O par de moedas EUR/USD apresentou uma sessão de negociação bastante calma na terça-feira, apesar da programação de uma quantidade significativa de estatísticas macroeconômicas para o dia. No entanto, como mencionamos anteriormente, esses relatórios são secundários e podem provocar apenas reações locais no mercado, sem influenciar globalmente o sentimento do mercado. No momento, o sentimento do mercado está claramente pessimista, uma tendência que tem persistido nos últimos quatro ou cinco meses e que remonta ao verão passado.
Durante o verão passado, observamos um pico próximo ao nível de 1,1275 no par EUR/USD, seguido por uma forte queda e uma correção de alta que muitos traders interpretaram erroneamente como o início de uma nova tendência de alta. No entanto, reiteramos várias vezes que uma tendência global requer um suporte fundamental consistente, não apenas relatórios macroeconômicos que variam mês a mês.
Neste contexto, o dólar americano tem sido apoiado por um cenário macroeconômico favorável, enquanto os relatórios da União Europeia têm sido consistentemente decepcionantes. A economia da UE tem registrado crescimento quase nulo há vários trimestres, enquanto os indicadores econômicos dos EUA têm sido consistentemente positivos.
Além disso, as expectativas em torno da política monetária do Fed mudaram drasticamente este ano, com muitos dos principais bancos agora sugerindo que um corte nas taxas de juros pode ocorrer apenas em 2024 ou 2025. Enquanto isso, a inflação nos EUA está aumentando, o que pode levar a uma divergência significativa entre as políticas monetárias do Fed e do BCE.
Do ponto de vista técnico, o dólar permanece neutro. No gráfico diário, o preço está abaixo de todas as linhas do indicador Ichimoku e recentemente testou o nível de Fibonacci de 38,2% em 1,0608. Embora uma correção para cima seja possível, a tendência de queda tem sido predominante por quase um ano.
Portanto, continuamos a esperar uma queda no par EUR/USD, especialmente à medida que o BCE pode reduzir suas taxas enquanto o Fed se prepara para cortar as taxas pela primeira vez. Isso pode resultar em uma significativa divergência nas taxas de juros e pressionar ainda mais o euro em relação ao dólar. A longo prazo, a paridade de preços não é inimaginável, embora esperemos que uma nova mudança fundamental possa eventualmente levar à valorização do euro.
A volatilidade média do par de moedas EUR/USD nos últimos cinco dias de negociação, a partir de 17 de abril, foi de 80 pontos, caracterizada como "média". Para quarta-feira, esperamos um movimento do par entre os níveis 1,0559 e 1,0719. Embora o canal de regressão linear sênior permaneça lateralizado, a tendência de queda persiste. O indicador CCI (Índice de Canal de Commodities) entrou na área de sobrevenda, sugerindo uma possível correção ascendente no curto prazo, que pode se iniciar nos próximos dias.
Níveis de suporte mais próximos:
S1 – 1.0620
S2 – 1.0559
S3 – 1.0498
Níveis de resistência mais próximos:
R1 – 1.0681
R2 – 1.0742
R3 – 1.0803
Recomendações de negociação
Como esperávamos, o par EUR/USD retomou sua tendência de queda. A moeda europeia deve continuar a cair em quase todos os casos, portanto, continuamos a considerar vendas com alvos em 1,0559 e 1,0498. Consideramos as compras impraticáveis, mesmo se o preço se consolidar acima da linha de média móvel. O cenário fundamental é que o crescimento só pode ser esperado do dólar.
Explicações para as ilustrações:
Canais de regressão linear - ajudam a determinar a tendência atual. A tendência é forte agora se ambos estiverem voltados para a mesma direção.
A linha de média móvel (configurações 20,0, suavizada) - determina a tendência de curto prazo e a direção na qual a negociação deve ser conduzida agora.
Níveis de Murray - níveis-alvo para movimentos e correções.
Níveis de volatilidade (linhas vermelhas) - o provável canal de preços que o par passará no dia seguinte com base nos indicadores de volatilidade atuais.
Indicador CCI - sua entrada na zona de sobrevenda (abaixo de -250) ou na zona de sobrecompra (acima de +250) significa que uma reversão de tendência para o lado oposto está se aproximando.
