O par EUR/USD tentou continuar seu movimento descendente na quinta-feira, iniciado no dia anterior. No entanto, os participantes do mercado "acordaram" e começaram a comprar o euro novamente. Ontem, alertamos que o dólar americano caiu apenas por um dia, portanto, não devemos esperar que o par inicie uma nova tendência. Pode ser o início de uma tendência de baixa, mas um dia é muito pouco para tirar conclusões tão ousadas. Assim, a tendência de alta, que ainda é uma correção, permanece intacta por enquanto. O euro continua seu aumento ilógico. O fato de o preço estar abaixo da média móvel não significa nada. Na semana passada, o par cruzou a média móvel cinco vezes.
Houve um cenário macroeconômico na quinta-feira, mas acreditamos que o euro não teve nenhum motivo convincente para se fortalecer. À primeira vista, pode parecer que os relatórios da UE e dos EUA desencadearam a queda do dólar e a alta do euro, mas acreditamos que o mercado simplesmente usou esses relatórios como uma desculpa formal para comprar a moeda única. Vamos detalhar. A taxa de desemprego da zona do euro diminuiu para 6,4%, contra a previsão de 6,5%. Esse é um bom resultado, mas não foi um relatório crucial. O mercado geralmente o ignora. A segunda estimativa do PIB do primeiro trimestre dos EUA foi revisada para baixo, para 1,3%, abaixo dos 1,6% da estimativa avançada, mas correspondeu totalmente às expectativas do mercado. O número de pedidos de auxílio-desemprego também correspondeu às previsões. Portanto, um relatório apoiou o euro, enquanto os outros dois foram apenas neutros.
Os traders tinham o direito de vender o dólar, já que a economia dos EUA cresceu mais lentamente pelo segundo trimestre consecutivo. Entretanto, devemos lembrar que a economia da zona do euro está estagnada há cerca de um ano e meio, e o euro não demonstrou nenhuma decepção com isso. O Banco Central Europeu está se preparando para reduzir as taxas em uma semana, e o mercado também não demonstra desânimo com isso. Portanto, acreditamos que o euro tenha subido sem motivo.
Hoje, a zona do euro divulgará um relatório crucial sobre a inflação. A expectativa é que o crescimento dos preços ao consumidor se acelere para 2,5%. Não temos dúvidas de que o mercado conseguirá interpretar esse relatório a favor do euro. Se a inflação estiver subindo, a probabilidade formal de o BCE flexibilizar a política monetária em junho diminui, independentemente de isso ser realmente o caso. E se a inflação de maio for superior a 2,5%, não há dúvida de que o euro voltará a subir. Portanto, o euro pode parar de cair. Apesar de não vermos argumentos convincentes para o aumento do par, o mercado ainda parece pronto para comprá-lo em qualquer circunstância.
A volatilidade média do par EUR/USD nos últimos cinco dias de negociação, a partir de 31 de maio, é de 47 pips, o que é considerado baixo. Esperamos que o par se mova entre 1,0794 e 1,0888 na sexta-feira. O canal de regressão linear superior está direcionado para baixo, indicando que a tendência global de queda permanece intacta. O indicador CCI entrou na área de sobrevenda no mês passado, o que provocou um movimento de alta. No entanto, a correção de alta durou tempo suficiente, tornando difícil esperar que termine em breve.
Níveis de suporte mais próximos:
S1 - 1.0803
S2 - 1.0742
S3 - 1.0681
Níveis de resistência mais próximos:
R1 - 1.0864
R2 - 1.0925
R3 - 1.0986
Recomendações de negociação:
O par EUR/USD mantém uma tendência de baixa, mas a correção de alta permanece intacta. Não podemos confirmar que essa correção tenha terminado. Espera-se que o euro retome seu movimento de queda no médio prazo, mas o mercado continua a interpretar quase todos os eventos em relação ao dólar. A moeda única geralmente sobe mesmo na ausência de notícias e relatórios. Acreditamos que isso não durará para sempre. Você pode considerar a venda do euro, já que o preço se consolidou abaixo da média móvel. Se o preço continuar a cair, o euro poderá se desvalorizar significativamente nos próximos meses, dado que os fundamentos e o cenário macroeconômico continuam a favorecer o dólar. Uma tendência de baixa global também persiste no gráfico de 24 horas.
Explicação das ilustrações:
- Canais de regressão linear - Ajudam a determinar a tendência atual. Se ambos estiverem voltados para a mesma direção, isso significa que a tendência é forte no momento.
- Linha de média móvel (configurações 20.0, suavizadas) - Determina a tendência de curto prazo e a direção na qual a negociação deve ser conduzida atualmente.
- Níveis de Murray - Níveis-alvo para movimentos e correções.
- Níveis de volatilidade (linhas vermelhas) - O provável canal de preço no qual o par passará o dia seguinte, com base nos indicadores de volatilidade atuais.
- Indicador CCI - Sua entrada na área de sobrevenda (abaixo de -250) ou na área de sobrecompra (acima de +250) significa que uma reversão de tendência na direção oposta está próxima.
