Como alertamos em nossos artigos anteriores, o par de moedas EUR/USD está sendo negociado nesta segunda-feira com a mesma volatilidade mínima da sexta-feira. O problema é que as segundas-feiras costumam ter baixa atividade no mercado, e hoje não há publicações macroeconômicas importantes programadas. Assim, o mercado tirou um dia de folga na sexta-feira, e uma decisão semelhante foi provavelmente tomada para hoje. É claro que os movimentos durante o pregão americano podem ser mais interessantes, mas é improvável que sejam suficientes para levar todos a se apressarem em negociar.
Portanto, o quadro técnico permanece inalterado por enquanto. A moeda europeia continua inclinada a cair porque não tem muitas outras opções. O euro tem duas opções no momento. A primeira é permanecer em uma faixa de preço limitada (consolidando, corrigindo, estando em total estabilidade) e manter seu valor e custo atuais. A segunda é cair. Como já mencionamos várias vezes, esperamos uma maior desvalorização do euro. Ela pode já ter começado ou pode haver várias semanas de consolidação, ou correção antes de ser retomada. Ainda estamos determinando quanto tempo durará a consolidação.
No entanto, os períodos gráficos (TF) mais altos e seus indicadores indicaram várias vezes a prontidão para a retomada do movimento de queda. A recuperação da linha Senkou Span B, é claro, não tem 100% de garantia de sucesso, assim como a condição de sobrecompra dupla no indicador CCI no TF de 4 horas. Porém, esses são sinais fortes. E se um forte contexto fundamental para o euro estiver no horizonte, tudo é possível. No entanto, não há tal contexto em breve. Tudo que ouvimos e vemos no momento se relaciona com a possível nova alta da taxa pelo Federal Reserve, e é muito improvável que haja um novo aperto da política monetária do BCE. Portanto, o caminho para o euro é apenas para o sul.
Luis de Guindos deu ao euro uma leve esperança.
Apesar da ausência de qualquer publicação significativa hoje, houve um discurso do vice-presidente do BCE, Luis de Guindos. Ele afirmou que o Banco Central não quer especular sobre a taxa em alguns meses. De acordo com ele, o BCE não pôs um fim à questão do aperto da política monetária; não é necessário um aperto adicional no momento. De Guindos também mencionou que uma correção da inflação deve ser esperada em breve. Em termos mais simples, trata-se de uma aceleração da inflação. Lembre-se de que temos visto uma recuperação semelhante na inflação dos EUA ultimamente. De Guindos também destacou que a economia europeia continuará fraca em breve, e o mercado de trabalho está enfraquecido. Em dezembro, o BCE revisará sua previsão de inflação e, com base em novos dados, decidirá sobre a taxa. Em um futuro um pouco mais distante, espera-se uma retomada da trajetória de queda da inflação.
O que tudo isso significa? Luis de Guindos indicou que a taxa pode aumentar novamente, mas somente em circunstâncias importantes. Não existem tais circunstâncias, portanto, não há necessidade de falar sobre um aumento da taxa. Vemos que, nos Estados Unidos, os representantes do Federal Reserve começaram a se preocupar com o aumento da inflação para 3,7%, mas até agora nenhuma medida foi tomada. O mesmo pode acontecer na União Europeia. O último relatório do IPC mostrou uma queda para 2,9%, portanto, mesmo que a inflação suba para 3,5%, não acreditamos que a retórica dos banqueiros se tornará mais "hawkish". De qualquer forma, não se fala em um aumento da taxa em dezembro e janeiro.
A volatilidade média do par de moedas euro/dólar nos últimos cinco dias de negociação, a partir de 12 de novembro, é de 52 pontos e é média. Assim, esperamos que o par se mova entre os níveis 1,0634 e 1,0738 na segunda-feira. Uma reversão para baixo do indicador Heiken Ashi indicará uma nova tentativa de retomar a tendência de queda.
Níveis de suporte mais próximos:
S1 – 1.0651;
S2 – 1.0620;
S3 – 1.0590.
Níveis de resistência mais próximos:
R1 – 1.0681;
R2 – 1.0712;
R3 – 1.0742.
Recomendações de negociação:
O par EUR/USD continua a mudar sua direção quase todos os dias. Portanto, confiar na média móvel é uma tarefa inútil. Na última sexta-feira, vimos um forte aumento, mas é improvável que o movimento de alta continue. O crescimento foi mostrado somente devido a um fundo forte, o que raramente acontece. Acreditamos que seja aconselhável considerar a venda das posições atuais, mas deve-se entender que as "oscilações" podem continuar. A sexta-feira permaneceu igual ao movimento do par.
Explicações para as ilustrações:
Canais de regressão linear - ajudam a determinar a tendência atual. Se ambos estiverem voltados para a mesma direção, a tendência é forte.
Linha de média móvel (Configurações 20.0, suavizada) - determina a tendência de curto prazo e a direção em que vale a pena negociar no momento.
Níveis de Murray - níveis-alvo para movimentos e correções.
Níveis de volatilidade (linhas vermelhas) - o provável canal de preços que o par passará no dia seguinte com base nos indicadores de volatilidade atuais.
Indicador CCI - sua entrada na área de sobrevenda (abaixo de -250) ou na área de sobrecompra (acima de +250) indica que uma reversão de tendência na direção oposta está se aproximando.
