sobre o impacto econômico de longo prazo do ciclo de aumento das taxas. Os analistas do Barclays Plc disseram hoje que o mercado global de títulos estava condenado a cair ainda mais, a menos que uma queda sustentada nas ações restaurasse o apelo dos ativos de renda fixa. "Não existe um nível mágico de rendimentos que, quando atingido, atraia automaticamente compradores suficientes para desencadear uma recuperação sustentada dos títulos", disseram eles em uma nota. "A curto prazo, podemos considerar um cenário em que os títulos se recuperem substancialmente, caso os ativos de risco caiam acentuadamente nas próximas semanas."
O preço do petróleo WTI continuou sua correção e já atingiu o nível de US$ 83 por barril, o que pode compensar parcialmente as preocupações dos investidores sobre o excesso de oferta. O ouro também está em queda, chegando a US$ 1.815 por onça.
Em relação ao S&P 500, a demanda pelo índice permanece fraca. Os touros terão que defender a marca de $4.229 e assumir o controle em $4.268 se desejam evitar uma tendência de baixa no mercado. Após alcançar esse nível, eles podem impulsionar o preço para a região de US$ 4.304. Além disso, eles também precisam estabelecer o controle em US$ 4.332 para restaurar o equilíbrio do mercado. Se o preço cair devido a uma queda no apetite por risco, os touros devem proteger o suporte em US$ 4.203. Se este nível for ultrapassado, o instrumento de negociação poderá cair para US$ 4.175 e US$ 4.143.
