O par de moedas EUR/USD permanece em oscilação próxima à linha da média móvel, criando uma situação potencialmente confusa para traders iniciantes e experientes. Ao longo de mais de uma semana, observamos um crescimento gradual da moeda europeia, e é crucial esclarecer o que isso pode indicar. Se o mercado estivesse verdadeiramente propenso a retomar a tendência de alta dos últimos três meses, é provável que tivesse começado a comprar muito antes. Como mencionado repetidas vezes, se essa movimentação for uma correção, devemos aguardar uma nova queda significativa da moeda europeia.
Em termos fundamentais, os aspectos que caracterizam o estado do par EUR/USD permanecem inalterados ao longo do tempo. A maioria do mercado parece ignorar fatores que favorecem a moeda americana, reduzindo a relevância de elementos macroeconômicos e fundamentais. A força das estatísticas macroeconômicas dos EUA ou as declarações dos representantes do Federal Reserve têm, aparentemente, pouca influência. Na semana passada, Loretta Mester afirmou claramente que o Fed não está inclinado a votar a favor de uma flexibilização da política monetária. Em outras palavras, mesmo os membros do comitê monetário estão indicando abertamente ao mercado que não haverá corte nas taxas em março. No entanto, conforme a ferramenta FedWatch, as expectativas do mercado sugerem uma probabilidade de quase 80% de um corte nas taxas na segunda reunião em 2024.
O mercado parece estar confuso ao interpretar ações do regulado, tornando a situação desafiadora. O movimento atual do par de moedas não parece seguir uma lógica clara e fundamentada. Portanto, o processo de previsão se torna mais complexo.
Embora o mercado possa retomar uma trajetória ascendente, identificada por uma superação do nível de Murray em 1,0986, nossas previsões ainda indicam um movimento predominantemente negativo.
Na União Europeia, alguns eventos interessantes estão previstos para a próxima semana, incluindo o discurso de Christine Lagarde e o relatório de inflação. No entanto, questionamos a relevância do que Lagarde comunica ao mercado, já que é improvável que ela anuncie um aumento iminente nas taxas ou mudanças significativas na política monetária do BCE. O mercado já está ciente das perspectivas do BCE, amplamente comunicadas pelos membros do comitê monetário.
Concluímos que a demanda atual pelo euro baseia-se na suposição de que o BCE reduzirá as taxas após o Fed, e o fará de maneira mais gradual. O relatório de inflação na UE, prevendo um aumento para 2,9% em dezembro, embora familiar, tem pouca importância devido à sua natureza como a segunda avaliação do mês, geralmente consistente com a primeira. Outros eventos, como a produção industrial e o índice do Instituto ZEW, são considerados secundários e têm pouca relevância para o mercado, que atualmente é caracterizado principalmente pela compra do par.
A volatilidade média do par de moedas EUR/USD nos últimos cinco dias de negociação, a partir de 14 de janeiro, é de 58 pontos e é caracterizada como "média". Portanto, esperamos um movimento entre os níveis de 1,0892 e 1,1008 na segunda-feira. Uma reversão do indicador Heiken Ashi para baixo indicará uma nova tentativa de continuar a nova tendência de baixa.
Níveis de suporte mais próximos:
S1 – 1.0925
S2 – 1.0864
S3 – 1.0803
Níveis de resistência mais próximos:
R1 – 1.0986
R2 – 1.1047
R3 – 1.1108
Explicações sobre as ilustrações:
Canais de regressão linear - ajudam a determinar a tendência atual. Se ambos apontarem na mesma direção, a tendência é forte no momento.
A linha de média móvel (configurações 20,0, suavizada) - determina a tendência de curto prazo e a direção na qual a negociação deve ser conduzida.
Níveis de Murray - níveis-alvo para movimentos e correções.
Níveis de volatilidade (linhas vermelhas) - o provável canal de preços que o par negociará no dia seguinte, com base nos indicadores de volatilidade atuais.
Indicador CCI - sua entrada na área de sobrecompra (acima de +250) ou na área de sobrevenda (abaixo de -250) indica uma iminente reversão de tendência na direção oposta.
