Os futuros dos índices de ações dos EUA estão subindo, continuando a tendência de alta do dia anterior. Os futuros do S&P 500 subiram 0,3%, enquanto o NASDAQ de alta tecnologia deu um salto de 0,5%. O índice industrial Dow Jones registrou um ganho modesto de 0,2%.
Os traders parecem convencidos de que o Fed está se aproximando do fim de sua histórica campanha de aperto de políticas, o que aumenta a demanda por ativos mais arriscados. Relatórios recentes de grandes corporações alimentaram ainda mais o entusiasmo dos investidores.
Ontem, o Tesouro dos EUA anunciou planos para desacelerar o crescimento das vendas trimestrais de títulos de longo prazo, o que levou a uma queda no rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos em dois pontos base, chegando a 4,75%, um mínimo de duas semanas.
Após sua última reunião, o Fed deixou a porta aberta para outro aumento da taxa, depois de fazer uma pausa pela segunda vez consecutiva. No entanto, as autoridades sugeriram que o aumento nos rendimentos dos títulos do Tesouro de longo prazo poderia reduzir a probabilidade de um novo aperto.
A expectativa é que o Banco da Inglaterra mantenha suas taxas de juros mais altas desde 2008 no curto prazo, em meio a sinais de enfraquecimento da economia britânica, do mercado de trabalho e da inflação. Isso reforça o otimismo de que os bancos centrais estão se aproximando do fim de seu ciclo de aumento das taxas, o que é benéfico para o crescimento dos ativos de risco.
O presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, comentou ontem que as condições financeiras haviam "se restringido significativamente nos últimos meses", em parte devido aos rendimentos mais altos dos títulos de longo prazo. Os formuladores de políticas têm afirmado repetidamente que o comitê tem sido cauteloso; essa linguagem frequentemente sinaliza uma baixa probabilidade de mudanças nas políticas. As declarações atuais indicam que a campanha de aperto das políticas está chegando ao fim.
No mercado de commodities, o petróleo Brent subiu acima de US$ 85 por barril, após uma queda de cerca de 5% nas três sessões anteriores.
Hoje, outro conjunto de dados sobre o mercado de trabalho dos EUA é esperado, embora seja improvável que tenha um impacto significativo sobre o sentimento do mercado. A expectativa é de que o número de pedidos iniciais de subsídio de desemprego diminua ligeiramente, enquanto a produtividade da mão de obra no setor não manufatureiro e o custo da mão de obra devem aumentar.
No que diz respeito ao S&P 500, a demanda pelo índice continua alta. Os touros precisam defender o nível de US$ 4.229 e assumir o controle dos US$ 4.268. Isso ajudará a fortalecer a tendência de alta e também abrirá a possibilidade de uma quebra para um novo patamar de US$ 4.304. Outra prioridade para os touros será assumir o controle de US$ 4.332, o que fortalecerá o mercado de alta. Se o índice cair em um cenário de diminuição do apetite pelo risco, os touros terão que proteger o nível de US$ 4.229. Caso ultrapassem esse nível, o instrumento de negociação pode retornar a US$ 4.203 e cair para US$ 4.175.
