Na segunda-feira, o par de moedas EUR/USD foi negociado exatamente como prevíamos. Houve uma volatilidade mínima e uma completa falta de movimentos - nada surpreendente, já que ontem foi mais uma "segunda-feira chata". Não houve notícias, eventos ou publicações macroeconômicas relevantes. Consequentemente, os participantes do mercado não tiveram nada a que reagir durante o dia. No entanto, há um paradoxo interessante nisso, já que os investidores atualmente não precisam de dados significativos para mover o par em uma direção ou outra.
Lembre-se de que, durante a semana passada, o dólar caiu em relação a quase todas as suas contrapartes. Suas perdas não foram significativas, mas tem caído quase sem interrupção há quase um mês. Se considerarmos apenas a semana passada, o mercado teve motivos para vender o dólar ao máximo na sexta-feira, quando os relatórios sobre desemprego e folhas de pagamento não-agrícolas nos Estados Unidos se mostraram francamente mais fracos do que as previsões. No entanto, antes disso, durante quatro dias, com base no que o dólar estava caindo?
Como já dissemos, a retórica de Jerome Powell permaneceu "hawkish". Ele até mesmo questionou a obtenção da taxa de inflação de 2%, o que é uma dica de uma possível retenção mais longa da taxa no valor máximo. Por sua vez, Christine Lagarde confirmou que as taxas de juros do BCE poderiam ser reduzidas no início do verão. Assim, ela manteve sua posição anterior. Se as posições do BCE e do Fed não mudaram, por que a demanda pelo dólar americano diminuiu na semana passada e continuou a cair por um mês?
Em nossa opinião, não há correlação entre os fundamentos históricos ou macroeconômicos atuais e os movimentos do par EUR/USD. Especialistas e analistas agora estão inventando explicações para o movimento atual porque não há lógica óbvia nele. Lembramos que os participantes do mercado, especialmente os principais, não são obrigados a negociar um determinado instrumento em total conformidade com os fundamentos e a macroeconomia. As negociações de Forex são executadas simplesmente para adquirir a moeda necessária para várias operações. Entretanto, não podemos prever quando um determinado banco precisará de uma quantia significativa de euros ou dólares. Portanto, é impossível prever os movimentos baseados em tais fatores.
Tudo o que resta é monitorar a análise técnica, que visualiza o que está acontecendo no mercado em tempo real. E o que estamos vendo agora? Há uma óbvia tendência de alta. O preço está acima da linha de média móvel e não está tentando corrigir para baixo. Mas isso só ocorre no período de 4 horas. No período diário, o par se estabeleceu abaixo da nuvem Ichimoku há um mês e meio, indicando uma continuação do declínio. No entanto, seguiu-se uma reversão totalmente ilógica para cima, e agora o preço já está acima da nuvem Ichimoku. A consolidação é tão superficial que não há confiança em um maior crescimento do euro. Considerando o atual cenário fundamental e macroeconômico, as dúvidas sobre o aumento do euro tornaram-se ainda maiores. Vale a pena observar que o preço atualmente foi corrigido para cima em 61,8% em Fibonacci a partir do declínio anterior. Ainda esperamos um movimento apenas para o sul.
A volatilidade média do par de moedas EUR/USD nos últimos 5 dias de negociação, a partir de 12 de março, é de 56 pontos e é caracterizada como "baixa". Portanto, esperamos que o par se mova entre os níveis de 1,0871 e 1,0983 na terça-feira. O canal de regressão linear sênior ainda está apontando para baixo, portanto, a tendência geral de queda ainda está em vigor. A condição de sobrecompra do indicador CCI sugere a necessidade de uma correção para baixo. Mas precisamos de uma tendência de queda, não de uma correção.
Níveis de suporte mais próximos:
S1 – 1.0925
S2 – 1.0895
S3 – 1.0864
Níveis de resistência mais próximos:
R1 – 1.0956
R2 – 1.0986
R3 – 1.1017
Recomendações de negociação:
O par EUR/USD continua a se manter acima da linha de média móvel. As posições de compra podem ser consideradas até que o preço se estabeleça abaixo da média móvel, com metas em 1,0986 e 1,1017. No entanto, lembramos que o movimento atual para o norte não é apenas correcional, mas também totalmente ilógico. Na semana passada, o euro praticamente não tinha motivos para crescer. Assim, continuamos a esperar um declínio, mas ainda não há sinais de venda. Enquanto não houver nenhum, naturalmente, é preciso considerar a compra, não a venda.
Explicações sobre as ilustrações:
Os canais de regressão linear ajudam a determinar a tendência atual. Se ambos estiverem voltados para a mesma direção, isso significa que a tendência é forte.
A linha de média móvel (configurações 20,0, suavizadas) determina a tendência de curto prazo e a direção na qual a negociação deve ser conduzida.
Os níveis de Murray são níveis-alvo para movimentos e correções.
Os níveis de volatilidade (linhas vermelhas) indicam o provável canal de preços no qual o par passará o dia seguinte com base nos indicadores de volatilidade atuais.
Indicador CCI - sua entrada na área de sobrevenda (abaixo de -250) ou na área de sobrecompra (acima de +250) indica que uma reversão de tendência está se aproximando na direção oposta.
