O par de moedas EUR/USD começou a semana com força renovada na segunda-feira. Essa afirmação seria correta se a volatilidade não mostrasse mais uma vez um valor bastante médio e o preço não estivesse flutuando há várias semanas. Recentemente, mencionamos várias vezes que esperamos uma correção mais forte da moeda europeia e, finalmente, ela mostrou um loop de correção mais ou menos decente, após o qual teve todos os motivos para retomar a tendência de queda. Entretanto, os últimos dias sugerem que pode haver outro ciclo de correção. O euro está lutando para subir com grande dificuldade. Está claro a olho nu que ele está tendo dificuldades para crescer. Portanto, acreditamos que o declínio será retomado de qualquer forma, quer envolva outro ciclo de correção ou dois.
Tudo pode acontecer nesta semana. Reuniões do Banco da Inglaterra, do Federal Reserve, relatórios do mercado de trabalho, dados sobre desemprego e atividade comercial nos EUA. Todos esses dados podem mover o euro para cima ou para baixo em 150-200 pontos. Entretanto, o que importa aqui é o contexto fundamental geral que atua sobre o par em segundo plano. Em outras palavras, se recebermos apenas uma retórica "dovish" do BCE sobre sua relutância e impraticabilidade de aumentar as taxas, como o euro deve reagir? Se recebermos repetidamente relatórios decepcionantes da União Europeia, como o euro deverá reagir? Se a maioria das informações dos Estados Unidos for positiva para o dólar, como o euro deve reagir?
Todas essas são perguntas retóricas, portanto, não temos dúvidas de que a queda nas cotações será retomada. Hoje, os dados sobre o PIB do terceiro trimestre e a inflação de outubro serão publicados na União Europeia. Relatórios semelhantes foram divulgados ontem na Alemanha e foram mais fortes do que o esperado. A inflação na UE pode desacelerar para 3,1%, portanto, a moeda europeia pode subir um pouco hoje. Afinal, um declínio na inflação é bom, mas a recusa do BCE em aumentar o aperto é ruim, especialmente porque o Fed ainda não concluiu seu ciclo de aumento de taxas.
Os representantes do BCE continuam a proferir uma retórica "dovish". Vamos ser honestos: se a inflação na UE desacelerar para 3,1% hoje, será um ótimo resultado para o BCE. Ele alcançará quase o mesmo progresso no combate à inflação que o Fed, mas com um aumento de 100 pontos percentuais a menos que o regulador americano. Isso apesar do fato de que a inflação inicial na UE era muito mais alta do que nos EUA. Portanto, há motivos para a moeda europeia se alegrar. Entretanto, a economia americana está mais forte, e o Fed pode aumentar a taxa mais uma vez (especialmente devido ao aumento da inflação nos últimos meses), enquanto ultimamente temos ouvido apenas declarações "dovish" do BCE.
Ontem mesmo, dois membros do Comitê de Política Monetária do BCE, Peter Kazimir e Boris Vujcic, afirmaram que o ciclo de aumento das taxas chegou ao fim. Eles, é claro, permitiram um aumento das taxas "retrospectivamente", "se a situação exigir", mas esse não é o ponto. Está claro que uma queda na inflação para quase 3% coloca em questão a necessidade de continuar aumentando a taxa. Entretanto, seguindo o exemplo dos Estados Unidos, pode-se concluir que a inflação ainda pode se acelerar. De qualquer forma, por que especular sobre o futuro? Se o índice de preços ao consumidor começar a subir novamente, precisaremos fazer perguntas ao BCE sobre a necessidade de aumentar a taxa um pouco mais.
Por enquanto, o euro pode receber apenas apoio local, mas, no longo prazo, provavelmente continuará a cair. Uma recuperação hoje do nível Murray de "2/8", em 1,0620, pode levar à formação de um padrão de "cabeça e ombros", o que aumentará ainda mais a probabilidade de uma nova queda do par. No período de 24 horas, o preço continua a pairar em torno da linha crítica e do nível Fibonacci de 38,2%.
Níveis de suporte mais próximos:
S1 - 1.0559
S2 - 1.0498
S3 - 1.0437
Níveis de resistência mais próximos:
R1 - 1.0620
R2 - 1.0681
R3 - 1.0742
Recomendações de negociação:
O par EUR/USD continua a mudar sua direção quase todos os dias. Portanto, confiar nas médias móveis é uma tarefa desafiadora no momento. Se o nível de 1,0620 for ultrapassado hoje, o par pode crescer mais 50-60 pontos. É muito difícil prever o que acontecerá na segunda metade da semana.
Explicações para as ilustrações:
Canais de Regressão Linear - esses canais são úteis para determinar a tendência atual do mercado. Quando ambos apontam na mesma direção, isso indica uma tendência forte no momento.
Linha de Média Móvel (configurações 20,0, suavizadas) - a média móvel ajuda a identificar a tendência de curto prazo e fornece uma direção para a negociação.
Níveis de Murray - esses níveis atuam como alvos para movimentos de preços e correções.
Níveis de Volatilidade (linhas vermelhas) - esses níveis representam o possível canal de preço no qual o par de moedas pode ser negociado no dia seguinte, com base nas atuais condições de volatilidade.
Indicador CCI - o Commodity Channel Index é usado para identificar áreas de sobrevenda (quando fica abaixo de -250) ou sobrecompra (acima de +250), indicando uma possível reversão de tendência na direção oposta.
