O par de moedas EUR/USD continuou sua tendência de alta na sexta-feira, mas mostrou sinais de racionalidade no final do dia. O paradoxo dos movimentos durante a semana passada foi que, nos dias em que não havia motivos aparentes para o fortalecimento do euro, ele se fortalecia, enquanto nos dias em que havia motivos claros, o par conseguia cair. Isso foi especialmente evidente na sexta-feira, quando os EUA divulgaram dois importantes relatórios sobre folhas de pagamento não-agrícolas e desemprego, que ficaram objetivamente abaixo das previsões. No entanto, o dólar americano conseguiu se fortalecer em alguns pontos no final do dia, adicionando mais complexidade a esses movimentos.
É crucial recordar os discursos de Christine Lagarde e Jerome Powell na semana passada. Em nossa análise, o discurso de Powell não deveria ser considerado "dovish" simplesmente porque não mencionou um possível corte nas taxas no futuro próximo. Além disso, Powell indicou que não há garantias de que o nível de inflação desejado seja atingido, sugerindo a possibilidade de um corte nas taxas, talvez até em junho. Assim, era de se esperar um fortalecimento do dólar após seu discurso.
O mesmo raciocínio se aplica ao discurso de Christine Lagarde. Seu discurso não mencionou um corte futuro das taxas, e ela indicou que a inflação está caindo mais rápido do que o esperado pelo BCE. Em outras palavras, seu tom poderia ser considerado condicionalmente "dovish". Novamente, o euro deveria ter enfraquecido, mas vimos o oposto acontecer.
Portanto, concluímos que, no momento, os eventos, declarações dos líderes dos bancos centrais e dados macroeconômicos têm pouco impacto no mercado. Os traders negociam de acordo com suas próprias interpretações e preferências.
Na próxima semana, há poucos eventos significativos na União Europeia. A Alemanha publicará sua avaliação final da inflação de fevereiro na terça-feira, e na quarta-feira haverá um relatório sobre a produção industrial na UE. Embora esses sejam eventos importantes, é improvável que causem grandes reações no mercado. Os traders deverão confiar principalmente na análise técnica para tomar decisões de negociação, com a tendência de alta sendo a mais evidente no momento. O indicador CCI quase atingiu o território de sobrecompra na semana passada, mas ainda não houve uma consolidação significativa do preço abaixo da média móvel. Portanto, não há sinais claros de reversão da tendência de alta no momento.
A volatilidade média do par de moedas euro/dólar nos últimos 5 dias de negociação, a partir de 11 de março, é de 55 pontos e é caracterizada como "baixa". Assim, esperamos que o par se mova entre os níveis 1,0883 e 1,0993 na segunda-feira. Os canais de regressão linear sênior ainda estão direcionados para baixo, portanto, a tendência global de queda ainda é preservada. O indicador CCI de sobrecompra sugere a necessidade de uma correção para baixo. Entretanto, precisamos de uma tendência de queda, não de uma correção.
Níveis de suporte mais próximos:
S1 – 1.0925
S2 – 1.0895
S3 – 1.0864
Níveis de resistência mais próximos:
R1 – 1.0956
R2 – 1.0986
R3 – 1.1017
Recomendações de negociação:
O par EUR/USD continua a se manter acima da linha de média móvel e continua a se mover para cima. As posições de compra podem ser tecnicamente consideradas até que o preço se consolide abaixo da média móvel, com alvos em 1,0986 e 1,0993. No entanto, lembramos que o movimento atual para o norte não é apenas corretivo, mas também completamente ilógico. Na semana passada, o euro quase não teve motivos para continuar subindo. Portanto, continuamos a esperar um declínio, mas ainda não há sinais de venda. Até que haja algum, é natural considerar a compra em vez da venda.
Explicações para as ilustrações:
Canais de regressão linear - ajudam a determinar a tendência atual. Se ambos estiverem voltados para a mesma direção, a tendência é forte no momento.
A linha de média móvel (configurações 20,0, suavizada) - determina a tendência de curto prazo e a direção na qual é aconselhável negociar no momento.
Níveis de Murray - níveis-alvo para movimentos e correções.
Níveis de volatilidade (linhas vermelhas) - o provável canal de preços no qual o par passará o dia seguinte, com base nos indicadores de volatilidade atuais.
Indicador CCI - sua entrada na área de sobrevenda (abaixo de -250) ou na área de sobrecompra (acima de +250) indica que uma reversão de tendência na direção oposta está se aproximando.
