O EUR/USD continuou seu movimento ascendente na terça-feira. O euro avançou mesmo na ausência de notícias e relatórios importantes. Alguns podem argumentar que o crescimento foi bastante fraco tanto na segunda quanto na terça-feira. No entanto, queremos destacar que a volatilidade do par tem sido baixa há algum tempo, como mostrado abaixo. O fato de a moeda única estar subindo lentamente não nega que ela está crescendo continuamente, mesmo sem motivos ou razões claras.
Não houve nenhum evento que pudesse ter desencadeado o crescimento do euro. Na sexta-feira, dois relatórios apoiaram o dólar. No entanto, o euro e a libra continuam a subir, enquanto o dólar não. Assim, só podemos tirar as mesmas conclusões de antes. Em primeiro lugar, o aumento é completamente irracional. Em segundo lugar, se alguém fosse negociar esses pares de moedas agora, seria apenas com base em uma análise técnica pura. É simplesmente impossível comprar o euro neste momento, considerando os fundamentos e a macroeconomia.
Gostaríamos também de destacar que, normalmente, ouvimos notícias e relatórios que deveriam ter dado suporte ao dólar. Frequentemente recebemos informações de que o Federal Reserve não pretende reduzir a taxa básica de juros em um futuro próximo, enquanto o Banco Central Europeu está pronto para iniciar a flexibilização da política monetária já em junho. Os participantes do mercado ignoram essas informações, pois não as consideram importantes.
Quanto à análise técnica pura, o preço permanece acima da linha de média móvel. Portanto, se algum trader estiver operando apenas no período de 4 horas, ele pode continuar comprando o par. É muito difícil prever até onde o euro pode subir, já que não há lógica por trás de seu crescimento. O mercado está simplesmente comprando a moeda única, desconsiderando os dados que chegam. Temos mencionado isso com frequência nos últimos seis meses. O movimento de alta é tão fraco que o euro só se valorizou 2,5 centavos em um mês e meio de crescimento quase contínuo. Acreditamos que os traders precisam entender que o movimento de alta não tem lógica e que todos os movimentos do mercado são muito fracos antes de decidirem entrar no mercado.
Ontem, Neel Kashkari disse que o Fed deveria esperar por um progresso significativo na inflação antes de cortar as taxas. Ele observou que o Fed não precisa reduzir as taxas, pois o mercado de trabalho e a economia estão em boas condições. Em outras palavras, o banco central tem tempo para esperar que a inflação caia para o nível da meta. Essas observações confirmam ainda mais que um corte nas taxas do Fed não é, de forma alguma, uma perspectiva de curto prazo.
A partir de 29 de maio, a volatilidade média do par EUR/USD nos últimos cinco dias de negociação é de 42 pips, o que é considerado baixo. Esperamos que o par se mova entre os níveis de 1,0832 e 1,0916 na quarta-feira. O canal de regressão linear de longo prazo está direcionado para baixo, indicando que a tendência global de queda persiste. O indicador CCI entrou na área de sobrevenda no mês passado, o que desencadeou o movimento de alta. No entanto, a correção de alta durou tempo suficiente, portanto, é difícil esperar que termine em breve.
Níveis de suporte mais próximos:
- S1 – 1.0864
- S2 – 1.0803
- S3 – 1.0742
Níveis de resistência mais próximos:
- R1 – 1.0925
- R2 – 1.0986
- R3 – 1.1047
Recomendações de negociação:
O par EUR/USD mantém uma tendência de baixa, mas a correção de alta permanece intacta. A expectativa é que, a médio prazo, o euro retome sua queda, mas o mercado continua a interpretar quase todos os eventos em favor do dólar. A moeda única continua a subir gradualmente, mesmo na ausência de qualquer notícia. Em termos de venda, é necessário esperar que o preço se consolide firmemente abaixo da média móvel. Acreditamos que não seria sensato considerar posições de compra, mesmo que o preço esteja acima da média móvel. No entanto, se alguém negociar puramente com base na análise técnica, as posições de compra são viáveis com alvos em 1,0916 e 1,0925, desde que o preço esteja acima da média móvel.
Explicações da ilustração:
- Canais de regressão linear - Ajudam a determinar a tendência atual. Se ambos estiverem voltados para a mesma direção, isso significa que a tendência é forte no momento.
- Linha de média móvel (configurações 20.0, suavizadas) - Determina a tendência de curto prazo e a direção na qual a negociação deve ser conduzida atualmente.
- Níveis de Murray - Níveis-alvo para movimentos e correções.
- Níveis de volatilidade (linhas vermelhas) - O provável canal de preço no qual o par passará o dia seguinte, com base nos indicadores de volatilidade atuais.
- Indicador CCI - Sua entrada na área de sobrevenda (abaixo de -250) ou na área de sobrecompra (acima de +250) significa que uma reversão de tendência na direção oposta é iminente.
