Na quinta-feira, o par de moedas EUR/USD continuou sua correção de alta durante a maior parte do dia. O preço havia se estabilizado anteriormente acima da linha da média móvel por vários dias, mas inesperadamente mudou para uma tendência de baixa. Já havíamos destacado anteriormente que o aumento do euro nesta semana parecia completamente ilógico, no entanto, o mercado ignorou todas as notícias e relatórios favoráveis ao dólar. Por exemplo, na quarta-feira, o mercado desconsiderou o sólido relatório da ADP sobre mudanças no emprego do setor privado e não deu importância à inflação na União Europeia, que já havia caído para 2,4% em relação ao ano anterior. É importante lembrar que quanto mais rápida e forte for a queda da inflação, mais próximo o banco central estará de flexibilizar a política monetária. E quanto mais próximo o banco estiver da flexibilização, maior deverá ser a pressão sobre a moeda, já que a flexibilização é sempre um fator negativo para a moeda nacional.
No entanto, no momento, o mercado mais uma vez ignorou todos esses fatores. Acredito que o que estamos testemunhando atualmente seja simplesmente uma correção técnica, após a qual um declínio lógico e previsível será retomado. No entanto, ainda é o último dia desta semana, e as estatísticas macroeconômicas do outro lado do oceano podem provocar praticamente qualquer reação do mercado. Vamos considerar os cenários mais prováveis para sexta-feira.
O primeiro cenário. Nos últimos dois dias, observamos uma aceleração antes de outro declínio. O mercado entende que não há motivo para comprar a moeda euro agora, e é provável que o BCE reduza a taxa básica de juros ainda mais rápido do que o Fed. Portanto, ele acelerou artificialmente o par para cima antes de novas vendas maciças. Os formadores de mercado podem usar os níveis atuais para posições de venda mais vantajosas. Portanto, hoje, quaisquer valores das folhas de pagamento não-agrícolas e dos relatórios de desemprego só provocarão um aumento no dólar, já que ele já caiu significativamente esta semana.
O segundo cenário. Nos últimos dois dias, observamos um aumento semelhante na moeda euro, e o mercado pretende apoiá-la ainda mais. Assim, qualquer valor das estatísticas do mercado de trabalho americano e do desemprego poderia provocar, no máximo, um leve fortalecimento do dólar. Se elas se mostrarem mais fracas do que as previsões, o mercado terá um novo motivo para comprar o par EUR/USD.
Ambos os cenários são pouco atraentes, pois sugerem movimentos semelhantes. Portanto, na sexta-feira, pedimos cautela porque a volatilidade pode aumentar significativamente, e pode haver pouca lógica nos movimentos.
No gráfico de 24 horas, o preço retornou à nuvem Ichimoku, mas ainda não conseguiu se estabelecer acima da linha crítica. É provável que ocorra uma recuperação com a retomada da tendência de queda, que persiste. No entanto, a superação da linha Kijun-sen, que está localizada no nível 1,0856, indicará a continuação do aumento da moeda europeia. Nesse caso, a tendência de queda pode até ser cancelada. No entanto, ainda acreditamos que o declínio do par será retomado. Ou seja, a primeira das opções acima será implementada.
A volatilidade média do par de moedas euro/dólar nos últimos 5 dias de negociação, a partir de 5 de abril, foi de 56 pontos e é caracterizada como "média". Nesta semana, a volatilidade é maior do que na semana passada devido a um grande número de publicações importantes nos EUA e na UE, mas não de forma significativa. Esperamos que o par se movimente entre os níveis 1,0806 e 1,0918 na sexta-feira. O canal sênior de regressão linear está lateralizado, mas a tendência geral de queda persiste. O indicador CCI não tem entrado em áreas extremas recentemente.
Níveis de suporte mais próximos:
S1 – 1.0834
S2 – 1.0803
S3 – 1.0773
Níveis de resistência mais próximos:
R1 – 1.0864
R2 – 1.0895
R3 – 1.0925
Recomendações de negociação:
O par EUR/USD se estabilizou acima da linha de média móvel. No entanto, o movimento é claramente corretivo, portanto, é necessário esperar por novos sinais de venda com alvos em 1,0742 e 1,0712. Esperamos um declínio para o sétimo nível e, a longo prazo, ao longo de vários meses, até o nível de 1,0200. Após um aumento suficientemente longo do par (que consideramos uma correção), não vemos razão para considerar posições longas, mesmo com o preço se estabelecendo acima da média móvel. A volatilidade não é a mais baixa no momento, mas deixa muito a desejar.
Explicações para as ilustrações:
Canais de regressão linear - ajudam a determinar a tendência atual. Se ambos estiverem voltados para a mesma direção, isso significa que a tendência é forte no momento.
A linha de média móvel (configurações 20.0, suavizada) - determina a tendência de curto prazo e a direção na qual a negociação deve ser conduzida atualmente.
Níveis de Murray - níveis-alvo para movimentos e correções.
Níveis de volatilidade (linhas vermelhas) - o provável canal de preços no qual o par passará o dia seguinte com base nos indicadores de volatilidade atuais.
Indicador CCI - sua entrada na área de sobrevenda (abaixo de -250) ou na área de sobrecompra (acima de +250) indica que uma reversão de tendência está se aproximando na direção oposta.
